王松奇：国资比重太高是中国银行治理最大障碍

　　

　　由《银行家》杂志举办的“中国商业银行竞争力排名新闻发布会”于2006年3月20日上午9点30分在北京国宾酒店召开。图为：中国社科院金融所金融研究中心副主任、银行家杂志主编王松奇。来源：新浪财经

　　由《银行家》杂志举办的“中国商业银行竞争力排名新闻发布会”于2006年3月20日上午9点30分在北京国宾酒店召开。以下为中国社会科学院金融研究中心副主任，《银行家》杂志主编王松奇演讲实录：

    王松奇：各位领导、各位嘉宾、各位朋友！

　　现在由我代表银行家研究中心，对2005、2006中国商业银行竞争力评价成果做一个简 单的介绍。

　　首先，我介绍一下如何理解中国商业银行竞争力问题。大家都知道，中国银行业的竞争力问题，是中国银行体系如何消除脆弱性，使之走向更健康、更稳定发展的一个非常重要的问题。从最近几年情况看，我们有两点需要特别注意：

　　一、环境的变化。

　　从最近几年情况看：

　　第一、银行业的监管环境在变，现在以风险资本为核心的经营和监管理念已经得到确立，过去我们在监管理念上大家都知道，我们奉行的是合规性监管，今后我们这个监管理念要更向国际化靠拢，以风险资本为核心，对商业银行进行监管，然后从总体趋势上看，我认为，中国金融业整个的发展趋势实际上是自由化与放松管制，与国际化的潮流是一致的。

　　第二、市场的竞争环境在变。到今年12月11日，我们中国加入WTO五年过渡期已经结束，外资银行大量进入，早在1999年我记得朱镕基总理率团去美国、加拿大进行进入世贸组织谈判的时候，那个时候中央决策层最担心第一是农业问题，第二是金融问题，第三就是电信问题。金融问题七年前就是决策层非常关心的重要问题，为什么1999年的时候这个问题最迫切呢？就是1997年金融危机还有1997年上半期墨西哥金融危机，给全世界都敲响了警钟，一个国家由于产业的发展，或者由于宏观经济形势变化，可能带来一定的波动，但对全局产生最大影响，从今后看永远是金融问题。所以从那个时候起，我们就一直在关注中国金融体系的脆弱性问题，我们在研究如何在开放中监管当局能够制定一套非常好的金融政策，怎么样消除中国金融体系，特别是银行体系的脆弱性。

　　我们竞争力排名最后的立足点就是为中国银行业改革多做出一些贡献，我们希望提供出一些有关银行竞争力核心指标级，通过这些指标级敦促各个商业银行能够不断的加速和加快发展，提高自己对健康性和稳定性，为中国的实体经营部门调整作出应有的贡献。从最近几年情况看，我们面临的问题就是机构在不断的增多，外资在大量的进入，利率市场化正在积极向前迈进，另外大家知道，中国的外汇储备有人说已经超过日本，按照公开的数字马上就要追上日本，我们所有有关外币业务的银行，外币币种的业务在不断的增大，我们面临竞争环境带来的一些信用风险、市场风险、价格风险这个压力在不断的加大。

　　第三，中国银行业的客户需求环境在变。大家都知道现在中国整体的经济最大的特点就是我们GDP的增长速度快，国民收入分配格局在进一步演变，这个演变最大的特点按照国外的语言说就是中产阶级在不断的扩大，这个借机在不断扩大的结果就是给中国银行业提出各种各样新的课题，提出多种多样的需求。我们面临银行业的环境正在发生剧变。

　　二、体制和监管框架。

　　第一、中国银行治理过去最大的障碍就是中国政府管制太多，为什么管制太多呢？就是国有资产占的比重太高，从单一的国有银行投钱了就要管，这是天经地义的，但现在我们在改。建行、中行已经迈出了一步，工行也改的很快，农行正在筹划当中。

