“地下QDII”暗潮涌动 洋博彩公司中国“造市”

　　和讯网-《财经时报》特供

　　一家注册于爱尔兰的欧洲金融公司对中国客户说，它的业务遍及世界各地，业务范围包括外汇交易、指数期货、香港蓝筹股等等，只要将合150～200欧元的人民币存入该公司在中国境内银行开立的个人账户，客户就可操作；客户交易的所得将由该公司负责转到任何一个国外的账户上，币种可以由客户自行选择。中国外管局指出：这种做法即使不是欺诈， 也有很大风险

　　本报记者 欣闻

　　“自己当老板”的牛先生，这些天正为一个越洋电话传递的信息而奔波劳神。

　　“上个周末，一个在海外的朋友推荐了一个项目，说可以在中国的银行存入一笔人民币，之后他就可以在欧洲为我进行期货交易——这种项目合法吗？”牛先生向《财经时报》记者询问道。

　　国家外管局经常项目司一位负责人士对此指出，这种项目“肯定违反了中国的有关政策法规，并且有很大的风险性”，但最终属于欺诈还是资本外逃，暂时还无法确定。

　　中国银行的一位研究员则认为，外国某些公司在中国开办这种“业务”，原因是中国在外汇监管体制方面还存在一些漏洞。“美联储不断加息的背景下，中国的资本流向将会受到一定的影响。”他说。

　　2000元投资“洋期货”

　　牛先生此前一直做现货贸易，也投资中国股市。但最近股市低迷，让他的很多资金处于闲置状态。

　　“一个在欧洲的朋友告诉我，现在一家欧洲的公司开办了一项业务，可以让人民币资金进行海外指数期货炒作，利润可观。但我担心这是一种欺诈。”牛先生向《财经时报》说。

　　这个欧洲公司的名字是“邦达金融公司”，注册地在爱尔兰。牛先生曾经上过这个公司网站(www.pan-index)查询，感觉“还是比较正规的”。“它的业务遍及世界各地，看样子不像是骗人的，但他们的条件过于优厚，让人反而有些担心”。

　　据这家公司网站公布的业务范围，包括外汇交易、指数期货、香港蓝筹股等。指数期货包括日本东京日经平均指数期货、台股指数期货、香港恒生指数期货、英国伦敦金融时报指数期货、法国巴黎CAC指数期货、道琼斯工业平均指数期货、标准普尔指数期货、纳斯达克100指数期货等。香港蓝筹股则涉及长江实业、汇丰控股、电讯盈科、恒生银行以及中国移动、中银集团等。

　　公司不仅操作品种多，交易保证金也非常低，只要150～200欧元就可交易，这只合人民币2000元而已，而且每单的交易最低限额可以是1欧元；也就是说，只要将2010元人民币存入该公司在中国境内银行账户，客户就可以进行操作。

　　“他们(邦达金融公司)的一位业务人员还介绍了一些具体操作细节，市场每一个基点的变动代表1欧元的盈亏。以外汇市场为例，每天波动50～200基点。假设一天仅用1欧元进行一次交易，就可能盈利200欧元。而进行真正的外汇操作才能挣到几美元。”据邦达金融公司向牛先生介绍，客户交易的所得将由邦达金融公司负责转到任何一个国外的账户上。

　　币种可以由客户自行选择，汇率则以转账当天的国际汇率进行交割。

　　邦达金融公司的背景也让牛先生产生了怀疑。他从朋友处获知，邦达金融公司的背后老板是一家名叫“易胜博有限公司”的国际博彩集团，这家集团今年因为开办了中超联赛的赌博业务，而被中国足协制裁。

　　不是欺诈风险也大

　　中国国家外汇管理局经常项目司一位负责人听记者转述这个业务后，立即表示：“肯定违规，并且参与者会有很大的风险。”

　　他指出，这项业务“明显违反了中国有关外汇管理的法律法规”。

　　首先，人民币是不能自由兑换的货币，但在这项业务中，人民币已经间接转换成欧元；其次，目前在中国，任何金融机构都不能从事境外的指数期货交易，也严禁在股市上进行保证金交易。

　　外管局人士认为，邦达金融公司规定客户必须缴纳的2000元人民币，事实上就是保证金。

　　他建议首先确认这家公司的合法性，即是否在中国进行了注册；如果没有注册，那么牛先生的利益将不会得到任何法律保护。

　　他暗示，这项业务“极有可能是欺诈”，届时“牛先生存入该指定账户的钱都将被这家外国公司卷走。”

　　他并指出，这项业务“极有可能成为洗钱或资本外逃的渠道，但具体是什么性质，需要深入调查之后才能做出结论”。

　　这种在境内吸纳人民币转而进行境外投资的“业务”，目前在华南较为普遍，结果一般是客户存入账户的钱被人席卷一空。不过，一些操作者还没有邦达金融公司这么“透明”，客户一般不能通过网络进行交易，而在邦达金融公司，客户可通过网络或者电话直接进行交易。“因此，并不能完全认定这是一种欺诈行为，但风险性极大”。

