湖北荆州公安花旗贷款公司总经理陈筠（来源：新浪财经 丁蕊 摄）

　　由中国人民银行研究生部、中国国际扶贫中心、农业部农村经济研究中心、北大光华管理学院主办的“小额金融创新与农村发展研讨会”于2010年6月12日-13日在山西永济举行。新浪财经全程直播本次活动。图为湖北荆州公安花旗贷款公司总经理陈筠。

　　以下为嘉宾演讲实录：

　　谢谢主持人，各位领导、各位专家大家好。昨天非常有幸地听到了来自各方面的专家意见，我作为一个农村金融工作的实践者，是非常有深刻的感触和感悟的。今天我作为花旗信贷的一名工作者，花旗信贷是全国第一家由外资银行来组建的村镇贷款公司，我在这里跟大家来分享和探讨一下我们在过程中所做的一些探索以及我们遇到的一些现实的挑战。

　　首先讲一下这个机构的建立背景，大家知道农村金融发展一直是政策的热点，我们改革开放30年，有十年的1号文件都提到了“三农”的问题，在2006年12月，银监会首次提出要在农村增设村镇银行，贷款公司和村镇资金互助社，三类金融机构，在中央政策的号召下，我们外资金融也积极地介入。从2007年的12月14号开始，汇丰、渣打、东亚、澳新相应地建立和筹备了他们在中国的第一家村镇银行。我们知道中国银行与新加坡的淡马锡，正在洽谈组建村镇银行控股公司的计划。

　　下面这张图我们大概地描述了一下刚才提到的几家重要的外资金融机构在全国的分布情况。这里就有一个问题了，大家发现外资金融机构都是对村镇银行情有独钟，为什么我们花旗会选择贷款公司的模式呢？我们简单地提两点：

　　第一、我们通过大量的实地考察，发现农村吸收存款的渠道其实是相对健全的。

　　第二、我们又发现这些存款有大量的流失状况。也就是当地的这些金融机构，它会把农民的存款上升到地市一级的银行，然后转存入人民银行，获得收入。所以花旗银行是引进外来资金，严格来讲是引进北美的资金，来投入农村市场的建设，我们只贷不存，真正来解决   中国农村信贷支持不足的问题。

　　花旗的经营原则，简单地来讲：

　　第一 我们是本土化，立足当地市场，培养当地人才。

　　第二、我们兼顾普惠性、可持续发展性。

　　我们普惠性跟我们的金融可持续性发展是不背离的，我们既要有勇气和决心，同时也要有金融可持续发展的能力。

　　简单给大家介绍一下我们公司的情况，我们的服务对象主要是个人和个体工商户，是以小额信贷为主。这个大家都是比较类似的，我们的业务特色是什么？第一，我们的风险定价机制，我们的利率是不固定的，是浮动的利率，这个利率是跟风险直接挂钩的，有没有抵押物，利率是不一样的，同样有抵押物或者没有抵押物，根据客户，是优质客户还是一般客户，我们的利率也是不一样，我们的指导思想是越高的风险当然要追求越高的利息的回报。

　　刚才提到一般客户和优势客户，我们怎么量化，我们会把从外界收集的这些资料尽可能地用模型数字化，这样做的好处是什么呢？第一，我们可以给客户一个公正客观的评价，比如说客户说我的收入水平是非常好的，是非常持续的，我们怎么判断？我们会去收集他的银行流水，会看他所从事的行业在我们这个区域的平均盈利水平。

　　讲到我们的社会影响，我们比较骄傲的一点就是不管这个客户是不是符合我们的贷款资质，我们都会通过一切的渠道和手段，给他灌输最普通的金融知识。这样做我们可以在当地促进农村良好的金融生态环境的的形成。

　　当然，我们在实践过程中也遇到了一些现实的挑战。主要就是资金来源受限，我们的架构缺乏规模效应，经营产品相对单一，风险成本比较大。第一点就是我们的资金来源，资金来源有三种，实收资本，向投资人借款，向其他金融机构融资。

