台湾金融界欲借手大陆机会谋求重振

　　本报记者 孙维晨

　　4月17日，传出台湾永丰金融控股集团拟集资100亿元新台币(约25亿元人民币)准备入股平保(HK 02318，SH 601318)旗下平安银行的消息。如果该入股最终成行，这将是台资金融成功入股内地银行的又一案例。

　　此前的4月12日，台湾富邦金融控股集团(简称“富邦金控”)获得“台湾金融监督管理委员会”的批准，通过其子公司香港富邦银行(HK 00636简称“富邦银行”)间接入股厦门商业银行，持股比例20%。这是第一家成功参股内地银行的台资银行。

　　在两岸经贸关系的特殊背景下，这些平常的商业行为，成了两岸金融政策“松绑”的信号。尽管仍有人士认为，台湾当局同意台资银行通过其海外子银行参股内地银行的新政“让利”幅度偏小，但随着“两岸三通”春江水暖，对内地银行业早就望眼欲穿的台湾金融资本无疑面临着重大利好。

　　成功对接

　　由于成功入股厦门商业银行的利好消息刺激，富邦银行在香港的股价己经上升超过17%。近日，投资银行高盛发布报告，对香港富邦银行维持中性评级，并将其目标价上调了12%，达到每股6.4港元。香港富邦银行的高级副总裁陈碧霞在接受《财经时报》记者采访时表示，富邦银行的股价仍在持续上涨。

　　这是3400万美元入股厦门商业银行20%股份，富邦银行获得的最直接的得益。20%是中国银监会规定的外资银行入股国内银行的上限比例。富邦银行将在厦门商业银行取得两席董事席位，并拥有总经理提名权。

　　“之所以成功入股，还因为我们符合60亿美元资本金的要求。”陈碧霞对记者说。根据“内地与香港更紧密经贸关系安排(CEPA)”，香港本地银行总资产达到60亿美元就具备入股内地银行的资格。由于台资银行海外子银行资本金额多数不高，只有通过在香港的子银行，才能以较低的门槛入股内地银行——这也是台资银行“登陆”大陆的最快途径。

　　陈碧霞表示，在进入内地市场时，富邦银行主要考虑如下因素：一是洽购对象需处在经济繁荣地区并能对港商及台商提供持续服务；二是入股需取得洽购对象的管理权，而并非只担任股东角色。

　　事实上，近几年大型跨国银行早已率先抢滩内地市场，加之内地大型国有商业银行和股份制银行纷纷股改上市后资本金已大大提高，可供台资银行参股的内地银行实际上只剩城市商业银行了。

　　艰难“登陆”

　　可以参股内地银行显然是个很好的消息。由于台湾金融一直处于“过度竞争”的状态，在不断被边缘化的同时，台湾金融业还面临着内忧外患的尴尬——不仅消费金融“双卡风暴”的后续影响仍在持续，昔日很多企业金融客户也都转投大陆。

　　由现金卡和信用卡引发的“卡债”和“卡奴”问题，使得台湾金融业在过去两年经历了一场波及消费和经济社会的“双卡风暴”。加之未开放大陆市场，台湾银行业盈利能力整体偏低。2006年台湾银行业整体股东报酬率仅为4.7%，居亚洲之末。因此，持续两位数高增长的内地金融业无疑对台资金融意味着巨大机会。

　　尽管富邦金控成功参股了厦门商业银行，但要实现台资金融最终大量“登陆”内地仍然面临一些困难。一个最大的问题是，台湾的“金融监管机构”和大陆的金融监管部门没有签署金融监管合资协议。虽然大陆银监会对此事表示积极支持，但因在法律上没有相关协定，操作起来比较困难，台资银行仍不能确定其是否可最终获批入股大陆银行——就这一点而言，台资金融和进入大陆的其他外资银行相比，仍有待遇上的差别。

　　之前已有七家台资银行在大陆设立代表处多年，却由于苦等不到两岸签署合作备忘录(MOU)，只能眼看外资银行深入内地拓展业务。“七家业者、八年抗战、一事无成”成为一些台资银行形容自身困境的形象描述。

　　但总体看来，富邦金控成功入股厦门商业银行仍意味着重整台湾金融的契机已经到来。麦肯锡台北分公司总经理黄伟权认为，大陆未来20年的都市化发展，将出现15个平均人口达2500万人以上的超级城市。“如果台湾业者能在二到三个这样的城市生根，获利将迅速成长2—3倍，这不仅仅是机会，更是台资金融进入大陆的巨大动力。”

　　“门缝”打开

　　虽然离成功大量参股内地银行可能还有不少的路要走，但毕竟台资金融进入内地的政策“门缝”已经打开。“两岸三通”的大势背景以及大陆金融管理部门的明确支持仍让众多台湾金融资本信心大增。

　　随着交往逐步紧密，两岸经贸正在不断升温。2007年两岸贸易额为1244.8亿美元，同比增长15.4%；大陆方面批准台资项目3299项，实际利用台资达到11.7亿美元。大陆继续是台湾最大的贸易伙伴、最大的出口市场和最大的贸易顺差来源地。而近年来打造的“海峡西岸经济区”也为台资企业在进行金融对接时免去了一些不便之处。

　　另外，两岸在“三通”方面也已取得积极进展。目前两岸的节日包机和专案包机已顺利实施。并实现了福建沿海与澎湖的货运直航。“小三通”成为两岸往来的便捷通道。在金融合作方面，大陆批准设立了首家台资产险公司和第二家台资合资寿险公司，台资企业在大陆A股上市的数量也新增了5家。这些都为台资金融进入大陆奠定了基础。

　　台资银行规模普遍不是很大，其最大的优势是零售银行业务，在品牌运作、人才和管理等各方面台资银行均有一定优势。有业内人士认为，台资银行开放式的服务模式将推动内地银行建立全新的客户消费观念，而这一点，或许正是大陆银行业需要与其进行对接的。

　　也有专家指出，台资银行深具推广农业金融的经验，若有机会搭上政策的“便车”，或许可以找到进入内地的全新突破口。目前中国大陆的新型农村金融正在六个省试点，机构包括村镇银行、小额贷款公司和农业资金互助合作社，一旦经验成熟将全面推广。

　　中国社会科学院金融研究所的杨涛教授表示，由于台湾和大陆在金融业方面互补和竞争性都很强，不排除今后两岸建立更加紧密金融合作协议的可能。