新浪财经讯 2012年7月10日-11日，由中国金融学会、辽宁省人民政府金融工作办公室主办的“第三届中国小额信贷创新论坛暨首届全国金融办主任圆桌会议”在辽宁省沈阳市举行。图为圆桌论坛二：小额信贷机构的竞争与发展前景现场。

　　主持人(黄颂文)：中国的小额信贷失业证在以前所未有的速度发展着，一批批茁壮成长的小额信贷机构正在不断革新中国小额信贷行业版图，如为农村金融服务的农村信用社、为中小企业提供融资的城商行和村镇银行、为微小企业主及个体工商户服务的小额贷款公司以及最具有金融浓厚色彩的中和农信在这个时代大舞台上展示这他们独有的魅力。有人说中国小额信贷市场还并不成熟，但是作为走在行业前列的我们已经可以预见到中国小额信贷行业必然拥有辉煌的明天，也必定伴随着高度的竞争力。今天我们有幸邀请到来自农信社、小额贷款公司及中和农信的代表让他们为我们讲述他们独有的竞争方式，同时来自亚洲开发银行专家也将为我们描绘中国小额信贷行业的宏伟蓝图，他们是：

　　亚洲开发银行区域金融一体化办公室高级经济学家张奇峰先生

　　中国扶贫基金会副秘书长、中和农信项目管理有限公司总经理刘冬文先生

　　新疆维吾尔自治区农村信用社联合社主任、党委委员阿不都先生

　　深圳市证大速贷小额贷款股份迥总经理刘京湘先生

　　欢迎四位嘉宾的到来，首先有请张奇峰先生发言！

　　张奇峰：谢谢黄主任，我是亚洲开发银行，相当于一个研究局负责小额信贷的召集人。我想今天上午，我们同事是做中国具体业务的，他的那篇发言主要涉及到中国区业务情况。我今天跟大家介绍一下，我理解最新关于国际上小额信贷发生的情况，有可能大家感兴趣。

　　有感于今天上午吴晓灵行长苦口婆心的对大家说，一定要守法经营，千万别出事，刘克崮主任也是这个意见，我是特别同意他们的观点，我想跟我们想到一块去了。关于国际的经验，我给大家讲四个故事，有一些信息供大家分享一下。

　　一、印度安格拉邦小额信贷危机，导火索是借款人还贷自杀，8个月超过58起，后来又曝出70多起，小额信贷机构和另外一波互助小组出现了竞争，小额信贷机构进入了互助小组，发展了客户，造成了互助小组市场份额巨减，从而引起了矛盾。小额信贷公司超贷，明显有了互助小组贷款，他们还贷，已经有了别的机构贷款，他们还贷。另外是多重贷款，又贷下去。下一个是高利率，他们的利率达到30—60%，如果客户还不了款，他们出现了一些绑架借款人的子女，威胁他们，有些借款人说与其这样，我干脆自杀算了，印度的小额信贷，大部分有保险的，如果他死了，他的贷款就由保险公司还了。还有媒体、网络上笔伐，还有一些政客公开呼吁公平，拒绝还款。还有一些人说到2006年的时候，也出现了克里斯纳危机，社会上的民意反映特别大，说是自律解决不了，必须政府解决。最后政府小额信贷机构的模式，基本上也是由地方政府管理，但是由央行间接控制，央行借控制上游的批发贷款商业银行，你必须符合什么条件，才能贷给小额信贷公司，间接制约了小额信贷公司。邦政府也出台了一系列的措施，央行通过商业银行的管制，2011年5月下发了行政命令，金额要求5万卢比，借款人的家庭收入不能超过6万卢比，利率上限26%，借贷利差12%。央行的管理主要是合规的管理，研究报告表明，有些守法的利率不到6%，整个气候的影响，我该还贷，逼我逼的太紧了，我就不还了，造成了群体效应。

