北京大学金融与证券研究中心主任曹凤岐（来源：新浪财经 丁蕊 摄）

　　由中国人民银行研究生部、中国国际扶贫中心、农业部农村经济研究中心、北大光华管理学院主办的“小额金融创新与农村发展研讨会”于2010年6月12日-13日在山西永济举行。新浪财经全程直播本次活动。图为北京大学金融与证券研究中心主任曹凤岐(微博)。

　　以下为演讲实录：

　　我和朱乾宇博士做了联合发言，朱博士现在在现场，他主要是研究小额信贷和农户贷款的。时间关系我就简单谈谈我的观点，整个的题目叫大力发展农村微型金融机构。

　　从昨天到今天，实际上我们重点讨论了小额信贷的问题，也讨论了小额贷款公司的问题，实际上小额信贷是农村普惠金融的一部分，要解决农户，解决低收入人群他们的发展以及一些问题，完全靠小额贷款公司是解决不了这些问题的，因此，应该建立一个普惠金融体系，要建立多层次的金融机构来发展我们的普惠金融。所以我今天就想就这个问题来谈一谈。

　　我们要形成多种金融机构，来进行小额信贷和其他的为农村服务的金融组织。首先，我想我们还要发挥农信社小额信贷的作用，实际上到目前为止，农信社还是为农户提供金融服务的主要力量。

　　大家看这个表，农信社成立的年头也非常之多，而且网点也非常丰富，也有很多的经验，所以说在这种情况下，应该发挥他们的作用。但是目前我们农信社是存在一些问题的，农信社存在的问题就是中国的农信社实际上从建国以来，已经有60年的历史了，但是农信社越发展越大，它已经完全失去了农信社的性质，它是国有、官办、贪大、求洋，所以农信社已经不是为农村经济服务了，它是越搞越大。所以在这种情况下，实际上我们过去对农村服务的机构，一个是农信社，一个是供销社，现在都发挥不了作用。现在应该还要继续发挥它的作用，让它更多的为农村服务。

　　我觉得这里边要解决几个问题，一个是必须明确农村信用合作社为“三农”服务的思想，这是第一点。第二点，农村信用合作社必须办成一个真正的农村合作金融组织。实际上我们最初的农村信用合作社就是社员互助，社员的钱贷款给社员，这是我们最初的形式。实际上后来它发展成银行，所以现在我们应该恢复它成为真正的合作经济组织。

　　那么在这种情况下，我们现在发展县农社、省联社，那不就是银行了吗？实际上我觉得昨天反映出来什么问题？很多的农户并没有得到农村金融的贷款，为什么？手续非常繁杂，而且你贷款的时候，他还必须让你交10%的股金。实际上就是农民入股、入社应该是自愿的，它和客户贷款是两个概念，不能说我要贷款就必须要入社，那就不对的。因为你现在已经是一个类银行了，所以要把这个分开。应该是，大家要入股，这个是对的，信用社增资扩股是对的，但是你必须要自愿。

　　还有就是手续不能太繁杂，为什么我们小额信贷公司，咱们富平的为什么非常快，第一天申报，第二天拿到了，那个要充分审批，所以要下放权限，包括社区，包括村镇，这个信用社这个营运机构能不能有审批权，能不能做？所以这些问题是应该值得研究的。

　　第二个，村镇银行。村镇银行是银监会最近批准的一个实际上就是为了农村，解决农村金融的一些问题而设立的机构。村镇银行存款准备金比较低，现在优先发展，在发达地区设立分支行，而且它可以三五年免税，而且利率是有四倍的利率。所以村镇银行这一块也应该利用，但是村镇银行目前批的也不多，大概到目前为止，我们前面才批了14家，所以这种村镇银行又很难发挥作用。如果你要是发挥他的作用，那么你应该多设立一些村镇银行，来解决这些个问题。这是一个。

　　第二个，现在村镇银行设立的情况，我们看，它实际上贷款的方向逐渐的城镇化，也并不是为农村服务。这一点要解决。还有，实际上村镇银行是吸收存款、发放贷款，它的信用也不是很高，所以虽然允许他发放信用存款，但是实际上他的信用不高，他也很难得到很多的存款。另外，就是他的内部管理问题。所以，村镇银行的风险还是比较大的。但是无论如何有这个组织为农村服务，我们就要利用这个组织来搞小额信贷，来为农村的金融服务，这是第二个。

