银团贷款相关规定实现四大突破 可合规转让

　　有效解决多头授信过度竞争问题相关规定实现四大突破

　　为有效防范集团客户风险，促进银行业金融机构加强同业合作，改善金融服务，提高风险管理水平，维护金融秩序和市场公平竞争，中国银监会日前正式发布《银团贷款业务指引》(以下简称《指引》)。

　　据银监会有关负责人介绍，由于我国的历史原因和市场环境的约束，银团贷款业务的发展较为缓慢，银行信贷业务主要采用双边贷款方式，即由一家银行与借款人进行单独谈判，银行独立进行尽职调查、审批贷款，并签订一对一的借款合同。如此，双边贷款方式由于银企信息不对称，不仅容易产生多头授信，使一些集团性企业获得的授信远超过其承债能力，加大银行信贷风险；而且还易形成过度竞争，各家银行为争夺大客户，竞相简化手续，压低贷款利率，加长还本付息期限，放松抵押担保条件等。相比之下，银团贷款作为多边贷款方式，能够有效解决双边贷款方式下存在的多头授信、过度竞争等问题，改善对项目建设、集团发展的金融服务，形成合作共赢的局面。

　　与以前实施的《暂行办法》相比，此次发布的《指引》遵循规范与引导并举的原则，将国际经验和国内实际相结合，鼓励创新，遵重市场主体的选择，充分体现前瞻性和开放性，主要表现为“两项放宽”、“两项规范”、“两项调整”和“两项完善”四大突破。

　　其中，两项放宽一是银团贷款的定义，《指引》将银团贷款扩大到“向借款人提供本外币贷款或授信业务”，以适应现代企业融资多元化的趋势，也为银团贷款业务创新留下空间。二是银团贷款的对象。银团贷款不仅可以是国有大中型企业、企业集团和列入国家计划的重点项目，还可以是任何“大型集团客户和大型项目的融资”，或符合“单一企业融资总额超过贷款行资本金余额10%，或单一集团客户授信总额超过贷款行资本金余额15%”等条件。

　　两项规范一是银团贷款二级市场，允许银团贷款成员在依法合规的基础上进行银团贷款转让，以促进银团贷款二级市场的发展，同时规定银团贷款协议中“约定必须经借款人同意的，应事先征得借款人同意”，以维护借款人利益。二是牵头行的承贷份额和分销份额。即单家银行担任牵头行时承贷份额原则上不低于银团总额的20%，分销给其他银团成员的份额原则上不低于50%。

　　两项调整一是收费制，《指引》删除了原《暂行办法》中“除利息外，银团贷款不得向借款人收取其他任何费用”的禁止性规定，明确银团贷款收费应由借款人与银团成员行自愿协商确定，并由借款人支付。二是担保方式。删除了原《暂行办法》中“银团贷款必须实行担保”的规定。

　　两项完善包括：一是从可操作性和市场化原则出发，《指引》用较大篇幅具体地规范了银团成员行的职责、权利、义务及违约条款。二是明确了贷款评审方式，鼓励牵头行可聘请外部中介机构如会计师事务所、资产评估事务所、律师事务所及相关技术专家出具评审意见。

　　另外，《指引》规定银团贷款收费的种类和金额要由借贷双方协商确定，并且收费标准不得高于同期同类中间业务收费水平，既确保了银行的有偿服务，又降低了借款人的融资成本。

　　最后，按照风险程度划分，银团贷款业务将主要面临法律风险、信用风险、市场风险、声誉风险、操作风险等。因此《指引》明确提出，“信息共享，独立审贷，自主决策，风险自担”是每个银行防范银团贷款风险的原则，《指引》要求银行建立与银团贷款业务风险相适应的管理机制。