刘桓：家庭财富增长与合理节税

　　新浪财经讯 2007年6月16日，学习型中国-投资理财论坛在北京友谊饭店召开，本次论坛的主题是“普及国际化投资理念、引领中国家庭理财潮”。新浪财经全程直播了本次论坛的盛况。以下为中央财经大学税务学院副院长、中央财经大学证券税收研究所所长、教授刘桓演讲实录：

　　各位晚上好，刚才看到林先生的表演我感觉非常的激动，我的演说没有他这么用心，但是告诉大家，美国人说什么事都有例外，只有两个事不能避免，一个是死亡，一个是税收在我们中国目前财富迅速集中过程当中，大家在税收满前感觉到是非常非常无奈的，因此，今天给我的时间是25分钟，我讲的题目是家庭财富增长与合理节税，这个题目我争取在35到40分钟之内，我想跟大家有5分钟左右的对话。

　　我先简单的说几句，大家知道，20年以后，中国的经济发展在加速。因此我们说，我们这些人赶上了一个非常好的时代，在经济发展速度很快的情况之下，财富是毫无疑问的，我们想说是国家拿大头，企业拿中头，个人拿小头？这些都不是，其实是个人在拿大头。

　　第一个问题就是关于个人

理财方式呈现多元化的格局，现在我们先看个人收入及投资理财方式有那些具体内容呢？大家知道，我们目前是靠你怎么去花，他与我们有什么关系呢？我个人挣钱有那些办法，这个表是告诉大家，第11种是虚的，个人工资薪金所得个人的生产所得，承包承租所得，劳务所得，稿酬所得等等。这其中工资薪金所得税，我认为是有的，你是一个多元化的人，如果你炒股票，如果你有房产的话，你会有转让财产所得，像这些税收问题，无时无刻不在关注着你，我们大家要注意，这些收入方式到底有哪些的税务在等你呢？这是我们的学法之一。

　　第二个问题就是你怎么花钱。我们先不说你吃住，我们是说对投资的方式有哪些呢？第一个办法目前有很多人有房产投资，买房子以后会产生很多税费问题，因此在买房以后，可能产生税收问题的地方有三个方面：第一个是购房，第二个是出租；第三个你房屋出售的时候还有税，那么这些税怎么去加入？买房投资值不值呢？这是悬念之二。

　　你也可以买金融债券，比如这里面有存款，可以由股票还有基金，这些都是我们大家所常见的品种，比如说我们买黄金，买期货等诸如此类，这些投资品种和我们的关系比较远，同时你搞进投资，你还可以办企业，办企业还可以投资工业、商业、服务业还可以搞高新技术产业，因此我们说大概在我们国家目前允许的范围之内。

　　第三个问题个人带理财当中的税务问题以及节税手段怎么处理。

　　如何赚钱是一回事，这属于投资的理念，解决什么问题呢？他解决的是我们把收入做为一种成本，成本如何最低的问题。那我们下一个问题就要谈一谈在理财当中，税务问题手段怎么采用，我们首先从个人所得税的收入当中入手：

　　一，如果我们个人取得工资所得的话，那么每个月可检出费用1600元，像林先生是台湾人士，在我们中国享受外界人士，所以他们不应该有不满意的地方了。告诉你实物的问题，在扣除工资、扣除费用1600以外，还可以为我们的员工扣除包括大病统筹、养老保险、失业保险，这些是不纳税的。当然我们工资薪金所得的税率是5%到45%，为什么？因为这样高的税一般中国人是达不到水平的，当你月薪达到2万元的时候，纳税就是20%，是当你月薪达到10万元以上的，中国人月薪拿到10万元以上的人是很少很少的。我们国家目前个人所得税是45%。他在排我们中国税收的指数，他说法国是全球第一，去年说中国是全球第二，中国第三，他们怎么加入德国呢？他就把企业的税收和个人的结合起来。企业的所得税是33%，增值税是17%你想，把葫芦和西红柿煮在一起有异议吗？所以这个税收通过指数说明我们中国人累计的不太高，因此我们国家今后会降，但是那是以后的事情。那么这个公司所得表是什么样的呢？可以想我们组委会要这个表，我全部的是电脑课件，而且是不收费。

　　我们说第二种是什么呢？是个体工商户的生产、经营所得及对企业但为的承包经营、承租经营所得：在我们中国目前，如果您在创业，你这个企业目前是一个合伙制的。自然人的企业都是纳企业所得税的，这个时候的税率是5%到35%，你的收入每年5万元以上只纳30%以上的税收，这是第二种税收，第三种税收就是我们所说的劳动报酬所得、稿酬所得。这些是按照次计算，如果一个人一个月在一个单位获得多次劳务的话，那么多特是可以相加的，你每次获得收入在4000元以下扣除800元作为费用，剩下的纳20%的个人所得税，如果是超过4000以上是扣除20%部分，剩下的要交20%。这个稿酬所得是打七折的。

