城市商业银行上市大幕拉开

　　经营业绩风险防范竞争力得到提升 普遍完成股改大多数实现3年盈利

　　李芳芳

　　随着我国金融业的改革开放，城市商业银行的地位迅速提升，其佼佼者发展势头与一些全国性股份制商业银行相比毫不逊色，他们正在拓展发展空间，积极探索上市之路，以此进一步增强自身竞争力。最近，继南京银行、宁波银行获准发行A股后，北京银行也正积极申请上市。

　　管理层支持择机上市

　　日前，中国银监会副主席蔡鄂生表示，支持有条件的城市商业银行择机上市。

　　根据银监会公布的资料，截至2006年底，我国114家城商行总资产、贷款、利润继续快速增长，总资产达到2.6万亿元，贷款余额1.4亿亿元，利润136亿元，分别比上年增长24%、23%和47%，作为中国银行体系的第三梯队，城市商业银行正成为我国银行体系中的一支有生力量。

　　数据显示，经过近几年的改革发展，我国城市商业银行的资产质量已得到有效改善，风险正进一步降低。2006年，城商行的平均资本充足率达到8.48%，核心资本充足率达到7.35%，不良贷款率降至4.8%，风险得到进一步化解。

　　与此同时，目前，国内已有上海、南京、西安、济南、北京、杭州、南充、天津、宁波等9家城商行引进了境外战略投资者。事实证明，引进境外战略投资者后，城市商业银行发生了明显变化，经营业绩明显改善，资产质量显著提高，经营管理、内控及风险防范机制和竞争能力都得到了提升。

　　分析人士指出，目前在我国银行业金融机构的队伍中，第一梯队国有商业银行除农行外，其余都已经上市。第二梯队股份制商业银行，继招行成功在港上市后，中信银行、兴业银行等也都纷纷加入了上市的行列。如今，第三梯队城市商业银行也开始了上市之旅，一波上市热潮正在到来。

　　政府明确支持思路

　　蔡鄂生表示，我国城市商业银行改革已经发生了本质性变化，监管部门将进一步修改完善相关规定，稳步有序推进城市商业银行跨区域经营；进一步完善公司治理机构，为长期可持续发展提供制度保障；要逐步建立高级管理人员履职考核制度，完善激励机制，深入推进流程银行制度，积极推行首席运行制度。

　　银监会主席刘明康也表示，银监会与相关部门进行了认真研究并达成共识，即城市商业银行也是股份制商业银行，只要达到相关监管指标即可跨区域发展；监管部门将进一步统一监管标准，实施同质同类监管，以引领和支持城市商业银行又好又快发展。

　　从种种迹象来看，分析人士表示，先引进战略投资者，再上市补充资本金，接着在省内实施跨区域经营，最后向全国扩张，这是我国监管层默许的城市商业银行改革之路。

　　提高抗风险能力

　　城市商业银行上市要面临着种种市场风险的考验，对此刘明康表示，广大城商行要特别关注三类风险：一是集团客户授信风险；二是关联交易风险；三是流动性风险。他指出，有一大批集团客户的风险将逐渐暴露出来，这样会对商业银行的资产形成风险，商业银行应对此引起足够重视。

　　目前我国城市商业银行取得的成绩还不稳固，如置换的资产面临减值的可能；真正的公司治理机制和透明度建设还有待时日；外资银行全面进驻给城市商业银行带来的不可忽视的挑战，尤其在个人

　　为此，刘明康强调，目前城市商业银行业务单一，防御风险能力较弱，要在发展中不断提高风险控制能力和水平，要注意发展速度与抗风险能力相匹配。

　　谋求差异化转型

　　在大型商业银行、股份制银行和外资银行多重竞争格局下，很多城市商业银行备感力不从心。银行专家认为，银行作为资金密集型企业，一定的规模是必然要求，但对于中小规模的城商行而言，如果盲目与国有银行、股份制银行比拼规模，其结果往往得不偿失。

　　根据国内成功的城商行经验，中小商业银行贪大求全并不现实，必须抓住中小客户，自身规模的大小并不是利润的决定因素。专家认为，城商行比较现实的做法应该是真正选择好目标客户群，即中小企业，避免同质化竞争。目前国内所有银行贷款的50%集中在1%的企业上，中小企业很难得到贷款，因此，城商行应该把小企业作为服务对象，特别是微小企业。

　　总之，城商行应该立足于中小企业，更加贴近小企业；立足市民，更加贴近普通市民；立足地方经济，更加贴近社区。而目前的现实是，许多城商行所做的业务基本上与国有银行、股份制银行的业务没有本质上的差别。

　　到目前为止，我国城市商业银行已普遍完成股份制改造，大多数城商行已实现3年盈利。

　　银行界人士预期，今年我国百余家城市商业银行将出现明显分化，强者将通过上市借助