　　我们在一个国际研究会下面，一个印度从业者讲，在邦小额信贷不良贷款率90—95%，发放贷款业务量急剧减少，现在银行基本上停了，谁也不敢贷了。小额信贷公司大量裁员，现在这个事还没完。最不好，最有可能出现的情况全行业基本上会垮，或者会拖相当一段时间，这是印度的情况。印度就是一个典型的恶性竞争，无视消费者权益，引发恶性事件，民意反弹，政客出于政治目的，借助压制整个行业，市场基础塌陷，草根民众金融短缺更加严重恶性循环。如果大家关注网络的话，还能看到，这是每天发的。

　　二、波黑，波黑从南斯拉夫分裂出来，成立之后只有400多万人口，波黑成立之后，很多机构对波黑小额信贷发展非常积极，觉得这是支持国家重建的手段。2007年到2008年小额信贷增长85%，成立了这么多小额信贷机构，他们没办法有这些放贷的指标，出现了重复贷款、超贷的情况，国家的征信系统基本上没有。正赶上2009、2008年金融危机，一下子不良贷款率增加。不良贷款率增加以后，国外的投资者开始却步，国外资金来源一下子减少，现在波黑的整个行业受到打击。但是我的感觉波黑还是稍微好一点，现在正在恢复当中。波黑主要教训国际投资人和发展援助机构缺乏协调，甚至出现非良性竞争，国内主要问题是监管不利。金融基础设施不足，无征信体系导致多贷和多重贷，其次发展太快，发展太快比较难于管理。

　　三、尼日利亚小额信贷银行危机，大家知道尼日利亚是非洲国家。其实在非洲小额信贷发展也很快，特别他们有一些手机信贷，也是在实际上作为样板的。尼日利亚的情况，2005年通过小额信贷框架，根据框架由监管机构迅速的大批的批了很多小额信贷银行指标，一下子批了800多家。但是这些小额信贷银行数目上去了，监管上不去。最后，很多银行拿着钱去投资房地产，做投机。然后，一下子出现了危机。因为有储户保险，只好动用储户保险的钱来补足一些没有支付能力的小额银行的存款，然后中央银行收回了224家小贷银行的牌照。从800多家牌照一下子收回200多家牌照，整个行业受到很大的打击。

　　四、尼加拉瓜不付款运动，在拉丁美洲。这个事情起源2008年，主要是左翼团体运动，就是不付款运动。民众认为付款的贷款利息太高了，其实在当地按我得到的统计数据21%，拉美普遍小额贷款率多高？像墨西哥79%，他所支持的有他的诀窍，但是风险在那儿，有人说太高了，鼓动一些民众拒绝付款，出现了一些集会，要求国会延期贷款利息率，整个行业借款之后减少30%，贷款余额减少70%，不良贷款利率增加20%。我想举的例子，吴行长今天上午讲话的重讲，讲国外的四个故事说明小额贷款公司平常大家可以说我的不良贷款率5%，最高10%，绝对是低风险，通常情况下是风险比较低的，大家都承认。但是从小额草根金融另外一个巨大的风险，就是一个传播效应，如果要是有了“道”的情况，让老百姓觉得不合适了，或者出现了某种特殊的情况下，就会出现集体不还款，这样就会对整个行业造成非常大的损害。这种情况下，小额信贷公司实际上也肩负着行业的责任。自己有困难没问题，千万别把整个行业倒掉。对于小额信贷公司，从理念和文化坚守三条，一是守法经营，二是服务实体经济，三是履行社会责任。社会责任本身，一方面是公益的考虑，二是很多人没有强调的一点，社会责任也是为了投资人好，社会责任才会觉得大家有和谐，有公平，也是保护投资者的利益，否则容易出现高风险的不可控制。谢谢！

