风险管理考量企业机制 信用缺失造成GDP损失10%

　　□本报记者 邹小丹

　　———访中诚信征信有限公司董事长陈洪隽

　　进入8月份，先行先试的上海市联合征信系统、中央政府推动全国信贷征信系统以及完全市场化的中国诚信商务征信系统纷纷在上海登场，标志着社会信用体系建设已经由征信行 为的出现、征信机构成立发展到了社会征信体系的形成。但是，中国社会征信体系建设的主导权部门之争仍无结果，社会各界对诚信、信用、征信等概念的认识也没有统一，甚至于社会征信体系建设的目的到底是为什么也不甚明了。

　　近日记者带着上述疑问，就信用体系与公司治理、风险管理等问题对中诚信征信有限公司董事长陈洪隽进行了专访。

　　记者：企业风险管理一直是业界关注的焦点。众所周知，巴林

银行、安然、安达信、世通以及环宇、广信、海发行等等，这些国内外知名企业相继倒闭，导致了严重的信用危机，信用在公司治理和企业风险控制处于怎样的地位？

　　陈洪隽：这些公司(特别是银行等金融机构)倒闭原因很多，但是，归纳起来无外乎一个“失”字———信用失范、治理失当以及由此导致的风险失控。实施和加强企业风险管理，必须从剖析“三失”现象入手，找出频繁出现共性问题的制度缺陷，采取必要的宏观与微观措施，形成风险管理与信用体系、公司治理互动的内外部机制。

　　我个人认为，风险就是指发生损益的可能性即不确定性。量化而言，就是出现某个临界值以外的可能性相当小时，这个临界值就是所谓的风险值，可以是损失的数值，也可以是收益的数值。风险管理就是通过一定的制度安排与技术手段发现风险、判断风险、控制风险、降低风险、转移风险进而为股东创造风险价值的过程。国际通行的信用评级与信用评分就是判断不确定性发生概率的一种工具。

　　记者：有一个数据据说是你在2001年分析的———由于信用缺失(实际就是风险损失)造成的经济损失占全国GDP的10%，以前企业出现了风险总是头疼医头、脚痛医脚，进行事后风险损失处理，您觉得企业怎样才能实现向事前风险防范、事中风险控制和事后风险化解相结合的内外兼治的全面风险管理的转变？

　　陈洪隽：对于信用，简单理解就是诚信的效用，狭义的信用就是赊销，如企业的应收账款、银行的

信用卡透支、无担保贷款和债券等。这种信用关系的作用在于通过市场主体之间的信任和信用能力的提升，降低交易成本并扩大市场占有率。

　　一个企业、一个银行能否有效地建立起来符合“巴塞尔新资本协定”要求的内部风险控制体系以及真正开展全面风险管理，需要具备两个条件：一个就是外部的措施保障———社会信用体系特别是包括政策性的公共征信体系与市场化的商务征信体系在内的社会征信体系；另外一个就是内部的制度保证———公司治理结构与机制，目前，中国银行业频发的风险主要原因就在于没有建立起符合“巴塞尔新资本协定”和“OECD公司治理准则”要求的公司治理。严格意义上讲，公司董事会应该承担风险管理缺位的主要责任。

　　可以讲，目前中国绝大部分企业和银行还没有真正建立起来完善的风险管理体系，甚至许多高管人员还没有搞清楚风险管理的基本内涵和体系流程，大部分内资企业和银行还基本上没有购买和使用外部信用中介机构提供的信用评级与征信产品，也就是宁可承担巨额的风险损失成本，也不愿意付出1／10乃至1‰的代价购买评级与征信服务，来预防风险损失的发生。

　　记者：我国信用体系建设经过十几年的发展，如今已初具规模并形成了体系，现在这个市场状况您能具体描述一下吗？

　　陈洪隽：目前，在信用评级方面，中国不仅有中诚信、大公等五、六家全国性的信用评级机构从事以资本市场以及信贷市场为主的高端评级业务，还有为数不少的信用评级机构从事为当地银行贷款评级、招投标评级等低端的评级业务。在信用调查方面，不仅有众多的国内大小不等的信用调查与咨询公司，国外知名公司也纷纷进入中国市场。在信用担保方面，

中国经济技术投资担保公司开启了中国担保市场的先河，之后，有涌现出以小企业、住房置业、下岗再就业等不同政策目的的各类担保机构。但是，在中国目前能够真正形成体系的全国性征信机构还是非常少见。

　　记者：刚刚开通的中国诚信商务征信系统与央行和上海各自推动的征信系统有什么不同？是怎样的运作模式？

　　陈洪隽：我个人认为，中国人民银行推动建立的是以满足政府金融监管和银行业信用信息共享为主要目的的全国公共征信系统———全国统一的企业和个人信贷信用信息基础数据库，其建设者和投资者是中央政府。上海市推动的是以城市社会诚信体系建设和构建国际金融中心相配套的地方性企业与个人联合征信体系，其建设者和投资者是地方政府特许机构。作为中国最早成立的第一个综合性的全国信用管理机构———中诚信，其推动建设的是以满足各类企业和银行加强风险管理对信用信息及其增值服务需求为主要目的的市场化、社会化的商务征信系统。可以简单地归纳上述三种模式的特点：央行征信目的是为政府以及银行同业服务、上海征信目的是为地方政府和社会服务、中诚信征信目的是为市场交易服务。

　　中国诚信商务征信系统，定位于为客户加强信用风险服务：解决方案、内容服务，由产品运作系统、在线交易系统、会员立信系统、商账服务系统构成，为各类企业、金融机构、各级政府提供服务。目前，中国诚信商务征信系统的主要用户是世界500强序列的各类企业，国内商业银行和各类企业也将成为这个系统的主要用户，政府主管部门特别是金融监管部门也可以将这个系统及其产品作为监管的辅助工具和手段。

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