　　第三个，小额贷款公司应该说是最近发展得比较快的，全国大概有1000多家的小额贷款公司。我昨天到富平去看，我受到很大的启发，尤其是为农户服务的、为农村服务的小额贷款公司，确实起了很大的作用。昨天我们走访了贷款户，这些贷款户有用贷款搞化肥、种高粱、种玉米、养羊、养猪，实际上解决了他们大问题。而且他们的回报率大概是这样的，就是说除了还贷款以外，实际上他们可以成倍地增收，就是说借了两万块，这个收益可能除了还这两万块的本金、利息之外，他还可以收益两万块。如果这些小额贷款公司能够发挥作用的话，那么对农村、农户解决生产，包括生活的一些问题，应该说是很好的。

　　但是目前的问题在于什么地方？一个，实际上真正为农村服务的小额贷款公司是非常之少，相当一部分还是为城镇，实际上越做越大，这种情况是适应不了需要的。另外一个小额贷款公司的资金来源问题，实际上不允许他吸收存款，茅老师临县项目是吸收存款，实际上那个已经不是小额贷款公司了，也可以说是，或者是村镇银行了，差不多。

　　你不允许他，你应该在资金来源问题上，解决他的一些个问题，解决什么问题呢？就是允许，比如说大银行，或者其他的机构，包括刚才有人提到的，私募股权基金，或者是一些债券可以借钱给他。或者说他可以采取同业拆借，等等，把他的资金来源问题解决了，这个就比较好了。

　　还有，应该说小额贷款公司的风险是比较高的，应该说是高利率。什么叫高利贷？这个问题要去看贷款户，如果不管利率多高，我还能赚钱，那我就可以用这个贷款，对吧？所以说高利贷并不是这个概念，说20%一定是高了，那也不见得是这样。但是小额贷款公司，它必须有它的风险覆盖面，它必须要挣钱才能生存、才能发展，所以你必须要考虑这些个问题。

　　所以在政策上要支持小额贷款公司，包括给小额贷款公司进行担保，而不是对农民担保，因为农民对小额贷款不担保了，但是小额贷款公司是可以用担保公司去担保他，等等一些政策，使小额贷款公司能够更好地生存、发展，为农业发展服务，这是第三个。

　　第四个，农村资金互助社的问题，实际上农村资金互助社银监会是同意做的，农村互助社是指经银行业监督管理机构的批准，由乡镇农民和农村小企业自愿组成，入股组成，为社员提供存款、贷款结算等业务的社区扶助性银行业金融组织。

　　实际上现在看来，这个组织作为合作组织是可以发展的，但是是不是把它列入银行业的，是不是银行？要为社员提供存款、贷款。比如说就是合作社，专门是社员制，自己存款，再贷给社员，这样才真正的就是一个合作金融组织，而不是银行。如果按银行来做的话，那么又是广泛的吸收存款，广泛的贷款，实际上失去了真正合作金融的意义。

　　在国外，实际上合作金融是非常发达的，包括其他的合作组织，包括生产合作社，消费合作社，还有金融服务合作社，真正的是农民自愿的一些合作组织，这样才能发挥作用。所以如果发展农村金融互助合作社，那么你就把它变成一个真正的农村金融的合作组织。

　　而且，如果说完全是吸收社员的存款，给社员贷款，是等于定向募集，定向贷款，你没必要去那么审批，因为他都是自己的钱，不是向非特定人募集的资金，村镇银行是向非特定人募集资金的，向非特定人贷款的，这个是不一样的。

　　所以我们要让这个组织能够发展，我们就真正把它发展成合作的金融组织。大家看温铁军的实验，实际上他就是搞了一个生产、消费、资金互助合作社，就是在我这个合作社里头，我生产、消费我需要，我再提供资金，而且他等于内部成员自己提供资金。

　　昨天我参观了咱们的红娘合作社，但是我奇怪的是它没有一分钱贷款，就是它没借钱，实际上他中间有没有拆借？完全是靠所谓的合作社的社员自己的股本来做，这个发展就非常缓慢了。小额贷款公司可不可以考虑，如果他要发展的话，或者是社员内部我们搞一个组织，可以互相拆借，当然也要付利息，这样就是一个真正的合作的金融组织，他的发展是很快的，所以这个问题应该是需要考虑的一个问题。

　　第五个，发展农村民间金融组织。现在中国实际上一直从解放60年，一直封杀民间金融组织，把民间金融组织视为高利贷，所以我们民间金融组织是没有一直发展起来的。

　　我就讲这么多，谢谢大家！