　　主持人(黄颂文)：谢谢张奇峰，张奇峰用四个案例来佐证黄先生的道，下面有请中和农信的刘先生。

　　刘冬文：我们环节的主题叫做竞争和发展，作为我自己本身是一个小额信贷机构的从业人员，我们其实对竞争也是很关注的。其实小额信贷跟其他的市场行为是一样的，只有竞争才有量的发展，才有更好更充分的竞争，才有更大发展。我想其实从目前中国小额信贷机构的发展现状来看，我觉得朝非常好的氛围和方向在走。像我们过去做了16年小额信贷，曾经有人问我中国小额信贷机构，为什么经过十几年发展还不成功？我给他们的答案，为什么不成功？如果按照国际经验来看，其实中国的小额信贷，过去NGO探索过程中，最缺乏两个东西，一是缺乏企业自律行为，二是缺乏企业家参与这个。过去我们做NGO小额贷款扶贫的人都是专家学者、慈善爱心人士，那个时候大家做小额信贷，凭得更多理想和激情。但是没有真正的企业家来，也没有真正企业化的行为。这几年，尤其央行在05年倡导发展可持续小额贷款，把小额贷款拉到既要持续，又要发展的方向上来。我们做公益小型信贷机构，也面临着转型，面临着怎么样把我们小额信贷变成一个专业小额信贷机构。把从业人员从政府官员，从专家学者，从研究者，变成一个小额信贷机构的企业家或者是职业经理人。这几年，我们扶贫基金会，从2005年开始改制转型，也是按照这个方向来走的。如何把小额信贷扶贫项目，变成专业为农村的服务的专业机构。我本人参与了转型的过程，我也努力使自己成一个准政府官员，从一个NGO从业者怎么把自己打造成一个职业经理人，成为一个企业家。尽管我们机构的目标，从来没有改变过，一直瞄准农村地区最低端的贫困人口。我们经营理念和方式发生了很大变化，我个人感受挺深的。

　　谈到今天的主题，我们要讲小额信贷机构的竞争和发展，还是要明确做小额信贷机构有一个特别目标市场，国际上也好，很多工作经验来看，定义小额信贷机构的时候，都是以服务的群体来定义，很少以这个金额。当然小额是一个结果，出发点要服务这个金字塔低端最贫困，最低端的群体，为他们提供服务之后，结果体现在贷款额度上很小，如果以额度作为定义，中国很多银行，很多国有四大银行都在做小额信贷，他们发放信用卡也是小额的信贷。我们不能简单说你做小额贷款，你就是做小额信贷机构。我们还是应该回到小额信贷的目标市场，我们要讲竞争也好，如何服务于这个市场过程中，怎么打造机构竞争力，怎么为竞争机构的发展创造一片天地出来。

　　如果我们真正想做小额信贷，还是把目标客户聚焦在金字塔最低端层面，要符合草根金融，比如说微企业、小企业、个体工商户这个层面上来。在这个市场上做好的话，同样可以做到商业可持续，同样利润有可观的回报的。现在国际上最成功，最知名的小额信贷机构，他们在社会价值和经济价值都取得很好的成功，达到很好的平台。大家如果有机会，可以研究一下国际上小额信贷机构，他们都是服务于最低端客户群体，同时在商业价值回报不错，有很多已经上市，有些转型成为商业银行。我觉得在中国没有出现这样一个机构，只是一个时间问题，只要在座的各位小额信贷机构从业人员，能够在政府的支持之下，我们努力探索，还是有可能在低端市场上，通过我们的探索创新，通过我们自己竞争发展，还是有可能建立一个跟国际上一样的又能够实现社会价值，同样也有很好的经济价值的小额信贷机构。

　　我回到第二个议题，我们要回答一个问题，小额信贷机构，它的小额信贷机构竞争对手到底是多少？我们小额信贷机构从来不跟银行竞争，我们竞争对手从来就不是银行，我们要做的就是银行做不了的那部分。我们竞争对手是谁？民间高利贷，只要高利贷放出去，我的小额信贷也放得进去。再有竞争，同一个地区都是小额信贷机构，我们之间也是有竞争的。只有竞争，才能提高我们服务效率，提高我们专业服务水准，才能有更好的发展空间。这是我要回答第二个问题，关于竞争对手。

