工行股改路线图浮出水面

　　作者： 陈琰　

　　汇金和财政部共同扶持 建立不良资产问责制

　　4月21日晚，我国第一大国有商业银行———中国工商银行股份制改革方案获国务院批准消息正式披露。在取得这一“通行证”后，工行的股改方案也于昨天正式对媒体披露。社 科院金融研究所金融与发展研究室主任易宪容认为，与中行、建行相比，工行的股改方案不仅采取了低成本的做法，而且强化了不良资产处置的责任问题。

　　两家共同扶持

　　据工行昨天提供给记者的资料显示，根据国有

银行改革实行的“一行一策”的原则，工行的股份制改革将按照“国家支持与工商银行自身努力相结合”的方式进行。工行的股改将获得来自中央汇金和财政部两家的资金支持。其中，汇金注资150亿美元(折合人民币约1240亿元)，财政部保留原在工行的资本金1240亿元，另增776亿作为风险拨备，从而使工商银行的核心资本达到2480亿元人民币。

　　北京师范大学金融研究中心主任钟伟认为，此前中行、建行的注资方只有汇金一家，现在财政部也参与其中。这意味着，在工行今后的后续改革中，财政部极有可能向工行新设立的董事会及管理层派驻官员，充分行使其权利。此外，工行此次获得来自央行的注资只有150亿美元，注资规模小于中行、建行的225亿美元。这表明，在国有商业银行的改革中，国家已越来越强调发挥银行自身的主观能动性，国家给予的扶持资金也相应缩减。还有一点不同在于，此次国家给工行保留了776亿元的拨备，这种做法是充分吸取了中行、建行改制的经验教训。因为2004年5月，由于中行、建行两家还有非信贷类损失资产需要核销，而两行的拨备不足，不得不把这块3900多亿元的不良资产向外剥离到资产管理公司。现在为工行保留专门的拨备资金，能有效防范工行资产外部审计中，重新发现一些注资前未曾发现的资产损失，并及时运用拨备核销，这样有利于防范道德风险。

　　问责不良资产

　　工行提供的股改方案显示，该行股份制改革的目标是，建立健全现代产权制度和现代公司治理制度；于今年完成股份制改革，然后创造条件择机在境内外公开上市。

　　在实施股份制改造的过程中，工行将构建由股东大会、董事会、监事会和高级管理层组成的现代公司治理架构，并引入独立董事制度，在董事会下设立相关专门委员会，实现“三会分设、三权分离”。同时，建立一套全新的经营绩效考评制度、财务会计制度和风险管理内控体系。相应的机构改革和人事改革同步进行。

　　工行在股改方案中特别提到“在处置不良资产时工商银行将严肃追究有关责任人，防止任何逃废银行债务的行为”。社科院金融研究所金融与发展研究室主任易宪容认为，不良资产居高的国有商业银行采取这一做法十分必要。

　　易宪容向记者介绍，中行、建行在此前股改过程中，并没有采取建立相应的问责制度，这使得银行剥离出的不良资产有可能被低价贱卖给外国投资机构，造成国有资产流失。工行此次建立不良资产问责制，将不良资产的处置落实到具体的负责人，并对其进行业绩考核，这种做法强化了银行资产的管理。

　　来自工行的最新统计显示，截至2004年上半年，工行不良资产率高达14.9%，远超出银监会规定的8%的监管红线。

　　机构改革启动

　　尽管股改方案刚刚经国务院批准，但工行内部的机构改革从去年开始就已经启动。

　　记者从工行总行了解到，去年底，围绕“强化信贷风险管理”这一主题，工总行内部的机构设置就已经进行了一番整改。目前，总行内部已成立一个专门负责个人消费信贷业务的部门———消费信贷管理部。此前，工行是将个人信贷和公司业务捆在一起进行管理的。

　　此外，为强化公司的治理机构，工行在全国范围内还新设立了10个内审局，分布于各主要省会城市和直辖市，负责对各分行的合规经营情况和财务报表、经营效率进行监督和审查。内审局将直接对董事会下设的内审委员会负责，不接受分行管辖和约束。这10个内审局将对各分行实行交叉审计。比如，上海内审局负责对江苏、苏州、宁波和山东分行的审计。

　　对于工行的上市问题，工行有关负责人表示，工行当前最主要的任务就是构建一个完善的公司治理机制，上市是改制之后的事情。