　　第四种是大家比较关心的利息股息所得，按照我的理解，我认为这个做法是不合适的，因为我们祖先马克思说过，构成产品价值的三要素：劳动、资本、土地，资本所得认为是不劳而获，其实是不对的，目前用钱赚钱因此我们说热力探讨的一个问题就是在中国要不要取消银行利息税，但是人大代表可能会说不是，我不评价谁对谁不对，但是对百姓的投资和收益较高的税无论如何是不适应的。我们说这是第四种，第五种是财产租赁所得，这个办法同第三项，但是，他允许减除有关的费用，这一条要关注？为什么呢？因为很多成功人士要买房子的，比如说乃租给一个人了，这个是要交税的，通过我们的讲法大家或许能够得到一些结果。财产转让所得是两个内容，一个是不动产，比如说我不房子卖掉了，那么这怎么办，再一个就是动产，动产主要是股票收入，一种颁发就是买股票之后，故分红了。这是什么呢？这就是我们通常所说的资本利得。1994年税法公布以后，他对我们股市很大，在座的各位有很多人炒股票，在1993年，江泽民总书记视察上海的时候，现在不要看谁100点，并没有超过当年的1558点，但是为什么会掉了呢？就是在年底我们通过税法要对我们炒股票的收入因此股指一路下滑，到了1994年的7月底的时候到了300多点。但如果一出货的话就完蛋了，我有一个信念，这是我们人民政府，共产党政府不应该对不起人民，结果其中第二条就是资本税暂不开征。前几天股指下跌了，是什么原因呢？其实原因是很小的理由，说要把证件扣除。大家想一想，因此股指下跌了800到900点，因此我们说税收给我们的是投资，它代表政府的导向。关注自己成本的一个重要组成部门，所以我希望，这五年之内，每个人大家都能够成为一个非常著名的比我更好的税务专家。你什么时候成为一个税务专家，你什么时候就成为一个有名的专家，这是我们国家十几年来股市基本是向上增长的因素。

　　这是我们的六项了，最后一项就是偶然所得，这个没有减除，要征税20%，当然我们说偶然所得是什么意思呢？就是指买彩票，买彩票的运气一点都不好，哪怕是5块钱的都不中，因此看来彩票的钱花不了了，买彩票确实中彩的机会是偶然，题材是36选7，不是很明智的选择，还有20%的选择，收入有多少税收。目前我来说一门课，要大家省钱，个人的税务筹划是：第一条是平衡收入取得时间争取用较低水平纳税，因为我们说扣除费用标准以后，你挣50我块钱，是纳5%的税，5000到20000的是征500%的税，因此集中发放是不一样的，你们这里很多的老板，老板给员工发工资，比如说他是初级员工，他没有多少钱，大家在年终奖的发放过程当中，告诉你什么样的人适合平均收入的取得时间呢？办法回去问你们的财务人员，这种人的收入可能是多元化的，你又当老板又当公司的负责人，同时是出资人，你现在的收入是两种。所以大家要好好琢磨，公司怎么征税是4%到5%。其他的收购是20%，如果你的收入平均每个月是2万元以下，你干脆多花工资合适。

　　这两种方式有一个问题和提示，第一个是企业应当怎么发年终奖才合适呢？我们企业高管人员是老总们让你们怎么安排自己的收入方式最合适呢？刚才我提到股息和工资关系。这都是同公司不一样的地方，所以大家应当把自己的收入好好的筹划筹划，用什么样的方式拿来最好。这是我跟大家讲的一个问题。

　　现在进入投资当中的情况。

　　刚才我们说投资有三种方式，是给你个人做筹划的，我既当过教授，也在税务局当过局长，因此，我既不是企业家，我也不是局长，投资当中有那些手收视问题，应该怎么样去观察他，大家怎么合理的筹划。知道的方法以后，不用我说，你们自己去领悟。

　　在我们所讲的三种投资方法当中，我现在要问你房产投资涉及那些税收，房产投资可以分为买房阶段、卖房阶段以及出租过程。买房要交契税，在房产证上中间盖一个章，在我们中国目前是占到买房

房价的3%，比如说你买房子的时候你交100元。我把房子卖给你，你把房子卖给我，我买房子，我交过税了，公司永远是单向的，买房的时候还是印花税，第二个卖房，卖房的税收很多，首先要交5%的营业税，大家记着卖房和买房之间两年之间，国八条去年的6月1号出台了一个国六条，国六条告诉你，你卖了房和买房之间不到五年算投机。所以这个税收当时对我们国家房产市场曾经产生了一点影响，这一点大家熟悉吗？你如果获得财产转让所得的话是要纳税的，房产跟所得税…你卖价减去买价就等于20%，这税收没有人执行，但是从去年8月1号开始就执行了，这个投资的纳税方式对企业，对个人应该很大，因为这个办法8月1号施行。