　　第三，我想简短介绍一下小额信贷机构竞争策略，我们小额信贷机构都叫小额信贷机构，但是各自的出发点、优势、专业竞争优势不太一样。我想我们在琢磨市场竞争策略的时候，还是采取差异化的竞争，看你在某一个行业，某一个领域，你有竞争优势会比较理想。比如说阿里小贷，因为有淘宝网(微博)、天猫(微博)，它有很多网上数据，就可以提供贷款。有些小额信贷机构在专业市场做的很成功。包括中和农信，我们的出发点为了扶贫，因为我们过去16年在农户贷款市场上经营了16年，我们积累了丰富的经验和做法，我们在农户贷款方面也有丰富的优势的。每一个小额信贷机构要寻找最适合发挥自己的市场的优势去。你确定了这个市场，流程、经营管理方式的创新，在模式上可以做得很好。在小额信贷市场，你的竞争优势体现在哪儿？能不能找到一个方法，让你降低成本，又可以控制风险。这两点做到之后，实现未来上市也好，未来有更大的发展也好，我想肯定是顺理成章的事情。

　　最后，想跟大家简短介绍一下中和农信关于农村小额信贷市场上面，提高我们竞争力上面，我们有哪些做法？我不会具体去说，大概有两方面特点：一是始终瞄准农村中低收入群体，我都会寻找当地市场最低端的客户群体。我们选点、设点的时候，一般都会在县级城市以下，尤其是贫困县，然后找我的信贷员在哪里工作，我招信贷员的时候基本上以乡为基础，不会在县里招。信贷员，我让他每天走村串巷，从这个角度来讲，可以保证我的目标客户就是农村的中低收入农户。二是为我们农村中低收入农户，设计我们的量身贷款产品，推动贷款额度、期限、利率、还款方式的设计、无抵押准入条款，包括性别、年龄，我们都会做一些设计和规定。实际上，打分卡，我们也是在做，我们也有一个优势条件，我们有足够大的数据客户信息库，也有16年工作经验。我们现在就农户贷款有一套打分系统出现，初步的结果出来了，我们正在模拟运行。有30多万客户信贷资料、交易资料在我的数据库里，我过去一些信用记录的经验之后，我们设计了一套打分卡，一套系统出来之后，根据客户的特征，他的基本情况特征，他的交易行为特征，把这些数据输进去之后，自然产生数据。我现在还没有这个分数作为代理模式，我还要根据模拟结果来，看看打分的结果，跟现行审核技术结果，是不是做到高度一致，如果实现高度一致，未来也可以实现像出国银行的打分，自动筛选屏幕，至少对部分客户可以做到，你高于某一个分数可以完全确定，某一个分数之上，还会辅助加一些审批手段，我们已经模拟运行半年时间，如果有机会的话，可以邀请大家看看我们这套系统。这也是基于，你对这个客户群体有足够的了解，同时你对它有足够的实践数据之后才能做出来，如果没有足够大的数据量，没有足够的实际经验，其实这套体系也是很难的，这就是我们的群体。

