对银行业务与业绩的影响

　　郭田勇：

　　在紧缩的情况下，2008年银行面临的经营压力非常大的，可能会出现一些不良贷款，银行业绩增速可能会有明显回落。

　　从贷款客户看，银行面对紧缩政策肯定也要采取有保有压的方式。要保的首先是一些核心客户，即效益很好的大客户，这是银行的长期盈利点，不能丢。还有就是可能使银行爆发不良贷款的客户，这些客户常年占用银行贷款，一旦停止，将彻底丧失还款能力，银行产生不良贷款。这些客户银行应该也是要保的，否则对自己不利。

　　要压的可能会是一些中小企业。对于银行来说，中小企业贷款可能是一个只出政绩，不出业绩的事，说出来很好听，但效益不是很明显，内生动力不是很强。我担心2008年中小企业融资难的问题有可能进一步加剧，所以刚才提到希望通过创业板尽快解决。

　　同时，从紧货币政策中还要注意结构性问题。中小企业是经济发展的信号，是原动力，银行还是要支持。所以我一直想提个建议，如果央行对商业银行进行贷款规模管理时，能不能把中小企业贷款单独列一个规模，比如总规模控制增长率是多少，但其中给中小企业定个下限，中小企业不能低于多大的量，这样效果可能要好些。

　　从以往的经验看，在银行资金总体收得比较紧的情况下，在经济的多次大起大落中，最后背黑锅的还是商业银行，如1994年的经济调控，泡沫一破灭，银行贷款消失，银行成为受害者。这次采取从紧政策，希望经济适度的回落，但也不能出现急刹车，如果经济落得太厉害，银行的不良贷款可能又会有一个集中暴露。因为企业一断粮，后续可能就会出现一系列问题。我们在控制经济过热，进行从紧政策调控中，需要注意这些问题。

　　当然，不同银行风险管理水平不同，经济大起大落中，风险暴露情况也会有所差异。美国投资界有一句非常经典的话，“只有当潮水退去时，才知道谁没有穿泳裤”，经济可能大起大落，但并不是所有银行都会倒霉。风险控制比较强的银行，虽然经济有起伏，仍然能保持增长活力。经济风险控制差的就成了没有穿泳裤的。