中小银行信贷比逼近红线 吸储大战再度上演

　　本报记者 程志云 北京报道

　　根据中国银监会2006年报，股份制银行2006年的存贷比为74.2%，接近75%的红色警戒线。而在个别地区小银行，存贷比超限已成现实。

　　存款搬家、针对流动性过剩的监管组合拳以及公司债闸门的开启……中小银行面临新的生存挑战。

　　年中吸储大战

　　进入6月，“拉存款”再次成为不少中小银行员工的梦魇。

　　6月初，某股份制银行北京分行的工作人员接到一份紧急通知。该通知要求行里所有工作人员在短期内必须去拉存款。存款时间要求并不苛刻，仅仅从6月21日到31日几天时间就可以。分行后台员工每人被分配300万的额度，而一线的客户经理则至少在1000万以上。

　　无独有偶，一些城市商业银行也出现了类似的情况。

　　一位工商银行北京某支行人士说：“一些中小银行拉存款的方式相当市场化，有些是明码标价。如果你的账户从6月21日到31日存款增加了50万-100万，银行就会给予相应的好处。这种回报按照存款期限的长短也分成不同的级别。如果资金量大、存的时间又长，银行会给你大约1-2个点的奖励，如果是短期行为，也会有电影票、色拉油甚至短途旅游等等奖励。如果是有中间人的，银行还会为这些中间人提供房贷和车贷优惠利率的实惠。”

　　银行之所以在6月底才 “做功课”，最主要原因就是为了报表好看。

　　“现在银行都上市了，投资者和中介机构对银行的季度数据很敏感。为了能够在年中的时候把报表做得好看，就不得不动员所有人力把储蓄额度做上去。”知情人士透露。

　　追根溯源则是，今年上半年，中小银行存款流失严重。

　　“我们行今年上半年的存款掉得非常厉害。”一位股份制银行北京分行人士也坦承这一点。“私金这块存款几乎掉了一半，大部分钱流入了股市，也有一部分用于购房。很多客户都取了钱转身就买了基金。尤其是大客户，尽管资金量在年中做了上去，但你可以看得出来，户数整体是减少了很多。”他说。

　　为了扭转这种被动局面，中小银行也使出了不少招数。据了解，目前各家银行的竞争非常激烈。除了开发QDII等和股市挂钩的高收益的产品外。有的银行为了揽存，甚至从同业中高薪拉人。但这些都是远水解不了近渴。

　　资金饥渴

　　除了存款之外，银行的另一个资金渠道——银行间市场也存在间歇性的资金供应不足。

　　5月15日交通银行上市当日，工行一反资金拆出的常规，向所有商业银行包括外资行，发出了拆借资金的请求。

　　而本周二，由于4只新股集中开始IPO资金申购，上海银行间同业拆放利率(SHIBOR)全面上涨，其中期限为1周的SHIBOR上涨幅度达到101.56个基点，7天回购加权平均利率也较前一交易日大涨91.5个基点。

　　“新股发行已经成为当前影响商业银行头寸管理的重要因素。”市场人士分析认为。

　　除去新股发行占用资金影响外，在央行几次上调存款准备金以及央行发行定向央票等措施回收流动性的作用下，一些大行资金面普遍不如前段时期宽松，备付率也较前期出现明显下降。而中小银行资金紧张的情况就会更加明显。

　　雪上加霜的是，由于供求紧张状况难以在短时间内得到缓解，CPI涨幅可能会明显攀升。在物价预期上升的情况下，下半年，即便股市继续盘整或者减免利息税，储蓄也很难大规模回流中小银行。

　　信贷比攀升

　　而储蓄流出等因素带来的资金紧张已经让中小银行的另一个指标——信贷比处于危险状态。

　　上半年的数据显示，6月末,金融机构存贷比高达70%，这比2006年末的数据高了1.5个百分点。而根据中国银监会2006年报，股份制银行2006年的存贷比为74.2%。中小银行的数据已经迫近75%的红线。

　　为了控制中小银行的资金流动性安全，银监会多次进行提示。

　　近日，中国银监会对被企业挪用信贷资金进入

　　而6月下旬，中国银监会召集12家股份制商业银行和13家主要城市商业银行信贷管理负责人，以及银监会相关部门负责人共同召开中小商业银行信贷形势座谈会，进行窗口指导。

　　会上监管者明确指出，部分中小商业银行存在信贷增长过快、贷款集中度较大、产能过剩行业和部分类别贷款存在较大风险隐患等问题。“银监会要求今年的贷款增速要控制在15%以内。”一位股份制商业银行人士称。

　　高盛在一份报告中认为，银监会或许会通过严格要求资本充足率和不良贷款拨备覆盖率来阻止贷款增长和分行扩张。

　　但另一方面，一位监管者日前也表示，存贷比的问题争论很久了。目前作为比较粗放的管理指标，存贷比已经不是微观监管的核心指标了。中小银行今年贷存比上升很大程度上是与往年相比存款流失比较严重，而少数银行由于处于高速成长期贷款扩张冲动比较强。因此，我们不会盲目限制银行的贷款，而是具体问题具体分析。

　　尽管如此，一位证券公司分析员告诉记者，存贷比仍然是一个敏感的数据。银行拼命拉存款的故事表明，银行实际的存款很可能比数字描述的要更少，在这种情况下，银行的流动性很可能已经存在局部紧张。而控制贷款是监管者手中最直接有效的降低风险的手段。

　　转型

　　一位监管者表示，尽管局部资金出现紧张，现在各家银行都不愿意减少信贷，主要是由于我国商业银行的主要收入来源仍然是传统利差收入。现在四大国有银行和多家股份制银行都已经上市，投资收益面临投资者用脚投票。在这种情况下，各家银行为了短期报表好看，都愿意把信贷资金投放给一些信用等级高的大企业客户。

　　“但随着这些大客户直接融资渠道打开，他们通过公司债、企业债、短期融资券等进一步压低信贷融资成本，在这种情况下，银行依然要面对利差收入下降的情况。因此，尤其是对于中小银行而言，转型是必然选择。目前存款流失，银行资金紧张，资金成本抬高只是加剧了这种趋势。”他说。

　　中东西区域发展和改革研究院的孙立认为，对于中小银行而言，解决目前资金紧张有三个办法。第一是大力发展中间业务。通过加大非利差产品的开发和营销力度来扩大非利差收益在银行盈利中的占比。第二是转变经营机制，通过为中小企业、个体经营者和农户生意提供金融支持，获得更高的利差收益。第三是积极参与

　　来源：经济观察报网