　　在保持我们竞争力方面，在经营模式方面做了很多创新总的来讲，两条，第一条，我们信贷流程一定是简单化、标准化。在农村做信贷业务必须简单化、标准化，第一满足客户的需求，我在开发银行、农业银行贷款，签一个合同几十页，没法看，还有公证书、承诺书很多东西，在农民贷款合同就一页纸，这都是需要简单和标准化的流程。同时，除了满足客户需求以外，简单化、标准化，也是信贷员的需求，我们信贷员能够很开心的在农村工作，长久为机构服务，我必须对员工基本素质要求，学历、年龄的要求要降下来。随之而来的你教的技术、规则要求，必须简单明了，如果太复杂，这些人完全不会给你工作的。像我们信贷员，我经过一个礼拜培训，经过一到两个月实地指导以后，基本上每天看什么工作，见到客户说什么话，碰到什么问题，怎么回答，这都有一套模式。如果我们流程太复杂，主观判断性太多，可能也是做不了的。第二，专业化、连锁化的经营模式，中和农信基本上按照全国性连锁经营专业小额信贷机构来做的，我们想打造成小额信贷机构中的麦当劳(微博)或者肯德基(微博)，我们总部八大中心，一是研发中心，二是财务中心，所有的分支机构的运营状况，财务运营状况一目了然，每一天帐户余额多少，都能清楚的发现，我们都是全国性小贷机构，每个机构资金量不让它存在很多，在全国范围内调拨资金流动性，避免某一个机构放款高峰期放款没有钱，放款低峰期，又放不出去，我们本身不是银行，我所有钱进要到银行去，出要到银行取出来，要有银行对帐单，通过对帐单就知道我的资金有没有问题。第三，信息中心，现在我们IT中心也是全国统一的，每一个信贷员只要上网就可以掌握我的信息，同时每一个交易都要放到信息系统中去。现在我们信贷员每天晚上都要把所有交易信息录进去，第二天早上就能知道，我的系统也有自动筛选统计的工程。下半年的时候，推行每一个信贷员拿一个移动的pad或者手机到村里可以完成实时录入和上传。第四，内审中心也是统一的都是由总部来审计，还有一些风险控制中心，我们成立的风险控制部运营一年时间，每隔一段时间，就会发一份风险预警报告，过去时间里面，每个分支机构和信贷员，放款数据和收款数据都有预警。我们人力资源管理等等在总部都有一个管控中心。还有重要的我们品牌，我们品牌营销也是在总部控制的，每一个分支机构，宣传标语，它的办公室的布置都是统一的形象，这样有利于提高我们机构在客户中的公信力。这一块是中和农信在过去五六年里面着力打造的总部的控制中心。

　　我们还有区域办公室负责监督、运营的，上面的东西部署好的话，分支机构就简单了，基层要简单化、标准化，上面设计好管控的东西，下面做到。他们动作很简单，分支机构不需要找钱，不需要琢磨研发东西，都不需要，只要需做四个动作，一是去营销，二是贷款发款，三是收款，四是预期的贷款。这是我们在做过去的运营过程中，一方面怎么把自己转型成为专业小额信贷机构，同时也是打造我们竞争力，才能使你的未来把中和农信打造成可推广，可复制，也可以实现商业化发展的农村小额信贷模式，我的介绍就到这儿，谢谢大家！

　　主持人(黄颂文)：谢谢！中和农信公司是我们辽宁省特批一家专门为农村贫困人口放小额信贷的公司，今年的话，我们在3月份，也制订了一个文件，对中和农信设计分支机构这块的持续意见。现在在葫芦岛中等地方准备开支分支机构，中和农信信用贷款方式，应该说在我们辽宁现在起到了榜样作用。像东门这块中和农信，我们知道亚联财，还有日本永旺、瀚华、华泰小额公司，全部是做信用贷款的。我们辽宁省信用贷款比例，从去年26%到现在37.2%，沈阳市做得好，沈阳市小贷公司超过一半以上都是做信用贷款。中和农信贷款方式作为我们辽宁小额信贷贷款的老师。下面有请来自新疆的阿主任介绍一下。

　　阿不都：下面我从新疆农村信用社的角度，简要谈一谈小额信贷发展前景。新疆维吾尔自治区农村信用社联合社成立于2006年7月，截至2012年6月末，存款余额1141亿，是成立之初的4.08倍，各项贷款余额1149亿，是成立之初的7.35倍。从贷款排名，由2006年第7位，分别升为第二位和第一位，各项拨备较改革前增加9倍，资本金70亿元，较改革前增长5倍，实现税收利润21.23亿元，较改革前增长了11.6倍，居自治区金融机构之首，不良贷款余额16.12亿元，不良贷款占比1.4%，在全国农村合作金融机构中，主要业务经营指标由成立之初的排名后十位，跨入了2011年末的前10位。从新疆农村信用社成立以来6年发展，可以看出小额信贷是大有可为的，是前途广阔的。下面我将从以下几个方面论述：

