中小外资银行瞄准农信社 将是最后的晚餐

　　外资银行进军中国市场，颇有默契，大银行入股五大行、中小银行收购中国中小银行业金融机构的股份；在地域发展上，由东向西推进；形式上，采取投资入股、技术合作、独资开办在华分支机构等。较之处在改革发展起跑线上的中国银行业，外资银行就显得十分成熟和老到

　　□ 本报见习记者 贺江兵

　　还有一年，中国银行业将全面与世界“接轨”，在后过渡期，外资银行正加快在中国的“跑马圈地”。

　　继美国银行入股中国建设银行、苏格兰皇家银行牵手中国银行之后，日前又传出，澳新银行投入1.1亿美元收购天津银行19.9%的股权，并计划投入2亿澳元(1澳元约合0.7439美元)换取上海市农村商业银行约20%的股份。

　　上海市农村商业银行于今年8月刚从农村信用社蜕变而来。《财经时报》同时获悉，荷兰合作银行可能入股浙江省和辽宁省农村信用社。

　　倘若澳新银行与荷兰合作银行入股农信社成功，这将是中国的农村信用社系统首次引进外资战略投资者。

　　这意味着，外资银行的烽火已从优质的国有大中型银行的“争夺”战中，渐次引燃至股份制银行、城市商业银行，并最终延伸至农村信用社。

　　其中国战略的纵深，在逐步推进。

　　外资行攻略

　　《财经时报》在对入股中国银行业的外资银行进行分类时发现了一个有趣现象：外资大银行入股中、农、工、建、交五大行；中小银行收购中国中小银行业金融机构的股份，显得十分的“门当户对”。

　　这种现象的背景在于，国际大银行入股中国的五家大银行，主要是想依托其网点优势扩大自身市场影响，以便于中资银行达成优势互补。

　　由于他们不屑与中国的中小银行业合作，这为外资中小银行涉足中国预留了空间。

　　在上海一位金融分析人员看来，现在的格局有些像外资银行的阴谋。

　　就像上世纪初列强在中国划分势力范围以及在上海划分“租界”一样，尽管外资金融机构在中国的“圈地”活动十分积极、活跃，却从未出现“火拼”现象。

　　这种观点未得到普华永道金融机构服务部合伙人容显文的认同。

　　在他看来，外资金融机构“牵手”中国五大行背后，起关键作用的是中国的监管部门，他们可能更相信，只有经验丰富的国际著名金融机构才可以给中国五大行带来先进的管理经验和改善公司治理结构，才能成为名副其实的“战略投资者”。

　　天下熙熙为利来

　　不论采用何种形式，外资金融机构潮水般涌入中国已是不争的事实。

　　根据

银监会公布的最新数字，截至2005年10月末，已有40个国家和地区的173家银行在华23个城市开设了238家代表处，比中国加入世界贸易组织前，增加了24家。

　　有20个国家和地区的71家外国银行在华23个城市设立了238家营业性机构，比入世前增加了43家，其中，外国银行分行共181家，法人机构14家。

　　参股中资银行成为外资金融机构介入中国市场的主要手段。

　　目前外资金融机构与中资银行配对的结果大致是：美国银行入股中国建设银行、苏格兰皇家银行牵手中国银行、汇丰银行参股交通银行、渣打银行注资渤海银行、德意志银行联姻华夏银行等。

　　配对的最新进展是，澳新银行收购天津银行股权，并计划入股上海市农村商业银行；荷兰合作银行与中国的农村信用社进一步合作，反映出外资银行业金融机构向中国银行业开展了全面渗透。

　　在IBM大中华区金融转型事业部副总经理田红看来，外资银行大量进入中国，主要原因有两个，一是稳定、高速增长的经济实力和广阔的市场，另一个是比较高的投资收益率预期。

　　普华永道不久前进行的调查显示，外资金融机构对在中国投资的年收益率预期普遍高于30%。

　　农信社：最后的晚餐

　　完成对优质大中型银行的“瓜分”后，农村信用社似乎成了外资金融机构最后的“香饽饽”。

　　尽管全国现有3万多家以独立法人形式存在的农村信用社，其总共份额还不到整个银行业的15%。

　　在田红看来，“三农”(农民、农村、农业)将会成为“

十一五”重点扶持的对象，农业税减免已基本到位。为“三农”提供金融服务，将不再是亏本的买卖。

　　根据云南省社会科学院的一份调查研究显示，中国农村每年资金需求的缺口大约在1万亿元人民币左右。仅靠农村信用社目前的资本实力、服务力量显然难以满足占全国70%人口的9亿农民的金融需求。

　　外资金融机构瞅准的，正是农村金融市场的巨大潜力。

　　从中小型的外资银行角度看，农信社应该会比中国的国有大型商业银行更好打交道，这正是荷兰合作银行、澳新银行选择城市商业银行和农村商业银行的主要原因。

　　在中国金融业人士看来，外资银行进入农村信用社具有重大意义。

　　目前，全国农信社机构普遍存在资本金不足的问题，外资的进入可以有效弥补这一缺失。此外，外资银行的进入，能从根本上改变农信社的治理结构缺陷，进一步完善产权制度。

　　农信社薄弱的人才、技术、经营管理、企业文化理念等方面，也有望借助外资银行的进入而扭转。

　　不过，反对的声音同样存在。不少人担忧，借重外资银行给农村信用社注入活力的愿望很难实现。因为外资银行只选择经济发达、经营管理水平较高、盈利能力较强地区的农信社作为合作对象。

　　农信社存在的普遍问题光靠外力，显然不可能得到彻底解决。