中国最大私募资金还原 60亿元违规炒股大案浮现

　　本报记者 胡蓉萍 黄利明北京、兰州报道

　　“兰州60亿私募事件”似乎在兰州铁路局(下称兰铁)公开承认中渐入平淡。

　　但一场涉及60亿元国资违规炒股的大案却重新浮现。通过调查，加上本报获得的该案一份 《刑事判决书》，展现了隐在合规外衣下的国资炒股路线图。

　　50万撬动37亿

　　1998年5月28日，甘肃泰兴投资咨询公司(下称泰兴投资)成立，法定代表人赵子铭(系杨晓东假名)。就是这家借用50万元资金注册成立的小公司，在6年间成为了一个操盘37亿元巨额资金的平台。

　　同年10月，为扩充资本金，甘肃证券财务总监申英伟与杨晓东合谋，通过职务之便，出具了一份甘肃证券2000万元的“国债代保管凭证”，并以此抵押获得兰铁资金2000万元。

　　双方签订购买国债协议，然后变现投入股市。

　　“这也是90年代以来国企委托

　　事实上，在1998年至2001年的4年中，这种委托理财的方式频频出现，与后来的国企以及国内证券公司陆续曝出巨额亏损有着直接关联。

　　兰铁总会计师张宁成为此次交易的关键人物，并成为此后兰铁资金违规流出的主要负责人。张宁毕业于北方交通大学，在兰州铁路局工作多年，历任财务科科长、财务处处长。2001年底，张宁出任兰铁总会计师。

　　1998年之后，这种以投资国债方式的资金流出在兰铁变得日益频繁。

　　时任兰铁结算中心副主任的董安定在其证言中指出，2003年之前，兰铁与泰兴公司签订购买国债协议11份，金额5.2亿元(泰兴投资资产管理部的陶险峰另指认为7.4亿元)。

　　这其中大部分资金被转道投资于股票。

　　之后的合作，都是采用甘肃泰兴和兰州铁道结算中心签订巨额委托买卖国债协议的方式。但兰铁却从未对泰兴投资的资质、履约能力、经营状况进行调查。

　　补祸

　　与兰铁进行委托理财买卖国债的不止泰兴投资一家，另一家重要的涉案公司是上海唯亚投资 (正另案审理)。

　　虽然无法仔细计算其投资额度，但按照原兰铁财务处处长、兰铁结算中心主任秦永昌的供词，兰铁共有60多亿元用于委托购买国债。除泰兴投资获得37亿元，上海唯亚也应有20多亿元资金牵涉其中。

　　据悉，1999年，兰铁曾将4亿元交给上海唯亚理财。经过1999年到2000年的股市上涨行情，兰铁回报丰厚。

　　尝到甜头的兰铁此后欣然数度追加投资。

　　但2001年7月，A股熊市开始。2004年四五月上海唯亚炒作的股票崩盘。其控制人魏武卷款逃跑，牵涉其中的甘肃证券也因欠库问题面临倒闭。

　　兰铁资金面临巨额亏损，于是张宁、杨晓东与甘肃证券总经理于定卫等人商量由泰兴投资接盘，并期望能翻本挽回损失。

　　杨晓东随即提出要完成此操作另需要资金二三十亿元。

　　当时张宁自信地认为，杨晓东有足够的接盘实力。其在证言中称，“因为他们制定的救股方案经过专家论证非常可靠，自己觉得有把握，这才向他们提供资金。”

　　因此，2004年5月18日之后，兰铁向泰兴大量投资22.5亿元。签订协议给兰铁的收益是6%。

　　该笔资金虽以投资国债的名义进行委托理财，但很明显购买国债无法达到上述收益，投资股票成为必然。

　　就这样，泰兴投资获得了兰铁最大的一笔资金。

　　事发

　　这也成为泰兴从兰铁获得的最后一笔资金。

　　泰兴投资将其中的17.5亿元用于帮助兰铁挽回上海唯亚在股市中的损失。

　　据悉，这些股票的一小部分在几个与案件相关的户头下，多数是在2047个与此事不相干并且完全不知情的自然人的名下。

　　甘肃泰兴资产管理部经理，代表泰兴出庭的诉讼代表人陶险峰说：“设在各证券营业部的资金账户有二三十个，以私人名字开设，是杨晓东从银川等地购买50元/个的身份证后开设的。”