　　第一，农牧民致富奔小康的迫切愿望，加大了对小额信贷的需求。近几年，各项强农惠农政策的实施和19个省市援疆，吸纳了新疆劳动力就业，也带动了新农村建设的扎实推进。2012年新疆农牧民人均总收入首次突破5000元，比2010年增长17.2倍，扣除价格因素实际增长9.7%。新农村建设的不断推进，农牧民数目不断增加，对新疆农村信用社的发展，提供了广阔的舞台。几年来，新疆农村信用社围绕自治区四大基地建设，和谐加大了信用力度，增量贷款80%投向农业。全区80%农民牧民与农村信用社建立的信贷关系。农户贷款余额现在已经达到了620亿元，富民安居贷款余额19.5亿元。

　　第二，农村金融生态环境的逐步改善对小额信贷机构的发展营造了宽松的环境，为有效改善农村金融生态环境，新疆农村信用社大力开展建设，建立考核机制，制定考核办法，用户的建档率，农村贷款覆盖率等金融指标的考核，纳入了对县市考核绩效范围，全面实行从党支部书记到信贷员的治理。截至2012年6月末，信用社共评级用户152万户，信用村4756个，信用乡镇528个，改善了农村金融生态环境，越来越多的农牧民认识到只要诚信守信，才能在农村信用社得到贷款，才能致富奔小康。农牧民更加重视自己的信用，形成了人人争当信用户，村村争信用村。

　　第三，产品服务创新，对小额信贷机构可持续发展注入了强劲的动力。新疆农村信用社通过创新服务手段，不断满足农民多样化的需求。相应的推出公司抵押贷款、住房抵押贷款、个人资产贷款、服务行业贷款、下岗职工再就业贷款等新品种，业务种类达到70多种。新疆农村信用社服务手段，产品创新迈出了关键一步。这些年来，自动取款机、POS机、电话银行等逐步上线，为广大农民提供了快捷的服务。

　　第四，网络优势，成为小额信贷机构稳步发展的重要支撑。新疆农村信用社，始终把加快信息化建设放在首位。

　　新疆农村信用社的遍及各地州、县市，无论在遥远的帕米尔高原，还是在哈纳斯风景区都有农村信用社的身影，金融服务空白点乡镇占全区乡镇总数的95%，远远高于全国的平均水平。一百多万农牧民难以享受到金融服务。2011年自治区根据中共中央1号文件要求，召开专题会议对农村信用社开始全面部署。国家银监会要求三年内消除空白乡镇，自治区提前两年完成了监管部门完成的任务，设立金融服务站139个，解决金融服务空白乡镇189个，完成新疆银监下达任务的100%。

　　第五，灵活方便服务，成为小额信贷机构成为的要求。与商业银行相比，农村信用社和三农有着天然紧密的联系，农村信用社服务三农，更加灵活，方便、快捷。新疆农村信用社，通过建设阳光贷款工程等措施，既雪中送炭，又锦上添花。农村小额额度从2000到5000元现在提高了2万至5万元。昌吉州农村信用社对农户授信贷款达到20万元。只要农户符合贷款条件，两个工作日内即可办成，超年限的贷款，经过研究决策，最迟三日内办理完毕。农村信用社赢得了广大农牧民的首肯。综合考虑客户对于农村信用社的贡献度，让利于民，实现供应，是农村信用社多年的情怀。随着资产负债规模不断扩大，新农村建设的不断深入，农村信用社根据等级、风险状况设立贷款的金额，适当降低利率幅度，贷款年利率由以前的11%下降到现在的7%。仅此一项，每年向农牧民让利两亿多元。

　　随着农村金融体制的进一步完善，依据国家各项扶贫政策的落实到位，农村小额信贷机构将逐步向更深更广发展，更多的农民将在小额信贷的支持下，增加资产经营收入，提高支付水平。

