11月28日下午，中国证监会有关部门负责人明确表示，在三联商社、中关村两上市公司重组、资产置换等重大事项过程中，黄光裕控制的北京鹏润投资有限公司(鹏润投资)有重大违法违规行为，涉及金额巨大，证监会已依法将有关证据材料移送公安机关。

　　据公安部门调查，黄光裕名下秘密往来的可疑资金约有700亿元，他本人涉嫌股价操纵、洗钱等多项犯罪行为。

　　黄光裕此前在接受《英才》等媒体采访时，均不承认自己是资本运作的高手，甚至坦言都是专业公司的运作。但不少人认为，黄光裕是资本运作行家。国内一家连锁流通企业的高管表示：“他这几年对于具体的业务已经没有多少兴趣,把大量精力放在资本运作、炒期货等上面。”一位接近黄光裕的市场人士称，实现国美电器借壳上市身价暴涨40多倍后，黄光裕就迷恋上了资本市场的游戏，资本市场的巨大收益让黄光裕疯狂套现，加大投资。

　　操纵三联商社

　　2008年上半年，三联商社大股东三联集团手中的19.99%的股权的5次诡异的拍卖，以及在拍卖持续的四个月中，国美与三联集团等各路资本力量的争斗，当时已成为业内焦点。

　　在这背后，黄光裕以及其旗下的鹏润投资究竟扮演了怎样的角色，此前却一直在水面之下。

　　但8月，在国美电器一致行动人——战圣投资正式成为三联商社第二大股东之后，当时由三联集团控制的三联商社，披露了战圣投资高管在“二级市场买卖三联商社股票”的行迹。

　　具体而言，2008年3月18日、19日，战圣投资创始人刘春林、韩月军夫妇，分别卖出三联商社股票合计74093股，卖出价格为13.77至13.99元，而其买入股票则在2008年2月5日前，当时，三联商社的股价则为7至8元。这意味着，刘春林夫妇从中获利约40万元。而在2月1日至5月14日间，战圣投资另一位监事刘春光，也曾频繁买卖三联商社股票17000股。

　　事实上，竞拍三联商社股权的最终出资人为国美电器，但“代理人”的出现，却使原本简单的交易过程，平添了套利空间。

　　消息人士告诉笔者：“对三联商社股权的竞拍，完全是上市公司国美电器的行为，但最终也出现了两个代理人，这本身就是很奇怪的现象。”

　　这里提到的两个“代理人”，一个是指，2008年2月14日以5.37亿元的“天价”拍得三联商社10.69%股权的山东龙脊岛建设，另一个则是，从第二次拍卖(4月2日)就开始出现、但直至7月29日才最终拍下三联商社剩余的9.02%股权的战圣投资。

　　据了解，国美电器通过济南国美、北京万盛源人力资源公司，全资持有济南万盛源人力资源公司，而济南万盛源又持有龙脊岛100%的股权。2008年2月14日，凭借国美的借款，龙脊岛成功拍得了三联商社10.69%股权。

　　而最终帮助国美完成对三联商社控制的战圣投资，此前已代表国美出面收购了大中电器100%股权。