　　至于是否有中国境内的银行或其他金融机构卷入，一位长期跟踪类似案件的律师向《财经时报》透露，一般中国的银行是在“并不知情的情况下卷入这种案件中的。因为银行都十分明白，一旦卷入这类案件，中国主管部门的处罚将十分严厉，银行恐怕不敢公然这样做”。

　　个人外汇账户管理漏洞

　　在记者告知上述情况后，牛先生又与邦达金融公司取得了联系，对方的答复是：中国的法律对这项业务并没有管辖权。

　　邦达金融公司的理由是“并没有在中国地区注册，因此中国的法律对邦达金融公司的此项业务没有任何影响”；同时，客户存入该公司指定账户的人民币，并没有真正转出国外，因此国家外汇管理部门无从管理。

　　牛先生一再追问：“中国境内的人民币通过何种途径转成欧元或者其他外国货币？”邦达金融方面则指出，“跨国公司子公司之间的贸易往来，有时并不需要真正的资金往来，只是会计操作上的平衡。”因此，牛先生没有必要对此过于担心。

　　大规模的资金往来，是否会引起中国外管局的关注？牛先生被告知：“邦达公司指定的中国境内的账户是个私人账户，外管局是不会注意这些的。”

　　此前，中国外汇管理局为控制热钱对中国经济的冲击，宣布了“大额外汇转移需报国家外管局批准”的规定。但邦达金融公司则指出，中国外管局目前只是对企业的外汇账户监管比较严密，而对个人账户的资金往来则比较宽松，因此邦达金融公司的这种业务“不会引起中国监管部门的注意，也就不会对邦达金融公司的业务造成不利影响。”

　　国家外汇管理局的人士立即否认了这种说法：“从理论上讲，我们(外管局)对个人账户和企业账户的监管是同样严格的，并不存在着对企业账户监管严、对个人账户监管松的情况，所以大额外汇往来都必须要由外管局进行审核批准。”

　　不过，中国建设银行北京分行的一位不愿透露姓名的人士则告诉《财经时报》，目前中国在外汇账户监管上，确实还存在着一些漏洞。

　　他介绍，目前中国对外汇使用的规定是，由银行进行真实性审核，大额交易由外管局审批的办法。但是，由于银行所进行的真实性审核，只是表面真实性的审核，即客户提供的资料是否真实，并未对业务真实性进行审核，因此并不能排除一些不法之徒利用监管上的漏洞进行骗汇或洗钱活动。

　　外汇管理要预防资本出逃

　　美元利率上升但贬值势头未改，因此尚不至于引起市场对人民币的抛售欲望；但专家建议，尽管中国目前并不存在着明显的资本外流，这种可能性还需管理层从政策及制度上防范

　　本报记者 欣闻

　　中国银行国际金融研究所的一位人士告诉记者，中国目前在外汇监管制度上的缺陷，以及目前美国持续加息的影响，将可能会对中国的国际收支造成负面影响。

　　“中国在外汇管理上是十分严格的，但并不是说没有漏洞可钻，这一点，中国人民银行行长周小川也承认。”他说。

　　日前，周小川在一次中国反洗钱工作会议上坦诚：中国在反洗钱的监管上还存在着很大的漏洞，亟需改善。

　　据悉，中国最近三年资本外逃达530亿美元。每年通过地下钱庄“洗”出去的黑钱至少高达2000亿元人民币，相当于国内生产总值的2%。

　　这位研究人士认为，邦达金融公司开展的这项业务，类似于地下QDII，它暴露出中国外汇监管在个人账户监管上的疏漏，为不法分子进行诈骗或洗钱提供了便利，因此邦达金融公司的业务，特别是其“电子交易系统”，应当纳入中国反洗钱工作的视野。

　　另有市场专家认为，在美联储不断加息的背景下，中国的国际收支特别是资本项下的收支面临潜在压力。因此，他们认为，中国在“走出去”战略背景下不断扩大资本输出渠道的同时，也需要一并注重资本流出对中国经济可能构成的影响。

　　这位专家指出，美国出于自身的经济考虑，比如平衡其巨额的财政和贸易赤字等，目前已经进入加息周期，借以吸引外国资本进入；而中国在保持汇率稳定和尚未跟随加息的背景下，美元的诱惑或许会获得强化，进而导致国际游资涌向美国，客观上影响中国资本项下支出乃至整个国际收支平衡。

　　“尽管2003年中国超过美国，成为世界上吸引国际直接投资(FDI)最多的国家，但如果考虑到其他形式的投资，美国吸引外资的数量依然为世界之最。”在美国利率不断提高的背景下，如果中国依然保持汇率和利率不变的政策，中国势必面临资本流入的压力。所兴的是，美元利率上升，但美元贬值势头未改，因此尚不至于引起市场对人民币的抛售欲望。

　　但这位专家还是建议，尽管中国目前并不存在着明显的资本外流，但这种可能性还是需要管理层从政策及制度上加以防范。

　　据中国外管局此前公布的数据，中国上半年的外汇储备为4703亿美元，比去年末增加了700亿美元，而同期中国的贸易逆差则达67亿美元，刨除资本项下的正常流动，有关人士测算，中国今年以来仍有200亿美元以上的“热钱”流入。

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