　　我的发言完了，谢谢！

　　主持人(黄颂文)：谢谢阿主任，阿主任详细介绍了新疆农信社的做法，通过创新和服务，把小额贷款做大做强，服务农牧民，服务民族精神，构建和谐社会，小额信贷做的作用。下面有请深圳正大的刘京湘发言。

　　刘京湘：各位领导，各位同事，很荣幸今天来到这个论坛，向各位老师和同事学习。我今天想要发表个人意见，关于小贷公司，小贷金融机构的竞争，以及它未来的发展。我个人认为小额信贷公司发展这几年，到现在到了一个结果了，如果在经济减速的情况下，小额信贷公司不能及时把握正确的方向，可能会有一大批小额信贷公司遇到困难和竞争中出现困惑。如果把握好方向，会有健康的发展。我想谈三点：

　　第一，小额信贷机构，信贷面临的竞争环境，大的环境。

　　第二，小额信贷机构内部的竞争。

　　第三，今后发展的前景和出路。

　　小额信贷机构面临的竞争环境是什么样的环境？我认为是在民间借贷大环境下竞争的。小额信贷公司本来就是党和政府想让民间借贷阳光化，出台的体制内的创新，目前起到很好的作用。在民间借贷中有哪些成员，小额信贷公司崛起了，4800多家，贷款余额44400多亿。另外典当也算一个，将近4000多家典当行，贷款余额累计起来也有几千亿，两三千亿，我没有确切的数字。加起来，这两个体制内有牌的，民间小额信贷机构不到一万亿。民间这个市场有多大？去年出了温州事件以后，估计3—5万亿，个人预计5—10万亿，应该有这么多资金。还有谁是参与者？担保公司，我认为是一个机构。绝大多数担保公司，几乎不做主营业务，因为3%的担保费，覆盖百分之百的风险，基本上没有盈利模式。大部分的担保公司做什么？不钱搞来，放出去，基本上做这回事。我估计他们的额度1—2万亿是有的。超过我们所有的小额贷款公司。还有谁来做？我们大型国有企业，我们上市公司，垄断了我们国有银行金融资源的大型企业，他们有余钱的时候，也通过委托贷款、企业借贷等等渠道部分流入民间借贷市场，数额也在万亿以上。再往下就是地下钱庄，纯民间的高利贷，会形成5—10万亿的市场。

　　小额信贷机构的地位处于什么地位？劣势。首先，小额贷款公司属于受到属地监管、地域的限制，首先是五千多家小额信贷公司，被分在一区、一县零散的地域，但是很多可以在一个市里面进行，很零碎，没有优势，这是一个。第二，利率的限制。第三，银行资金杠杆的限制，融资不能超过资本金的50%，合作的银行不能超过2家等等。这也是一个限制。再一个，政府对这个问题的看法蛮积极，但是我们很多监管单位，比如说银监会对这个看法究竟怎么样，我认为逐步好转，但是小额贷款公司主要来源是与银行合作，做银行过去没有做过的事情，毕竟与银监会规定不相符合。保监会、证监会对小贷公司的支持，能不能更大，有没有小额公司上市呢？也是一个制约，还有税收方面的等等。我刚才说的体制外的民间借贷小贷款公司受到的约束很多，所以在竞争中处于很大的劣势，这是小额信贷在民间金融市场上的竞争地位。

　　小额贷款公司在体制内部是不是也有竞争？一样也有。他们的竞争格局是什么？首先，将近5000家小额贷款公司公司，90%以上放大额的。一百万以上，特别是300—500万的额度，很多银行都做了，你就放个三五百万，银行中小企业部都可以放这个贷款的。银行的利率多低，比小贷公司低了好几倍，那些客户不找银行，找到小贷公司贷款都是被银行体系拒绝之外的，最优良的客户都被银行挑选去了。被正规的银行机构把它挑选出来剩下的小额贷款公司纳为自己的主要业务资源，那风险非常大的，你的利率高过银行几倍，你的预期风险就要高几倍。这方面，小额贷款公司放大额的竞争不过银行，一定要注意风险。