　　当时，我在税务局监控，所以，我最后统计，到11点55分的时候，还聚集着3757人，都是在那里卖房的。所以这个税是很恐怖的，因此我们说这个税收争起来还是很厉害的。这是卖房子用第二种税收，第三种税是土地增值税，这个税收很厉害，他什么意思，打个简单的比方，他告诉你你买房和卖房增值50%以内的，50到100%是40%，200以上的增值60%。为什么这么高呢？告诉你，如果说你买房是100万，你卖房卖了400万。你征税145万，所以这个税真正实施起来的话肯定挣的多，因此卖方投资的建议要格外的小心。你卖房子和很容易。大家买房子一定要小心。

　　第三，个人投资中的税收负担情况这个办法不是很多吗？我本身是下岗职工，这个目前在我们中国出租市场国家是鼓励的，但是这里面他很乱。这里面有20%的个人所得税，所以我们说税还是很重要的，因此我们说投资房产有几种情况，第二个代看看这会儿比较假定说你有房子要出租，你租给谁比较合适，我们把个人称为是A，八个人或者是企事业单位增值为B。

　　现在我们探讨如果说第一种是A租给A有多少税，国家目前对我们的市场是鼓励的，税是从低的，个人所得税会是10%，但是A对B就不一样了，营业税是5%，

房产税是10%。投资房产在出租的时候选择有问题。因此，租金可能高，你要算算哪个比较合适，当然还要考虑一个问题，因为我们在做金融理财的时间在告诉大家，他住没有问题，但是他如果在里面练法轮功怎么办？他说如果你们发生凶杀案怎么办？这个房子你住你赶住？今天给我的题目是讲税，因此大家在租房的方面会有一个选择的问题。再看第二种方式，金融投资涉及的税收。首先不说企业跟企业之间，方式有四种，第一种是个人所得税，存款象征着。农村目前稍微低一点，因此存款目前的利益是错误的，一年的利息是2%左右，在将这些年炒房炒股炒基金很热，目前我们国家大批的存款在流失，流失是每一个季度余额减少4220元，说在我们国家要降低存款的所得税，甚至要取消它，这个仅是个想法，但是这个也没有用，这个要看我们代表它们怎么决策了。这几年我们赚钱赚的挺厉害，因为股票、房产，赚钱赚的很多。所以这个给忽视了，房产股票不一定合适，因此国债不要把他忘了，它是我们所要选择的所得税之一。所以大家选择一下哪个合适。

　　股票是一个说不完道不完的话题，十几个年代前，我开始关注这个问题，大家如果有兴趣的话你查一查，在十年前，五月份的时候，我们股市都遇到了，大家会问，这个股票目前的到底有多少种税呢？过去是铅粉之一，现在是千分之三了。大家可以算一算，国家目前一天交易额是18亿。交易几回，股票就没了，你赔你赚不管，所以我们说这样一来，我们国家提出应该是单向征收，比如说买的时候不征。这是一个很不错的定义，但不知道为什么，我们国家目前没有财政了，这是一种。这是股息销售所得税，应该是20%，但是国家在2005年为了拖市，别的故事所得税是20%，从上市公司获得的鼓励按一半增收，因此是10%。他给你的是税前的，国家要扣税的，就是关于投资基金，这个基金…它们讲过，基金要喷成开放型基金，不管是开放型基金还是比我们所股票方式要稳妥一些，我告诉我同学买股票，两个人同一天，同一点，一个价位买的股票，一个赚了5倍，跌了20%就跑了。股票个心态问题，股票市场上是十个人当中有七个赔钱，两个不赔不赚，一个赚钱，当然了，这些年引来了股票上涨很快，但是你要想一想，如果你是在6月3号，6月2号进入股市的人，目前也跌了40%。专家理财的办法是买基金，仅仅能够保值。所以大家好好比较一下，看看我们应该怎么办。当然，股票、基金一个最大的悬念是什么？在我们中国要不要开征资本利得税，但是如果加量增长的话就很难说了，这里面说我们国家在投资准备要抑制市场的增长，如果你还不行的话，如果还不行涨停板5%，跌停版是10%，我们这四张是后面的几张图，但是我现在不能承诺而且我也不好说这个税要不要开征，依我们的看法，我们中国目前没有办法征收。

　　所以这个目前大家要考虑一下，因此我们说金融投资大概是有这些税收。如果你办工业和商业的话，有企业所得税，如果干服务业的话，有营业税、企业所得税，因此我们说差不太多，我建议大家应该搞一个高先进的企业，因此我们说各种方式比较以后，最后给大家出一个家庭投资理财的案例。当然大家跟我们说不要怕麻烦，那么这个案例是什么意思呢？我们给一个设定的前提，他拿出80万元是买房好还是投资股票好呢？还是他扮一个企业号呢？情况都有。打假自己考虑，如果按照你说很好的话，说明大家对我们今天的课程理解了，我今天的这些话就没有白说！最后祝大家多多发财！