西部四省区试点小额贷款

　　作者：杨筱

　　小额贷款机构的性质、地域范围的要求、股东的人数、注册资金的要求、贷款额度和利率的限制等细节问题，仍处于监管部门的讨论之中。

　　一直在夹缝中生存的民间金融即将迎来新的发展机遇。近日，山西、贵州、四川和山 西四省区将各有一个地区开始进行由中国人民银行牵头操作的小额贷款试点。

　　社科院农村发展研究所副所长杜晓山表示，这种只放贷不吸储的小额贷款机构既可以避免揽储可能带来的金融风险和恶性竞争，还能解决微小企业和弱势群体资金缺乏的问题。此外，从某种意义上说，商业性小额贷款试点还可以吸引民间资金的加入，从而使游离于监管体系的民间金融尽快浮出水面。

　　杜晓山介绍了一个实际案例：10年前，他所在的社科院农村发展研究所就在河南某县建立了一个小额贷款机构，资金达到800万元，一直成功运作，还贷率达到99%以上，累计盈利120万元。杜晓山说，如果监管得力，小额贷款机构盈利的难度不大，而且对于社会闲散资金的吸引力是明显的。据了解，在四省区进行的小额贷款试点中，已经有民营企业表示了投资的意向。

　　“扶正”民间金融

　　此前，中国

人民银行副行长吴晓灵称，解决中小企业融资困难是各国面临的共同问题。杜晓山表示，对于小额贷款的机构设置，曾经有过多种思路，其中包括商业银行专设针对微小企业的小额信贷部门、一开始就成立专门针对微小企业和弱势群体的小额信贷银行和成立不吸收储蓄只发放贷款的小额贷款机构等几种方式。目前看来，央行的试点可能选用的是只放贷不吸储的小额信贷机构。

　　最近，一些大银行和城市商业银行在研究成立专门针对微型企业的信贷部门，进行小额信贷的试点，研究针对中小企业的信用评级方法，努力提高为中小企业服务的水平。而中国工商银行已经开发了针对中小企业的信贷评级方法。与此同时，央行已经确定了四个省区筹备小额贷款的试点。

　　一个顺理成章的结果是，小额贷款机构的出台，将给民间金融一个“扶正”的机会，用某银行人士的话说，“可以给民间资金一个充分发挥能量的投资空间”。国务院发展研究中心金融所研究员范建军认为：地下钱庄在一些地区已经有非常大的规模和影响，但事实上，地下钱庄的内部风险控制是非常有效的，可以借此机会将地下钱庄纳入金融管理体系。

　　现有小额贷款机构状况不乐观

　　尽管小额贷款被各界寄予了厚望，小额贷款在国外也取得了很大成绩。但是，小额贷款如何担负起解决微小企业融资和弱势人群生活的问题，目前仍在探索之中。

　　在一些地方，小额贷款发展过程中违规操作、行政干预和信用缺失等问题形成的贷款风险逐步显露。骗贷、冒名等现象屡有发生，同时，某些小额贷款机构内部管理方面也存在着业务能力不强、产品设计脱离实际、贷款额度小等等问题。

　　中国小额信贷发展促进会筹备组的谢女士介绍说，目前国内的各类民营小额信贷机构和半官方性质的小额贷款机构超过300多家，绝大多数以扶贫帮困为目的。一般而言，每个机构可用来发放的贷款总额多的达到七八百万，少的在八九十万元左右。但是，贷款的回收率和风险比率良莠不齐，有可持续发展潜力的机构目前占少数，多数机构依靠外界补贴维持日常经营活动，而且还有一部分小额贷款机构甚至难以继续生存。

　　试点机构采用公司化运作

　　相对于一些国际组织的外援型的小额贷款而言，央行试点的公司化的民间小额贷款机构还将面临资金的筹集、补充和股东的利润回报问题，因此，机构盈利问题的压力将远甚于扶贫类小额贷款机构。

　　杜晓山介绍，小额贷款机构的性质、地域范围的要求、股东的人数、注册资金的要求、贷款额度和利率的限制等细节问题，将决定小额贷款机构对社会资金的吸引程度。目前，这些细节问题仍处于监管部门的讨论之中。

　　杜晓山坦言，相对于农村信用社10%左右的贷款利率，小额贷款机构目前通行的17%左右的贷款利率是比较高，但是，农村中仅有20%的农户能得到农业银行或农村信用社的贷款支持。而对于低收入的农民来说，银行对他们是可望不可及的，而农信社的资金借贷也要求较多，一般的农户无法贷到。因此，高利贷往往是80%的农户借款的惟一渠道，但高利贷又暗藏着各种风险。相对高利贷，小额贷款的利率还是较低的，快捷灵活的资金对市场有很大吸引力。

　　对于政府介入的操作模式，范建军表示了异议。他认为，应该由市场自行选择运作的模式。政府不是出资人而介入管理，会增加小额贷款的道德风险。范建军表示，小额贷款所采用的联保的方式，即通过邻里的压力往往比财产抵押的效果还要好。因贷款的额度小，又分期偿还，每期还款的压力不大，坏账率极低。因此，设立互助型的小额贷款机构可能更为现实，操作中可以对机构内部入股的人员存款利率设上限，以控制风险；而对互助型的贷款利率则应完全放开，对于出资人可以在年终时以红利的方式进行利润的补偿。

　　杜晓山建议，国家有关部门应尽快出台相关政策，以规范小额贷款体系。据了解，目前，央行和

银监会正在对小额信贷试点办法的草案进行讨论。