建行拟发行90亿A股

　　占总股本的3.85%；今年内将登陆上证所

　　继中行、工行、交行之后，建行昨日宣布拟发行不超过90亿A股。图为2007年5月14日，广州，中国建设银行。图/CFP

　　在6月14日开完董事会后，建设银行启动回归A股的计划。据昨日发布的“A股发行”公告，建行计划在上证所发行不超过90亿股A股，至此建行将成为继中行、工行以及交行之后第四家实现“A+H”的大型国有商业银行。

　　筹资额或超420亿元

　　公告显示，这90亿股A股约占公司股份总数的3.85%，现有H股则占股份总数的96.15%.建行表示，本次A股将面向合格战略投资者、中国机构和个人投资者发行。并称本次A股发行的募集资金将全部用于充实该行资本金，以提高资本充足水平。

　　按昨日下午五时H股4.92港元（约人民币4.25元）的价格计算，此次筹资额有望超过420亿元人民币。

　　受建行回归消息刺激，银行股昨日也成为领涨A股的主要板块，其中兴业银行涨6.58%，收于31.59元，盘中曾一度冲击涨停；浦发银行涨幅也超5%.分析师认为，香港国企股近日连续大涨创下历史新高，昨日中资银行股的强劲拉升也刺激了A股市场银行股的走强，并对昨日A股的由跌反涨起到关键作用。

　　建行回归使A股更稳定

　　当前股市处于调整期，市场分析师认为建行此次登陆A股将有利于促进大盘稳定。

　　西南证券分析师李阳表示，建行此次回归A股市场，估计上市后市值会增加到500亿，这样的规模对A股市场不会构成很大冲击，相反，建行登陆A股市场后，促使市场容量增大，对整个市场都是有利的，相信建行将会和其他银行股一起对整个大盘起到“定海神针”的作用，大盘也会因此更加稳定。

　　他回顾道，建行本来应该是银行业中首家在A股市场上市的银行，但由于前几年股票市场还很萎靡，又加上当时定价机制还有很大问题，监管当局担心建行上市之后会对市场产生巨大冲击，因此最后建行选择在香港上市。

　　他表示，从现在形势来讲，目前正是回归的好时机，从中长线来看他非常看好建行。因为目前金融板块已经成为最容易获得收益的板块之一，以当前工行、交行等银行的情况看来，形势都非常好。

　　今年内登陆A股

　　在昨日的公告中建行没有宣布回归A股的具体时间表。建行在公告中解释说，本次发行需要获得8月23日召开的H股股东大会的批准以及中国证监会和中国银监会的批准。建行不敢保证必定会进行A股发行，因此有关A股发行之进一步详情他们将在适当时机在中国公布。

　　此前据有关报道，接近建行的投行人士表示，“2007年年内”是现在可以预期的最为准确的时间。记者联系一位投行人士，他对此说法表示首肯。

　　他认为，尽管还不好讲何时上市，但在当前鼓励国内企业回归A股的形势下，又加上建行自身的优势资源，相信建行A股上市不会有太大波折。

　　他分析道，按照程序，上市方案在经董事会批准45天后再提交股东大会审议。然后将上半年经审计的公司数据报送银监会，之后还要经证监会审批。这些程序的完成时间最快约为半年，因此相信若一切顺利，建行将在今年年内A股上市。

　　■旁边报道

　　建行回归H股银行板块飘红

　　建行H股上涨3.15%；交行、中行、工行涨幅均超过1%

　　建设银行（0939）宣布回归A股后，受此利好消息刺激其H股价昨日早盘升逾2.7%，最高达到4.89元。下午开盘出现小幅震荡，全日收于4.91港元，上涨3.15%.在建行回归A股及国内市场将取消利息税的传闻利好刺激下，香港市场中资金融股昨日全线走强。招行收于22.15港元，上涨3.50%.交行、中行、工行三大国有商业银行涨幅也均超过1%，中信银行上涨0.34%，被称为“三保”的三大中资保险股涨幅更大，中国平安报48.60港元涨3.18%，中国财险报5.11港元涨5.36%，中国人寿报25.75港元涨3.41%.大福证券分析认为，目前在国有银行中只有建设银行只发行了H股而尚未发行A股，此次发行融资将主要用于增加股本充足率，相比工商银行，目前建行的股本充足率相对较低，去年底两家银行的股本充足率分别为14.05%及12.11%，虽然远高于银监会8%的规定，但如果银行贷款每年保持双位数的增长，其股本便存在扩大的需求，因此建行发行A股必将有助于其发展，也将提振H股的表现。

　　大福同时指出，目前工行A股价高于H股价约20%，建行此次发行的价格可以工行价格作为参考。

　　■新闻背景

　　三大国有商业银行“会师”A股

　　建行昨日宣布回归A股，发行不超过90亿股。至此，已上市的三大国有商业银行有望“会师”A股市场。

　　2005年10月以来，国有商业银行以不同的路径相继上市。

　　中国建设银行：2005年10月27日在香港联合交易所正式挂牌交易，共发行264.86亿股H股，2007年6月15日宣布回归A股市场。

　　中国银行：2006年6月1日在香港联合交易所主板挂牌上市，募集资金总额为754.27亿港元。同年7月5日，回归A股市场，在上交所挂牌上市。

　　中国工商银行：2006年10月27日于A股与H股同步上市，在全球发售353.9亿股H股，130亿股A股，A股与H股共募集资金约191亿美元，创下了首次公开发行集资额居全球之最的纪录。

　　今年1月，全国金融工作会议明确了中国农业银行“整体改制、择机上市”的改革目标。

　　专题采写/本报记者周鹏飞张羽飞