　　我们谈第二种，向投资人借款，这可能是外资金融机构的共性问题，因为根据银监会的规定，我们向海外机构借款这属于外债，外债存在两个障碍，第一，我们必须每年申请外债指标，第二，外债的结汇，根据现在的政策需要特批。第三种我相信是大家的共性问题，也就是向其他金融机构融资，我们规定的上限是50%，这50%就决定了我的负债和权益比，最高可以达到1.5：1，没有充分的利用资本金的杠杆效益，也就是在同样的资金盈利率下，我们的资金的回报率其实是非常低的。这就决定着我们的第一条路，实收资本，通过扩充实收资本来补充营运资金不符合商业运作的前提，因为刚才提到资本的回报率过低。

　　第二点，谈一下我们的架构缺乏规模效益，因为根据法规规定，我们在县域机构成立的机构必须都是独立的法人机构，显而易见，独立法人对我的管理成本是很大的负担，基于信息安全原则，每一个贷款公司之间的资源是难以共享的，很突出的问题就是我们的注册资本金，因为是独立的法人公司，不能在法人公司之间调配和调度我的资本金，我的资源不能得到最大的优化。

　　第三点，就是经营产品的单一。我们贷款公司只开展贷款业务，利息是我们的唯一收入来源。我们在农村地区授信额度是比较小的，营运成本也比较高，我们的盈利空间是很小的，对我们的可持续发展就造成了很大的挑战。以国外的公司为例，我们可以适当尝试经营保险代理，信用卡业务，以及中间业务，这样可以增强它的营运收入的多元化和稳定性。

　　最后是营运成本较高，我们服务的对象有一些共性的特点，比如收入比较低，收入不稳定，存在季节性，以及经营能力弱。农业生产有一个共性，就是因为生产周期比较长，受自然灾害的影响还是比较大的，而当前，我们国家，农业保险是不太健全，普遍缺失的，所以还款来源得不到很好的保障。另外，农村地区交通比较差，农户比较分散，这就抬高了我们信息的成本，我们对农户的信息的核实和认定成本代价是比较大的。

　　基于以上四点的挑战，我们也提一些建议。第一点是拓宽公司的融资渠道，我们希望可以向当地资金充足的银行来借钱，这是互惠互利双赢的结果。

　　第二点，我们希望除了政府的惠农政策之外，人民银行业可以扩大支农再贷款的政策，来强化我们支农贷款的信心。

　　第三点，我相信对外资的金融机构是非常有帮助的，就是疏通投资人的借款渠道，允许海外投资机构授权给国内关联机构向贷款公司提供人民币的支持。如果可以通过这条渠道就规避了我们外汇结汇的障碍。

　　因为现在的治理模式大家可以看到所有的贷款公司都是独立的法人，但是因为在我们操作的层面，独立法人机构被相互隔离和分解，所以不能发挥它的优势。这一点监管机构也向我们提出一个建议，就是我们成立管理中心，其实这个管理中心，包括统一的数据中心，我们都已经建立了这样的机制和平台。

　　谈到适度放宽经营范围。今年我们在湖北省召开了银监会的年度会议，会议提出一个概念，叫做差别监管，我们希望监管机构对那些稳健运行，内控制度健全，法人严谨，资产良好的公司可以适当地放宽。我们希望政府和财政部牵头建立有效的风险防范的补偿机制。第二，我们在地方也可以尝试这种小额贷款加保险的模式，也就是对风险比较高的贷款进行再担保，这样对我们的风险是一个有效的分散，或者是一个规避的途径。

　　最后，我们提一点总结和希望，其实我们发现现在新型农村金融机构的发展势头是非常强劲的，我们拿到最新的统计数据，2009年末由银监会核准开业的172家，村镇银行148家，贷款公司8家，资金互助社16家，大家看到贷款公司的比例是比较少的。

　　我们希望花旗贷款公司的设立和良好的运行，向大家证明，贷款公司的这种模式其实是有非常大的发展空间，并且我们是可以持续健康运行的。不管是中资还是外资，还是什么模式，其实我们是殊途同归的，也就是让我们大家群策群力，来真正建立一个服务完善、资金充足，并且能真正做到普惠性，照顾到广大老百姓的新型的农村金融机构和农村金融体系，谢谢大家！