　　另外，就是做微贷的，我们今天的论坛跟以往论坛不一样，前两届我也没有参加，但是我们公司就有人参加了，这一届我来听大家谈到草根金融，微贷，单笔额度一百万以下，我定义为微贷，他服务的是微型企业，是个体工商户，是拿工资的工薪族，是整个银行体制都拒绝了的。这些阶层占中国人口大多数，企业大多数，但是他们只有存款，没有从金融机构贷款，他们没有担保，也没有提供好的抵押。小额贷款公司放款对象都是做小生意的，打工的拿不出抵押，这部分谁解决资金问题？没有。就出现了微贷的机构，给他们提供资金，不要担保和抵押。第二，小额分散，户均不超过10万元，综合单笔不超过100万，这是小额分散。第三，他们开发了自己小额信贷的业务程序，用电脑的业务系统。经过大规模的电脑自动的业务系统来做，由于它的标准不单一，可以在全国开连锁店，易于复制。同时它是与银行紧密合作，跟银行双赢，而且它已经有了很大的比例。这是目前的微贷情况，微贷现在有多少？有几个著名的机构，主要在深圳，全国加起来有50个机构，这些机构还有瀚华等等。还有一些P2P的机构，有上千家。但是个别的已经很大规模了，一家就有几十亿的金额。但是信保的模式，是不是保监会是不是很顺畅的维持，如果不能维持，向哪儿转？像P2P模式持续多久，政府的尺度有多大，这就是未来得发展，我们很难预测。坦率说政府对金融机构的投资方向都是限制的。微贷主要跟银行合作。

　　第三，发展前景怎么办？我认为，中国的小额信贷公司，今天很多专家学者来呼吁的，现在要把重心往下放，放款额度不要太高。要小心趴在地上做业务，不要跟银行竞争，要做银行不做的事，这是这届论坛，大家的共识，这样在竞争中才处于不败之地，我们草根金融，做好自己的事，才能立于不败之地，这是前进的方向。第二，政府应该放开过多的限制，要利率市场化。这么多年来，央行升息降息搞了很多轮。第三，我建议放款融资的限制，我们可以放到两倍了，这是好的趋势。我想如果这样做，当然很好，但是我认为还不够。因为担保公司杠杆10倍，它比小贷公司风险大多了，我认为小贷公司的可以放到10倍。证监会可以放开小贷公司做得好可以上市了。同时，我也呼吁放开对小额信贷公司的地域限制，做得好的，就可以发全国性的牌照，转成全国性的金融公司。不管转什么，不能转成村镇银行，不能转成银行，因为小额信贷公司不与公众存款直接挂钩，必须在中间有一个防火墙，世界各国都是这样做的，尤其不能转成村镇银行，村镇银行很小的银行。08年美国金融海啸，倒的都是小银行，这些银行比我们现在的银行大多了。深圳银行的资产负债业务处于劣势，在经济下行的浪潮中弄不好，不但不能解决危机，而且还助长危机。这样一来，如果说能够放开地域限制，我们的现在5000亿就变成5万亿，5万亿小额信贷放进去，高利贷就没有了，所以这样的话，中国的经济就能够得到很大的促进，内需的拉动，金融的保证，经济就软着陆了，对中国经济，对世界经济就起到促进作用。

　　主持人(黄颂文)：由于时间关系，各位嘉宾提了六个问题，有些问题在后面的刘秘书长，还有阿主任和刘先生都做了解答了，所以就不进行讨论。

　　本次讨论主题是张先生小贷不出事，才有竞争力，刘冬文的核心就是差别化才有竞争力，阿主任就是创新服务，为农牧民服务才能创造和谐社会，刘先生的话是小额增长才有竞争力，本次论坛到此结束，下面有请焦秘书长做总结，大家欢迎！