图：2008年11月13日，第四届北京国际金融博览会在京开幕，新浪财经做全程直播。图为招商基金市场部高级策划经理吴伟杰。(来源：新浪财经 李立摄)

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　　第一点，定投越早达到目标越轻松，第二点定投的时间越长复利越明显。第三股市跌跌不休的时候千万不能停止定投，第四点，开始定投的时点不重要，重要是赎回的时点。

　　我们刚刚所说，大家没听过智能定投，为什么要智能起来呢？很重要，我们来看。你定投一个基金每月500元，股市比较好，你想增加每定投800元，这个做不到，要重新开一份300元的。一年后经济不景气，你想改为每月600元，你说改两份，他说只能停止一份，再办理另外一份。这是一般的定投。麻不麻烦？

　　我们再来看。定投一个基金每个月500，你最近失业了，想暂停一段时间及我这两年过得不好，我想停一段时间，客户经理说，对不起，扣款三期不成功自动取消。还有每个月11号定投，因为我10号发工资，客户经理说，因为只能每个月第一周扣款，这样不行。这样定投十年，未免太难为人了。所以我介绍给大家的是，如果大家懂前面定投的优点一定要选择智能定投。

　　我们公司在网上推出智能定投，你可以随时更改你的扣款金额，上个月投500，这个月想投600，只要上网一改就行了。另外你可以根据自己的发工资的时候随时更改扣款日期。你可以随时暂停恢复，你只要暂停了没问题，暂停多久只要你恢复我就给你扣款，无论暂停一年两年十年我都认你帐，只要你帐户有钱一恢复就定投，这就叫智能定投。

　　另外，我们可以怎么发挥智能定投的作用呢？给大家一个小小的密集，我们可以根据市场投资的时机，股市上涨的时候风险比较大，我们定投是为了追求低风险，可以减少每个月扣款金额。另外在股市跌的时候，刚刚说跌的时候是发挥定投的作用的时候，增加每月投资金额，比如投一千改为两千，我们来看，如果这样来做，按照刚才同样的例子，从2000年到07年，美国标准普尔指数，到2003年每月投两千，在上涨的阶段，2003年到2007年，每月投一千，这样的方法和一般的定投来比，一般的定投如果每个月投一千，总共在这段时间投入的本金是8.2万元，期末市值是10.7万，收益率31%，按照智能定投在这个波段里面，定投下跌的时候两千，上涨的时候一千，总共投入11万元，但是地的期末市值却到14万元。很多人不一定判断最高点和最低点。只要能判断出牛市和熊市就行，只要牛市来就设一千元，熊市设定为两千元。

　　我们来举例定投上证指数十年，用智能定投的方法，股市一涨我投一千，股市跌我投两千，投十年的收益怎么样？从900点涨到2000多点，每个月投一千，从2000点跌到998年，每个月投两千，990多点到6000点每个月一千，从6000多点跌到现在两千多点，这样的过程收益率有多少呢？智能定投上证指数十年，按照这样的方法期末帐户市值为29.34万元，就算不智能定投定投，一般的定投仍然有20.1万元。

　　另外怎么发挥其他作用呢？比如我们可以根据自己工资发放日期，5号发工资可以选择六号扣款。如果你基金紧缺要买房放车，向暂停定投一段时间可以随时暂停。假如家庭收入增加了，每个月定投500，想增加到一千，随时可以增加。

　　举个例子来说，银行一个客户经理给客户做的。张先生今年32岁，和太太两人都属于白领，在深圳，家庭月收入3万元，三年前买一套房，每月需要还贷3000。他们准备两年后买车，中期需要想五六年后黄一个大房，小孩也需要单独的房间。宝宝去年刚刚出生，想筹集一个子女教育经费，招商银行的理财经理给他做了一系列的理财规划，保险部分股票基金什么我不说了，只说建议是定投。建议他采用招商基金智能定投，用做子女教育经费，每月定投成长2000元，作为子女教育金，如果两年后买车，建议他采用分期付款的方式，把每月定投的金额从两千降为一千元，剩下一千元还车贷。他买房的计划也建议他每个月定投招商基金五千元，五六年有一笔可观的钱作为首付。如果压力大可以取消一段时间，等资金充裕之后再恢复定投。

　　我们走进一下智能定投的四大理由，第一个就是你想几号投就几号投，第二个，灵活设定投资金额，你想投多少就投多少。第三个，你想暂停就暂停，想恢复就恢复。第四点，申购费6折，长期下来节省不少。这也说了很多智能定投。那么怎么定投呢？也不是随随便便说定投货币基金，那是不行。怎么定投呢？三个步骤，第一步你要选对基金，比如选基金前，因为你投这个基金不是一天两天，也不是一年两年，而是三年五年八年必须根据一些条件选择基金，很多基金在一年表现可能很好，但是未来几年都很差。我们应该怎么选择定投的基金呢？第一，我们要根据基金公司的实力，因为这个实力是基金能不能以后生存下去，发生危机能不能处理的支撑。最近很多基金公司的股权都发生了改变，更换了，可能领导团队，基金经理的团队都更换了，所以我建议大家选择这些基金的时候，要选择基金公司的股东实力背景比较强的。要选择一个比较老牌的基金公司，因为经过一些考验生存能力比较强，以后生存的能力还是很强的。

　　第三个要看一个基金中长期过往业绩怎么样。要看过往三年，越选择年年排前20的也不要选择一年排第一，一年排最后，一天排中间的基金。要选择自己承受风险能力。定投时间比较长，一定要选择波动性大的基金，如果定投时间短，两年三年选择波动比较平稳的，混合型基金你要投五年，八年，你可以选择招商的优质成长。

　　千万不能选择固定收益类基金，为什么？我们开始说定投是根据波动来挣钱的，货币基金和债券基金是没有波动一条直线的，所以任何时候投都是一样的，不能发挥定投的作用。建议大家选择股票型。

　　我们选好了一个基金要投什么基金，第二步要问每个月投多少钱，我们给大家一个公式，按照零存整取的计算，以年均15%计算，目标值10万元，打算投三年获得10万，每个月需要投2400元钱。我想投五年获得10万就需要每个月投1250块钱。如果想10年获得十万，每个月只需要投420块钱，你想获得更高，50万，每月投资金额那里乘就行了。

　　明白每月投多少钱之后我们再来看选择什么渠道最好。我们旗下基金在工行、农行、建行…很多银行都有定投，我推荐给大家智能定投，为什么要智能定投？两个理由，一个理由申购费用六折，第二个理由智能定投为什么六折重要呢？想想，你每一笔投资都要扣手续费1.5%，六折是多少？0.9%，中间差多少？0.6%。刚才提到，两一笔差0.6%的，试问一下投十年差多少钱？十年之后会变成一个天文数字。所以，定投费率6折条件是大家要选择智能定投的唯一一个理由。因为它手续费每个月差0.6%。0.6乘每个月，乘十年是很大一笔数。

　　我今天的演讲就到这里，大家如果有什么问题，可以在现场提问。