处理好“保增长”与“调结构”之间的关系

　　中央经济工作会议明确指出，虽然面临着“保增长”的繁重任务，但加快发展方式转变、推进经济结构战略性调整的大方向不能动摇。近期，人民银行和银监会联合下发了指导意见，要求在保持货币信贷总量合理增长的基础上，进一步加强信贷结构调整，促进国民经济平稳较快发展。在此背景下，商业银行进一步调整信贷结构显得越发重要和迫切。

　　第一，积极支持中小企业，调整信贷业务的客户规模结构。一般而言，经济下行时期，大企业的抗风险能力要强一些，而当前中小企业的总体经营情况确实不容乐观。同时，政府主导的拉动内需政策受益最大、最直接的也往往是大企业。因此，银行不管是出于自身经营的考虑，还是出于配合宏观调控政策的需要，都可能倾向于更多地支持大企业。这是合情合理的，也是无可厚非的。

　　但另一方面，商业银行服务中小企业，仍然是义不容辞、并且是可以有所作为的。首先，中小企业对于“保增长”、“保就业”至关重要。“十五”期间，我国规模以上中小工业企业增加值占国民生产总值的60%左右，中小企业提供的城镇就业岗位占全部就业岗位的75%以上。如果商业银行不能有效支持中小企业健康发展，那么无论是宏观经济还是银行经营，都会受到显著的负面影响。其次，银行支持中小企业的政策环境正在逐步改善。例如，金融“国三十条”和央行、银监会的指导意见提出，要支持中小企业信用担保公司发展、建立农村信贷担保机制等，这些都有利于促进商业银行中小企业贷款的稳步增加。再次，经济增速放缓的过程，对于中小企业来说也是一个大浪淘沙、分化组合的过程，为一些自主创新能力强、发展潜力大的中小企业提供了发展的契机。如果商业银行能够有效支持这些企业度过暂时的难关，将十分有利于巩固银企关系、深化长期合作、形成“双赢”局面。

　　第二，抓住政府出台产业振兴规划的机遇，调整信贷业务的行业结构。在继续重点支持重大交通基础设施和国家重点建设工程的同时，有选择性、差异性地支持受益于“十大规划”的行业。对于遭受外部冲击、但受益于政府投资拉动的行业，包括钢铁、装备制造、通信设备等予以重点支持。对于受到外部冲击较大，而政府投资拉动效应不十分显著的行业，短期内采取审慎支持的态度，以结构调整为主，择优支持龙头企业。对于受外部冲击很大，且属于夕阳产业或“两高”行业，应采取审慎支持的态度，并加大减退力度，长期内逐步减少对该领域的信贷投放。对于新能源及节能环保行业，积极稳妥地给予信贷支持，并作为长期内信贷投放的重点领域。

　　第三，结合振兴规划的区域影响，优化信贷资源的区域配置。产业振兴规划将对部分行业从东部沿海转向内地产生积极促进作用，而东部沿海地区也将迎来产业结构升级。中西部地区很可能会迎来重要发展机遇，而东部沿海地区则可能会经历一段结构转型时期。因此应适当增加对中西部地区的资源配置，加大对中西部地区的布局力度，以供应链融资等为手段，促进产业集群的形成。

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