随着银行的降息与B股市场的开放，居民的家庭理财方式发生了相应变化。近日东方市场研究有限公司对(北京、上海、广州、成都)中的15-45岁的人群进行连续跟踪研究，发现这部分居民仍以银行储蓄作为主要投资方式，并加大对保险的投入。 银行储蓄始终是居民主要投资方式，保险在稳步上升，炒汇、B股刚刚起步。

　　调查结果表明，居民家庭在最近半年内的投资理财方式，仍然以银行储蓄为主，其次是用于平常的生活开支、购买保险和投资于股票(A股)。虽然在不同的城市，由于生活水平和生活习惯的不同会造成一定的地域差异，理财方式和对各种方式的喜好程度各有不同。但数据表明，各城市居民家庭的理财方式仍然首选银行储蓄。而新兴的理财方式，如B股市场和外币交易等，虽然前一段时间大家谈得非常热烈，但数据显示，真正进行投资的并不多，尚未对原有的这几种理财方式形成冲击。随着大家观念的转变，保险市场也在稳步上升。

　　从中不难看出，银行储蓄是居民首选的理财方式，平均有接近70%的被访者进行银行储蓄。(注：1月份的比例只有50%，同时在2月份的被访者的生活支出大幅上升，反映了居民对春节还是相当重视。春节出于购买年货，装饰房等需要，银行储蓄的比例下降，而春节期间探亲访友，社交活动等比较频繁，使得生活费用比例大幅上长。)银行储蓄在居民投资理财方式中始终占据着主导地位，并没有从央行减息的行动中受太大的影响。看来，如何刺激内需等问题，还得主要从改变大家的消费观念着手。

　　除银行储蓄外，居民热衷的投资选择是购买保险和A股股票，而且对保险的投资比例有平稳上升的趋势。这表明越来越多的居民希望购买保险，为自己的未来生活买一个保障，或转嫁将来不可预计的风险。而一些新兴的投资方式，如外币交易、B股等还只是处于起步阶段，尚未被人们普遍接受。故未能对其他理财方式形成冲击。而其他的理财方式，如购买国债和企业债券、投资做生意等并不是居民投资理财的主要选择。 银行储蓄与A股投资比重还会有上升。

　　而居民在未来半年对各种投资方式增加投入的选择亦表明，居民的投资比重也以银行储蓄为主，其次是购买保险和A股。

　　四个大都市中，有近30%的被访者认为自己会增加银行储蓄的比重或维持银行储蓄的比重不变，只有7%的被访者准备削减储蓄的投入，所以，预计银行储蓄还会有一定的增长；而有近14%的被访者会增加或维持对A股比重的投入，只有不到1%的人表示会减少对A股的投资，所以，预计对A股的投资近期会有一定的上扬；只有7%的被访者会增加保险的投资，也只有2%的被访者打算降低保险的投资，35%的被访者决定维持现有保险的比重不变，所以，保险市场仍将会比较平稳。由此可以说明，银行储蓄、保险和A股在未来的一段时间内，仍然是居民家庭投资理财的主要工具，其中银行储蓄是最主要的选择。 储蓄的目的仍然以生活用或意外急用为主。

　　居民还是和过去一样，以银行储蓄作为主要的投资理财方式。那么，储蓄的目的是和过去相同，还是有了一些新的目的？

　　调查发现，居民进行银行储蓄的主要目的并没有发生根本性的变化，银行储蓄的主要目的是为了应付意外急用、生活支出、孩子上学的需要与购买车、房与电脑等大件商品。居民储蓄最主要的两个目的是为了意外急用与生活支出，而且这两种目的的比例都有上升的趋势(虽然最近一个月意外急用有较大比例的下降)。可能在国企改革进入尾声，“国退民进”的趋势下，民营企业对员工的医疗、住房等福利远比国有企业为少。居民为了应付不可预计的支出，除了购买不同类型的保险以转嫁风险外，更多人会增加银行储蓄，多留一点钱以应付在未来的意外支出。

　　对参加储蓄的目的，年轻人与中年人对以意外急用与生活用这两个目的有着不同的态度。15-25岁的被访者中，分别有34%与38%的被访者储蓄的目的为生活用或意外急用，而在25-45岁的被访者中，这两个数字分别为51%与43%。

　　其中，有30%多的被访者会提前为孩子储备一笔教育经费。可以看出许多居民已认识到教育对孩子的成长和未来的影响，因此对孩子的教育问题非常重视，希望自己的孩子能受到良好的教育。但同时也反映出现在的孩子的学习费用对一部分家庭来说是一个比较大的负担，有35%左右被访家庭需要提前一段长时间的积累才能满足孩子学习费用支出的需求。

　　(东方市场研究有限公司(EMR)金融研究组)