　　第二、经营转型。从宏观调控以来很多银行发现经营不转型已经不行了，4、5000亿以下的银行原来基本上靠大客户，当宏观经济一变，货币出现紧缩的时候，当宏观相关部门遭遇一些流动性困境的时候，这些以大客户为基础的银行业面临一些流动性的问题。我跟股份制商业银行中等的行长聊的时候，再不转型不行了，宏观形势在逼你，而且最新的监管标准也在变，按照2001年通过的巴塞尔新协议，核心资本比例必须达到多少，核心资本比例的倒数就是银行信贷扩张量，你扩张的倍数如果太大，说明什么呢？说明你银行经营不稳定，过去我们都说哪一个银行增长非常非常快，这样非常的好，但国际上有一个流行说法年增长速度30%，那就不是好银行了。现在银行以资本充足率为监管主要标准。

　　第三、银行组织流程在变。中国银行业现在面临也是这样的问题，有些银行已经走在前面了，走的非常快，但还有很多的银行对这种理念刚刚开始接受，对于其中组织流程设计方法还不甚清楚。这也是提高竞争力面临的问题。

　　第四、银行业监管环境方面的问题，现在监管环境方面的问题，每个银行都非常清楚，我就不多说了。

　　下面我介绍一下竞争力研究现状，很多研究国家竞争力问题的机构，研究国家竞争力问题的时候金融体系稳健性问题、宏观审慎性指标问题也非常的重视，另外英国单科杂志对世界大银行进行排名，他们排名比我们多，因为他们在信息采集上比我们有优势。另外还有全世界对个体银行进行研究的一个比较分明的系统，他研究主要是资本充足率、资产质量管理能力、收益、流动性、对市场风险的敏感度等等。被货币基金组织命名为微观审慎性指标。另外中国

银监会有一批素质非常高的专家，对国外的动态非常的清楚，国内的情况也非常的了解，这几年一直不断推出新的法规和案发，2000年1月出了一个商业银行监管分析指标，这在我们中国银行业商业银行风险监管方面也是一个里程碑式的文件，我们在研究过程中也探讨了这些文件。

　　最后，我还要对国内的学者表示感谢，国内学者对银行竞争力的研究，首先感谢焦瑾璞先生，焦瑾璞是我们人大毕业的博士，国内最早写银行竞争力的专著，也就是他的博士论文，还有魏加宁、朱峰，他们对商业银行竞争力理论框架作出了相当大的贡献。

　　下面我讲一下我们商业银行竞争力评价框架，我们认为等于竞争力资产乘于竞争力过程，我刚才说的那个指标是微观审慎性指标，主要考虑的是银行现实状况，而我们要考虑是可能未来影响它发展和走向的因素，所以我们受焦瑾璞先生的启发，他有一个潜在竞争力，我们在这次评价中，把它称作为核心竞争力。现实竞争力我们有一个银行财务评价框架，财务评价框架总共有4大类指标，资产质量、流动性、盈利能力等。到目前为止，我们按照这样框架做，下一步工作我们要继续开展，我们也可能还要考虑其他的一些问题，参照国际上比较先进的方法，比方说在资产质量上要考虑单个银行信贷资产的部门集中度问题，根据国外情况看，如果一个银行对一个行业发放贷款太多，由于宏观经济周期发生变化就会产生危险，比如一个银行信贷60%都投

房地产，房地产一宏观调控就完了。另外我们还要考虑资产负债的结构，我们在事先征求意见的时候，国家开发行的王大右先生提出了非常好的意见，就是资产负债的配率问题，如果出现太多的资产负债错配会出现很多的资产流动性的问题。另外我们要考虑客户资产宽度、地差大小等等，我们还要做一些修整。

　　另外在银行核心力评价我们有一个框架图，这个框架图我们考虑的是六大类指标，公司治理、人力资源、信息科技、产品服务、发展战略、组织流程。许多参加我们去年发布会的朋友可能还记得，去年我们也是六类指标，但那个六类指标其中有三个指标跟今年不一样，去年我们我们没有组织流程，有一个内部控制机制，没有发展战略有一个产品创新，产品服务去年是服务竞争力，今年通过不断的学习做了这样一些改进，我认为这种改进并不是尽善尽美，我们希望在今后的研究中还要做一些相应的调整，我们还要特别邀请业内的一些专家，整体干这个事情的人，搞财务、搞分析、搞风险控制的，银行的财务评价解决的是现实的健康性和稳定性问题，和解决健康性和稳定性问题的指标采集问题。我们尽量采取高度公开透明的方式，我们有一个详细的记述附录，欢迎大会之后给我们写信、发邮件，多提一些指导性的意见。

