2008年9月19日，由上海陆家嘴金融博览会组委会主办的“2008上海陆家嘴金融博览会第五届中国国际金融论坛”在上海浦东展览馆举行。新浪财经独家网络直播本次会议。图为华远资产管理有限公司董事长林坚。(来源：新浪财经 王元平摄)

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　　2008年9月19日，由上海浦东新区金融服务办公室、上海现代服务业联合会、上海市银行同业公会、上海市证券同业公会、上海市保险同业公会、上海市期货同业公会、上海市国际服务贸易行业协会联合主办的“2008上海陆家嘴金融博览会第五届中国国际金融论坛”在上海浦东展览馆举行。新浪财经独家网络直播本次会议。以下为华远资产管理有限公司董事长林坚的演讲实录。

　　主持人 华裕达：中国钱很多，怎么让投资管理的人把这些钱用好，这是大家都关心的。怎么解决这个问题，还是需要政府能够畅通。下面有请华远资产管理有限公司董事长林坚先生发言。林先生是位资深的证券金融专家，尤其对江苏省的证券业发展做出了卓越贡献，为江苏省30多家公司的上市发挥了重要作用。大家欢迎！

　　林 坚：各位朋友下午好！很荣幸能在这里跟大家交流在一个省级区域我们怎么做私募股权投资以及投资和管理的问题。毫无疑问，在中国私募基金最发达的地区之中，上海是最引人注目的私募股权投资的地区。

　　随着国内投资行业的成熟以及各省级区域的经济结构调整，各个产业的同质竞争，逐步演化成了八仙过海各显神通，这样一个省级区域的投资机会，在不同的区域呈现着不同的面貌，这种态势越来越明显。

　　投资、洽谈、合作乃至退出的整个操作流程中，鉴于中国资本市场水深鱼大，我们金融专家讲，资本市场有一个洗澡盆效应，盆开始漏水的时候是看不见地下暗潮涌动的时候。等到所有人都恐慌的时候，水放得差不多了，见底了。假设一个区域，比如江苏，就是一只大的浴缸，你不在浴缸里，不潜在水里，你怎么知道里面的机遇和风险呢？

　　做投行很辛苦，我熟悉的很多朋友，我们是真正的土著，标准的土著。这么多年，就专注于在江苏干活。最主要的活动半径，就是南北两京，沪深两地。曾经在十年前，就做到江苏的第一批上市公司，都是我在跑。

　　比如宁沪高速股权，就是我做的。还有黄金集团，也是我们亲历的。江阴是上市公司最多的地级市，江阴的一个上市公司，送的数据里面股东居然不是一个人，而是一个单位，很荒唐。

　　我们是本土做出来的，完完全全只会在江苏干活。干到现在80%的现职的是我的朋友。但我们发现一个问题，进入风险投资行业比较迟，05年底才开始做。我们团队里的一些核心骨干，在江苏都是做了多年了。

　　我们发现，一大批私募界的、风投界的投资家，非常的辛苦。投行家不光是一个高智商的活，更变成了一个吃青春饭的活，一个体力活。经常是一天看两家算少的。为什么这么辛苦呢？是为了保证项目的质量。

　　投行家秉持的原则，就是多中选好，好中选优，这样投行家只有不辞劳苦的奔波，牺牲自己的健康。多中选好，因为我看多了就具备了投行家识别真伪的能力。还有一种，更多的同类的比对，筛选，总有一些包装不好的会露馅吧。这样可以提高自己的成功率。

　　随着央企投资机会的减少，随着民营企业日益成为为资本市场上市的巨大生力军，我们的投行家们就会变得越来越辛苦。同时，随着企业乃至于跟企业相关的政府、相关的当地机构的化妆技术越来越高，看清企业的真实面目会变得越来越困难。更何况作为投资资金，不管投资人为何，他的最终目的投资参股不是目的，而是获利退出。这就对已投的项目提高监管水平，乃至于提高增值服务的水平。只有对一个项目给予持续、有效的维护，价值提升，成为真正保障投资安全和提高获利水平。投资项目应该注意几个要点。

　　第一，取得地方政府的支持，省级政府、省级金融机构、政府监管部门，以及相关的配套机构，对GDP的关注都已转变为更倾向于调控、经济增长的可持续性。