历经12年磨难海南金融走向正常

　　特约撰稿 王志武

　　●笔者认为海南金融业在1993年泡沫危机以来，经历了12年的漫长磨难和调整，现在已接近正常化，海南有望建设一个健康诚信高效的金融业。

　　●海南建省以来，许多有问题的金融机构，说轻一点只能算投机机构，说重一点可称 为金融陷阱，诈骗团伙，这样的毒瘤早一天消失，全部消失，是海南金融正常化过程中不可回避的一步。

　　● 处置银行多年积压下来的不良资产，使海南的银行资产质量、资本充足率和存款比率已经接近法定标准，为海南的各家银行放下包袱，轻装前进打下了基础。

　　编者按：海南“金融边缘化”问题，近期受到国内媒体及学者的关注。此前，《证券导报》曾于6月25日、7月18日先后刊登了《融资如登蜀道 海南中小企业望“行”兴叹》和《海南金融已严重边缘化》两篇文章。9月中旬，北方一知名财经媒体关于“海南金融加剧边缘化”的报道中，大量摘抄上述两文的文字及数据，随后，9月21日中国社科院金融研究所研究员易宪容发表了《在风险与收益之间寻找平衡点——海南金融生态之分析》一文，就最早出自《证券导报》上述两文的数据进行了分析。《证券导报》一直关注海南金融业的发展，本期特约海南本地学者——海南大学王志武博士就相关问题做进一步探讨。

　　最近，有论者在媒体上发表文章，认为“海南金融已严重边缘化”，呼吁重建海南金融生态，繁荣海南金融业，以加速海南经济发展。对此，笔者十分赞赏其良好的愿望，但对其中一些判断并不敢苟同。恰恰相反，笔者从一系列数据统计中，读出了这样的信息：海南金融业在1993年泡沫危机以来，经历了12年的漫长磨难和调整，现在已接近正常化，海南有望建设一个健康诚信高效的金融业。

　　海南不存金融机构短缺之忧

　　上个世纪90年代的热潮中，海南设立的信托投资公司据称有60多家，仅海口市一地的城市信用社就多达近30家。金融网点多过米铺是当时的真实写照。这些机构大都进行高息拆入资金或高息揽储，将大部分资金投入

房地产炒作或证券炒作。有的机构高管将资金肆意挥霍，甚至卷款潜逃。到2000年前后，即海南发展银行被关闭托管后，这些金融机构大都被关闭或者破产清盘。对这类金融机构及其相关责任人的处理，有关方面花费了大量的人力、物力，但是，仍然有一些烂资产，烂负债和无头案难以得到法办。2005年初，由法院宣告的海南汇通国际信托投资公司破产，事实上早在2001年就已停止营业，经历了长达4年的清算，确定其资产负债率大约为560%左右，这就是说，汇通信托的债权人大约只能得到18%的赔偿，而汇通信托的投资人则只能血本无归。

　　这样的病态金融机构，说轻一点只能算投机机构，说重一点可称为金融陷阱，诈骗团伙，这样毒瘤早一天消失，全部消失，是海南金融正常化过程的不可回避的一步。

　　海南作为对外资银行的开放试点地区之一。也曾有两家外资银行——住友银行和渣打银行来琼开办分支机构，终于因无充足的业务和盈利来源泉而撤点。据报道，其中一家银行来琼两年中，吸收到100万美元以上存款的存户只有一家，有规模的贷款户仅两家，亏损而且前景暗淡，迫使它们不得不撤出。

　　中、农、工、建四大家国有商业银行在海南的分支机构与网点比较齐全，交通、光大、深圳发展在海南也设有分支机构。国家开发银行，农业发展银行对海南分支机构及业务亦十分重视，如果再适当强化海南农村信用社和县市信用联社，选择一两个有条件的信用联社改建为城乡合作银行。可以说，海南的银行业服务不存在短缺之忧。

　　海南的保险机构，有中保、平安保险、太平洋保险等公司的分支机构，城市保险市场竞争十分激烈。如果创建一些农村互相保险合作社或保险代理机构，可以说，海南的保险业也就十分可观了，此外，海南的社会保障体系尤其是养老基金和

医疗保险基金在全面创立较早，如果注意监管和优化管理，相信也能良好运作下去的。

　　海南的证券公司营业网点，即使经过大量的撤并，仍然能满足海南的证券发行和经纪业务的需要。此外，央行海南分支机构、证监机构、保监机构和银监机构一应俱全。总之，无论从银行业、保险业、证券业机构还是金融监管机构来看，海南并不存在明显金融机构设置短缺的问题，反倒是存在金融市场狭小，金融业务量不足导致金融机构难以满负荷作业的问题。

　　当然，海南金融机构体系的合理创新还是大有文章可做的。首先，针对海南创业、创新资本短缺问题，组建两三家有规模有实力的专门性的开发投资公司或风险投资基金，如海洋油气开放投资基金、农产品加工外销投资基金，海南教科文产业化投资基金等。基金采用官助民办，中外合资等形式为宜。其次，设立的海南信用登记查询和财产登记体系，为信用海南或诚信海南提供制度保证。

　　贷款余额减少不影响货币资金投放

　　从1995年至今大多数年份，海南居民储蓄存款总量和金融机构存款总量增长速度低于全国平均值，而贷款增速更加缓慢。至今年6月底，海南金融机构本外币存款余额为1222亿，贷款余额约920亿元，存贷比(贷款余额／存款余额)接近75%，而6年以前，该比例高达101%。

　　海南金融机构贷款增长缓慢的主要原因，一是经济不太景气，导致企业的有效贷款需求不足；二是贷款质量要求提高，也就提高了可贷企业的资质要求；三是90年代遗留下来的一些呆坏账贷款的核销或处置，会使贷款余额减少，但这种贷款余额减少并没有影响金融机构对海南的货币资金投放。今年头五个月的季度数据，竟出现贷款余额下降4%的“反常”现象。这可能与今年各家国有商业银行计划将150亿元的不良房地产贷款划拨给

资产管理公司有关。

　　总之，痛下决心，处置银行多年积压下来的不良资产，虽然使贷款资产的账面余额减少了，但是，也使海南的银行资产质量、资本充足率和存款比率已经接近法定标准，为海南的各家银行放下包袱，轻装前进打下了基础。

　　解决中小企业融资难的3个方法

　　据报道，海南两万家中小企业大约只有4000家拿到了贷款证，大多数中小企业难以从银行申请贷款，海南的小企业融资难的问题比较突出。不过，要指出的是，从国际惯例和银行经营原则上看，这是正常现象，国外的商业银行在其内部操作规范中常常要规定贷款客户的最低经营规模要求，对大多数小企业商业银行一般不愿意放款。

　　所以，解决中小企业融资难的问题必须另想办法，可供选择的方法有：1、小企业组建互助性的储蓄贷款机构；2、政府出资组建小企业融资担保或优惠贷款机构。3、鼓励城乡信用社为中小企业服务。

　　银行对中小企业慎贷惜贷，银行内部实行贷款终身责任制，这些情况在海南出现，说明了海南银行的内控机制正在逐渐完善，它与海南金融边缘化无关，恰恰是海南金融正常化的标志之一。

　　(作者工作单位为海南大学)