坏账难了 我国汽车信贷冲出围墙有待时日

　　本报记者 王莉 实习生 王月金

　　工商银行近期在北京一些媒体投放的有关汽车信贷的广告有如给沉寂多年的汽车信贷市场投入了一枚石子，业界纷纷揣测，银行业难道要重新拾起这个被业界公认的“烫手的山芋”？

　　专业人士普遍认为，中国的汽车金融一直是一个还未切分的市场大蛋糕，外资银行纷纷进入给中国市场带来了很大的竞争压力，国内银行对汽车金融业务也充满期待，但由于目前还无法有效解决大量坏账问题，因此汽车信贷仍然步履艰难，冲出围城尚需时日。

　　汽车金融市场20年将有5000亿元

　　随着我国汽车市场的迅速成长，个人汽车金融业务如今已成为仅次于个人房贷的第二大个人信用市场，预计未来20年，我国汽车金融业将有5000多亿元的市场容量。

　　但目前我国的车贷率还不到买车人数的20%，远远低于全球市场70%的平均比例，我国的汽车金融市场还有很大的发展空间。业内人士分析，近年来，我国私人购车市场空前活跃，私人购车的需求量平均增长幅度为28.1%，而同期非私人汽车的需求量平均只增长6.8%，而私人购车的增加恰恰有利于扩大汽车信贷市场。

　　“实际上，目前我国汽车信贷市场的蛋糕几乎被汽车金融公司所独享。但由于

汽车降价空间越来越小，汽车价格对汽车金融的阻碍作用将逐步减少，银行将不再担心由于汽车降价造成坏账的产生。”一位行业观察家说，为此，银行将更加积极地参与汽车金融市场的角逐。

　　虽然我国以贷款方式购车的人群还不足购车者的20%，但从全球汽车工业的发展模式来看，汽车信贷成为汽车消费主流乃大势所趋。据了解，全球每年以融资方式销售汽车的总金额约为100亿美元，而且每年的增幅达3%至4%。在美国，80%到85%的消费者通过信贷方式购车。因此，我国汽车信贷市场具有很大潜力。

　　大量坏账仍然是迈不过的坎儿

　　实际上，早在2002年和2003年，伴随国内汽车市场的爆发式增长，众多机构纷纷推出“零首付”的信贷低门槛，从而引发了大量信贷坏账的出现，汽车信贷随即变成了“烫手的山芋”，众多商业银行、保险公司纷纷表示退出车贷市场，而在中国落地不久的跨国汽车集团的金融公司，一时间也难有作为。

　　“前几年国内车价不停下跌，且跌幅累计超过30%，很多新车价格甚至已经低于贷款余额，于是在国内信用体系还不健全的情况下，客户不还贷现象屡屡发生，从而产生大量坏账。”提起目前国内汽车信贷市场几乎陷于瘫痪的原因，中国汽车工业咨询发展有限公司首席分析师贾新光如此认为。

　　数据显示，2004年上半年中国的汽车消费贷款为1883亿元，其中呆坏账接近1000亿元，占总量的53.1%。在北京、上海等大城市，汽车信贷的坏账率甚至都在50%以上。据统计，去年北京市汽车消费贷款形成的不良资产已高达150亿元。在此情形下，招商银行、民生银行相继宣布退出车贷市场，工商银行、农业银行等国有商业银行也将首付比例提高到30%至40%，汽车贷款遂明显下降。

　　贾新光告诉记者，很多银行实际上是想做汽车信贷，但真正能够做好这一业务的银行却并不多见。“国内银行没有完善的办法来规范贷款业务。在外国也存在着各种贷款风险，但是外国银行采取的对策是加强防范意识和举措，而不是因噎废食，就此中断这项业务。”

　　银行缺乏防范经营风险的能力限制了汽车信贷业务的发展。“与以前相比，银行在汽车信贷业务风险防范方面并未能找到更加有效的办法，目前，银行和汽车经销集团合作建立金融租赁公司来经营汽车信贷的做法，实属银行在推卸汽车信贷的风险责任。”贾新光指出，银行通常会选择与大型汽车集团合作的方式开展汽车信贷业务，但实际上这种做法不利于银行做大汽车信贷业务的市场蛋糕。

　　“信贷业务本身就意味着风险，银行必须勇于承担责任，但目前国内银行不从自身找原因，而是想方设法转嫁风险，以前是把风险转嫁给保险公司，现在又寄希望于汽车金融公司和汽车企业。结果就是：汽车信贷管理混乱，银行内部缺乏信用，限制了银行汽车信贷业务的发展。”贾新光如是说。

　　此外，贾新光认为，国内银行热衷“批发”业务而冷淡“零售”业务，也从某种程度上制约了汽车信贷的发展。“银行对个人发放贷款叫零售，对集体发放贷款叫批发，零售顾客一天10个人，一人二三十万，一天下来才两三百万，而批发一下就是上百万，因此国内银行对汽车信贷的兴趣似乎并不高。”

　　汽车信贷完全放开尚需时日

　　记者在采访中了解到，我国的汽车信贷市场实际上并未真正放开。一方面，可以提供汽车信贷的只有银行和汽车金融公司，另一方面，国内汽车金融公司的门槛比较高，且不能独自融资。

　　“目前我国政府还没有完全放开汽车信贷市场，虽然让汽车金融公司来做，但由于准入门槛高，批下来的汽车金融公司数量很少。”贾新光表示，《汽车金融公司管理办法》中对汽车金融公司在资金、业务以及地域等多方面进行了严格限制。汽车金融公司除了动用公司的资本金外，他们只能向银行借款，或者吸收境内股东三个月以上的存款。目前开业的公司基本是外资全资拥有，一旦业务规模较大时，汽车金融公司只能向同是竞争对手的银行借款。汽车金融实际放款业务只有个人消费贷款和经销商融资贷款。汽车金融公司还不得开设分支机构。也就是说，上汽通用汽车金融公司的业务范围在上海，大众汽车金融公司在北京。这对公司的进一步发展设置了很大障碍。

　　此外，目前还缺乏明确而具体的鼓励汽车信贷消费的政策，虽然我国《汽车工业产业政策》中明确表示“国家鼓励私人购买汽车”，但在实际操作上宏观环境仍没有太大的松动，实行的仍是抑制政策，考虑到交通拥挤等因素，一些地方的政府并不想让当地居民买车。因此汽车信贷市场真正放开仍需时日。

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　　国外汽车金融服务状况

　　在欧美等发达国家，汽车金融服务经过近百年的发展，目前已成为位居

房地产金融之后的第二大个人金融服务项目，是一个规模大、发展成熟的产业，平均每年以3%的速度增长。目前在全世界每年超过1.3万亿美元的汽车销售总额中，现金销售额为30%左右，近3900亿美元，而汽车金融服务融资为一万亿美元左右，约占70%。

　　目前国际上流行的是汽车制造厂成立金融公司，联合经销商，为客户提供汽车销售及售后的一条龙服务。在国外，汽车消费贷款的70%至80%均由汽车金融公司提供，事实上汽车金融公司已成为汽车企业的主要利润来源之一。