　　在银行核心竞争力评价方面，我们认为商业银行核心竞争力评价通过组织流程再造、人力资源等六个方面综合指标体系。我们认为银行的核心竞争力可以影响一个银行在未来的中国银行业体系中竞争地位，所以我们特别重视这个指标。这个指标有些不好进行明确的定量，所以我们采取大量的调查问卷，然后专家在一起讨论、专家打分等等，用这样的办法作出的，假如根据这样的方法作出一些结果哪些银行的领导同志有意见，可以给我们不科学的指出。另外在专家评分组我们有20多位专家，有学界、业界和监管部门资深人员，根据我们提供的资料和专家自己了解的情况进行独立的判断，然后对每一个单项进行打分，对一些定性指标的评价，最重要的原则就是要尽量减少主观成分对最后评价的影响，所以我们这次在方法上采用了灰色系统理论方法，对定性指标进行精细变化。本项研究采用的数据，第一采用2005年年度中国银行业最新数据，截止日期是05年9月份，还有部分银行把2005年年底数据发给我们，此次数据采集得多多个国家相关机构的帮助，我们在这里表示感谢。

　　第二我们采用专方专用统计年献提供的数据，这是我们采集数据主要的来源。有中国金融年献等等，还有各个商业银行披露的中报、季报。第四我们就中国银行业的产品和服务情况进行网上问卷调查，共收回有效问卷15677份，我们就115家商业银行做了问卷调查，希望各个商业银行能够反馈更加深层次的信息。另外我们也委派多批人员去十余家具有代表性的城商行进行调研，并利用相关部委提供的2002到2005中城商行的统计数据。另外我们对相关部门的负责人进行了专门的访问，有些访问已经陆陆续续登在银行家上了。报告分析过程请各位下去之后参阅我们报告的全文。

　　下面我把排名的结果简单说一下。在说明这个结果之前我做一个简单的说明，因为中国工商银行是中国第一大银行，而且它正面临上市，有些财务数据正处于调整中，处于种种考虑，这次暂时没有把中国工商银行纳入评比范围。

　　所以13家全国性银行评比结果，第一是交通银行，第二是建设银行，第三是招商银行。

　　银行核心竞争力评价结果，我们得出结果是第一是招商银行，第二是交通银行，第三是民生银行，第四是中信银行，第五是建设银行，第六浦发，第六兴业，第八中国银行。

　　我们在人力资源上民生银行排在第一，因为我们有很多很多的指标支持，招商第二、交通第三，浦东发展第四。

　　公司治理我们认为排名第一的是交通银行，第二是招商银行，第三民生银行，第四浦东发展，第五建设，第六建设，第七中信，第八广大银行。

　　组织和流程排名第一的是招商银行，第二民生银行，第三交通银行，第四浦东发展，第五建设，第六建设。

　　信息科技，招商银行第一，中信第二，交通第三，民生第四。

　　产品和服务我们认为招商第一，交行第二，民生第三，建行第四，广大第五。

　　发展战略招行银行第一，交行第二，民生第三，中信第四、建行第五、浦发第六。

　　下面我公布一下2005年城市商业银行财务评价，第一名为宁波商业银行，第二杭州商业银行，第三南京，第四上海，第五北京、第六济南，第七天津、第八东莞，第九大连，第十无锡;

　　大型商业银行是200亿以上，中型是100亿—200亿，这个排名第一是合肥，第二是南通，第三是台州、第四是包头，第五是绍兴，第六是苏州，第七是临淄，第八福州，第九洛阳，第十潍坊。

　　100亿以下的：

马鞍山、芜湖、莱芜、东营、南充、德州、焦作、日照、攀枝花。

　　谢谢大家！