绿城发行可转换债券 募集1.5亿美元

　　引进国际战略投资者摩根大通和Stark Investment 陈中小路 王芳艳每日经济新闻[2006-01-19]

　　《每日经济新闻》昨日从浙江绿城集团了解到，其海外控股公司绿城中国控股有限公司通过配售可转换债券和股本，引进由摩根大通和Stark Investment组成的国际战略投资者，募集资金1.5亿美元。

　　“绿城是第一个在国际资本市场上进行可转债私募融资的中国房地产公司。”摩根大通中国区副主席刘小俞评价。

　　上述交易已于2006年1月10日完成，绿城中国控股有限公司发行的可转换债券，已在新加坡

证券交易所成功挂牌上市。

　　公开资料显示，绿城为这笔交易投入了一份价值1.3亿美元的5年期公司债券、一份3年期的看跌期权和价值2000万美元的资产。据了解，这次发行的债券中委托债和非委托债的比例各为一半。这些债券享有第一抵押优先权，抵押的股份占到公司总股份数的5%，此外还包括绿城旗下一家从事房产交易子公司股权的5%。

　　对于这次合作，摩根大通主席拉尔夫昨日强调：“我们选择这个公司，是因为该公司选择项目的眼光很好，这些项目都有很好的投资价值和很高回报。”

　　而摩根大通中国区副主席刘小俞进一步透露，摩根大通在一年半以前开始和绿城接触。

　　“在亚洲市场，这种股权交易方式也不多见，不过在未来可能会形成趋势。”投资机构人士指出。

　　中原地产分析师表示，这是一种比较特殊的融资安排，简单来说就是在新加坡发行一种可优先转化为公司

股票的债券，而摩根大通和Stark Investment在其中扮演的是类似于包销商的角色。

　　其中，Stark Investment此前鲜为人知，这是一家由Brian Stark和MikeRoth于1992年成立的多样性投资策略基金，作为全球最大的基金之一，现在管理着约65亿美元的资产。

　　中原地产分析师进一步指出，融资将大为缓解绿城的资金紧张。公开报道显示，2004年以来，绿城集团同时运作的

房地产项目超过40个，资金链一直比较紧绷。

　　宋卫平：绿城要尽快实现海外上市

　　“我们希望在2006年能够得到更多资金储备。”绿城集团董事长宋卫平昨日指出，在今后5到10年内，公司还将在最快时间内通过境外上市安排，进一步在海外获得充裕的资金。绿城还透露，计划与更多国际投资者开展包括股票上市，项目合作等多种形式的合作。而对于此前屡被提及的绿城香港上市一事，该集团常务副董事长寿柏年表示，“香港上市也是我们重点关注的目标，但是目前结果还未确定。”