李维安：企业管理的研究要在实践中应用和推广

　　2007年7月18日，2007复旦管理学国际论坛在上海复旦大学光华楼隆重召开，本次论坛主题为：“工商管理与企业成长”。新浪财经直播本次论坛的盛况，下文为南开大学商学院院长经济学博士李维安在本次论坛上的致辞：

　　李维安：

　　各位来宾、各位专家、各位代表，感谢基金会论坛给我这个机会，就我几十年来在中国公司治理研究这样一个企业管理的新分枝上所做的工作向大家作汇报。我长期在工商管理领域潜心研究公司治理，在1997年率先创建了专门研究这方面的学术机构。2005年被选聘为这个方面的长江学者，首批特聘教授。担任了一些学科建设、学会建设的工作，包括国内外杂志的主编或者编委。我在这方面的研究路径主要是源于80年代股份制改革，建立现代企业制度，建立了应该怎么办，转轨经济落实到企业我们提出一个从行政型治理如何向经济型治理转变。为了达到这个目标，我专门带领团队研究公司治理的基本理论。公司治理理论出来以后企业应该怎么做，公司治理的标准，然后做它的评价。我的整个工作是按这个做的。这个我们大家知道和国际上这么多年公司治理研究发展的轨迹基本上吻合。

　　前期在这方面的研究我们提出了股份制安定性研究的命题，并且探讨了我国企业尤其是国企如何从行政型治理向经济型治理转变，在国内外出版了论文和专著。其中《公司治理》一书获得一定的奖励和一定的评价。接下来在这方面我们把有关的科学问题抽出来，大家知道90年代中期以前国内外对这一方面进行了研究，由于是新领域还有很多问题需要探讨。我们的研究提出如何建立以治理边界为基础，从我们谈的治理结构到治理机制，如何降低治理成本和治理风险，提高治理质量。这样形成一个核心的理论框架。我们在国家自然科学基金的支持下做了这一方面的成果，其中《公司治理》一书获得了第十届孙治方经济科学著作奖，先后被引用一千多次。在这个领域当中我们中国公司治理出了很多新问题，我们结合这些新问题进行指导反而开拓了新的研究领域。举个例子，国有股权分置改革网上投票，启发我们用网络治理降低治理成本的角度进行研究，同时我们的跨国经营，跨国企业的记录，从企业集团治理的角度进行研究。国有银行金融机构的海外上市，我们提出了最大的问题，不光在于金融风险，还有治理风险。也指出了一些最早的这一方面的课题，国家自然基金、社科基金和社科专著。作为工商管理、企业管理能不能光停留在理论上，我们没有，我们觉得公司治理标准的制订非常重要，在中国体制改革研究会等的组织下，2000年我们在全国率先推出中国公司治理原则。有关内容被证监会有关部门推出的上市公司治理准则和PECC制订亚太公司治理准则的一些内容悉数参考，引起了世界银行、OECD等国际组织的关注。这个论文同时获得教育部第三届中国高校社会科学管理类优秀成果一等奖。这是主要的海外公司治理原则和准则，先后同步。制订的标准、制订的对策、公司治理情况如何，我们没停留在这个基础上，开展公司治理评价研究。经过十多年的研究，在各类基金的支持下，我们推出了中国第一个公司治理评价系统。这个评价系统首次编制了中国上市公司治理指数，开发了这方面的数据库，不仅为监管部门为上市公司提供了指引，而且为实务研究提供了平台。大家知道90年代以来有商业性机构做这方面的工作，但他们的特点是商业性、小样本、非连续性。我们做的评价是大样本、连续性、非盈利的。这一方面专门发表了评价报告，组织了国家自然基金、管理科学部第一个关于中国公司治理评价研究的课题，得到了最近一届中国高校人文社科二等奖，得到了一系列国内国际会议以这一方面为主题的认可和有关媒体的认可。该项成果产生了比较大的效益，国家发改委、国资委、保监会、中央电视台都利用这个系统对中国中小企业的公司治理、对国有大型央企董事会的评价与建设，保监会对准备上市保险公司的评价，中央电视台评CCTV最具价值的上市公司都用了这个系统。并且对企业进行了公司治理评价和诊断。

　　同时，我们也坚持了国际化和国际同行做了一些研究与交流。最近我们承接了马上要完成世界银行关于公司治理的项目，也承接了联合国贸发会议委托对中国公司治理披露状况进行研究。并受邀在今年11月日内瓦会议上报告相关研究成果。基于公司治理评价等数据库，我们和美国、日本、韩国和海内外相关研究机构共同发起成立了公司治理国际合作研究网络，也和诺贝尔奖获得者泽尔腾教授在南开大学建立了实验室。《公司治理评价与指数研究》最近和国际著名出版社Wiley签订了出版合同，今年11月出版它的英文版。我应邀在首届亚太公司治理会议上作报告，也受邀在日本亚洲经营学会年会上做主题报告。这是部分国际交流与合作。

　　这个研究成果我们觉得要在实践当中应用和推广，为有关部委做这一方面的推广和合作研究的课题。最近在国企改革比较重要的一环，建立以外部董事为主的董事会改革当中，我们也参与了合作项目，形成了一定的实践经济效益。为中集集团、广东核电等做这方面的研究课题，带来了一定经济效益。我们觉得在实践当中怎么样进一步用于指导，在做公司治理研究当中我们结合企业的需要，又直接开发了用于企业诊断治理问题，改善治理流程，提升治理水准的治理工具，这就是公司治理计分卡，和其他的管理工具结合，为企业评价和改善，收到了一定的效果。在进一步发展的基础上，我们做了治理评价，有关

证券公司和交易所把我们做的比较好的公司拿出来做评价指数，发现跑赢了大盘，意味着公司治理好的公司能够在中国股市上带来回报。因此我们在这个基础上又开发了中国公司治理股价指数，用于揭示公司治理风险，使公司治理和投资者、上市公司紧密结合在一起。并且使溢价问题的研究成为可能。我们也应用到了人才培养当中，我觉得研究公司治理问题，我当时的想法是公司治理从问题研究能不能扩展到一个领域一个专业，后来发现已经做到了。教育部也接受了这个建议，我们开出公司治理学这个教育部课程，对研究生推荐教材。在这一方面获得了国家鼓励教学成果奖，我们率先设立了公司治理专业博士点硕士点，为高校和研究机构培养了一批这方面的学科和带头人。

　　今后我们还有很多研究工作要做，如何降低治理成本、风险，提高治理质量和效率，使我们通过实践反馈回来，特别是溢价问题，理论上又需要研究。再一个如何优化公司治理系统，也要进一步考虑。我的汇报就到这，谢谢各位。