　　但泰兴并没有在短期内扭转上海唯亚的投资损失。

　　2004年年底，兰铁巨额资金违规流失被监管层获知并介入调查。

　　当时，金轮宾馆——兰铁投资兴建的三星级涉外宾馆——门前忽然停放着数辆警车。一个由中纪委等多个部门组成的专案组已进驻兰铁。

　　不久，张宁被“双规”。

　　2005年春节过后，兰铁经历了一场迄今为止最大的人事变动，从党委书记、局长，以及多名处级干部均被撤换，包括兰铁公安局局长。

　　随后，兰铁违规将巨额国资流入泰兴投资的内幕被揭开。

　　来自兰州铁路运输中级人民法院的判决书显示，泰兴投资自1998年10月至2004年12月共骗取兰铁资金79笔，共计36.3亿元。其中返还本金6.4亿元，并以支付投资收益 (利息)的形式返还1.6755亿元。

　　剩余的29.9亿元被用于购买股票(17.5亿元)、偿还债务、转移至香港、支付利息、成立或收购公司、购买住房、汽车等。以此计算，泰兴投资攫取了12.4亿元的巨额资金。

　　至此，一个完整的国资违规事件展现。

　　2005年7月22日，兰州铁路运输中级人民法院一审公开宣判张宁及涉案的蒲敬军、韩辰瑾、辛乃奇、嵇魁、刘玉明受贿、贪污、挪用公款、行贿一案。

　　判决书显示，泰兴投资被判合同诈骗罪，并判处罚金5000万元。杨晓东由于于1997年7月前往香港定居，因此一直负案在逃。

　　据了解，2005年3月，专案组成员铁道部专案局局长助理，铁道部财务司副司长等人到香港见了杨晓东，共同商讨解决的办法。据悉，其抱着一丝还能缓和的希望写了 《解决合作资金办法》和《解决合作资金思路》，并向专案组提交了上述材料。

　　处置悬疑

　　此案中历史遗留投资被当作兰州巨额私募重新出现。

　　判决书显示，案发后，公安机关初始冻结泰兴投资证券资产市值为16.287亿元，资金434万元，合计16.33亿元。随后，将其中的股票、资金过户至兰州应天投资咨询有限公司、兰州竞力管理咨询有限公司、兰州惠泽咨询服务有限公司、兰州振创咨询服务有限公司、兰州竞武管理咨询有限公司在证券营业部的资金账户下并进行冻结。

　　后来因为甘肃证券主体资格的消失，以及为了避免一个营业部中集中太多资金，经转委托将股票转入北京证券、兴业证券、首创证券、联合证券、银河证券、方正证券、汉唐证券、健桥证券等在北京、上海、深圳的营业部。

　　今年一二月，这些账户最后统一通过中国证券登记结算公司进行正式登记。随后5月在各上市公司中披露，并赫然出现在上海汽车、山东海化、万家乐、北大荒、四川长虹、白云机场六家上市公司的十大流通股东行列。在不知情的情况下，“兰州巨额私募”被媒体披露。

　　按照现有市值计算，兰铁持有的股票市值已达50.46亿元，市值增长超过200%，加之分红派息其累计收益更是进一步放大。

　　“就是赃物返还，就这么从散户的名头下平移过户到五个公司来，我们铁路局没有进行买卖。”兰铁局高层说。

　　接近杨晓东的人士称，“现在看来其投资理念确实不错。”不过A股市场的走牛无疑帮了大忙。

　　知情人士透露，现居香港的杨晓东 “自觉因此吃亏并且运气欠佳”，已准备了要提交全国人大的申诉材料。其认为，“受托人公司和兰州铁路局之间，是纯粹的资产委托管理关系，这属于民事行为。”

　　该部分违规入市的资金如何处置？

　　兰铁高层表示，已经向沪深证券交易所等部门做了专门汇报。“上级部门都知道的，该资金现在完全是符合国家法律法规的。我们会按照国家和证监会的规定一点一点地变现，一点一点地抽出来。赃物返还、将正常变现。”

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　　来源：经济观察报网