LME期铜价格略有下跌 在盘中曾触及纪录高位

　　一、国际金属交易数据

　　LME基金属市场主要交易数据

品种	开盘	最高	最低	收盘	成交量	持仓及增减	库存及增减
铜	4602	4629.5	4585	4587	104705	226371-3056	106550+2175
锡	7150	7225	7150	7150	4123	19878+594	16735-25
铅	1267.5	1275.8	1255.5	1258.5	23588	65292+1296	51500+875
锌	2114	2145	2105	2132.5	64868	140201+393	380500-1225
铝	2413	2429	2402.5	2404.5	119730	439739-2503	688025+3000
镍	14825	14850	14600	14800	15269	50758-43	36288-42

　　LME铜铝当日交易情况

品种	上午		混合交易	下午		混合交易	办公室交易	总计
	第一节	第二节		第一节	第二节
铜	2793	467	3776	412	546	2633	94078	104705
铝	3141	395	1430	390	560	1076	112738	119730

　　LME铜铝官方结算价格

品种	现货	3个月期	15个月期	27个月期
铜	4761/62	4621/21.5	3990/00	3550/60
铝	2399/00	2408/10	2288/93	2185/90

　　LME铜铝持仓情况

日期	铜持仓分布	增减	铝持仓分布	增减
现货 /2 月 15 日	26707	-3780	56056	-4499
2 月 16 日 /3 月 15 日	39966	-271	104843	434
3 月 16 日 /3 个月	35278	-92	48402	534
4 月剩下部分	9416	-195	19914	-1377
5 月 1日/63个月	115004	1282	210524	2405
持仓总计	226371	-3056	439739	-2503

　　LME铜铝合约间主要差价

品种	现货	2月	3月	4月	3个月期	3个月期
	/3个月期	/3个月期	/3个月期	/3个月期	/15月	/27月
LME铜	128/133b	95/100b	56/57b		613/623b	1060/1070b
LME铝	17/15c	6.3/4.3c	1.0/1.5b		120.3/125.3b	227.5/232.5b

　　LME期铜期权行情

月份	敲定价	波动率	看涨权	看跌权	持仓情况	成交量
2月	4700	25.50	87.41	92.39	8535/9834	800/20
3月	4650	26.88	168.51	163.54	8312/14128	40/0
4月	4600	27.11	223.79	224.78	4501/6942	8/248

　　LME铜铝期货大头寸部位报告

铜大持仓数据		2月	3月	4月	铝	2月	3月	4月
多头	5%	4	1	1	多头	1	3	2
	10%	1	1	1		0	1	1
	20%	0	0	0		0	0	0
	30%	0	0	0		0	0	0
	》 40%	0	0	0		0	0	0
空头	5%	0	2	2	空头	0	1	2
	10%	2	2	2		1	2	2
	20%	0	0	0		0	0	0
	30%	0	0	0		0	0	0
	》 40%	0	0	0		0	0	0

　　LME铜库在世界各地分布

国家	仓库地点		在库量	注销仓单	库存增减
比利时	安特卫普	ANTWERP	0	0	0
德国	不来梅	BREMN	0	0	0
	汉堡	HAMBURG	3250	0	+700
意大利	热那亚	GENOA	0	0	0
	里沃纳	LEGHORN	0	0	0
	的里雅斯特	TRIESTE	0	0	0
MY	JOHOR	JOHOR	100	0	0
荷兰	鹿特丹	ROTTERDAM	3900	1375	-100
	韦辛根	VLISSINGEN	0	0	0
韩国	GWANGYANG	GWANGYANG	19050	5275	0
	BUSAN	BUSAN	58575	8775	0
新加坡	新加坡	SINGAPORE	11175	925	+450
阿联酋	迪拜	AE	3725	0	+1250
西班牙	巴塞罗纳	BARCELONA	0	0	0
	毕尔巴鄂	BILBAO	4225	0	+25
瑞典	哥特堡	GOTHENBURG	0	0	0
	赫尔辛堡	HELSINGBORG	0	0	0
英国	艾冯郡	AVONMOUTH	0	0	0
	赫尔	HULL	1900	0	0
	利物浦	LIVERPOOL	0	0	0
	纽卡斯尔	NEWCASTLE	0	0	0
	森德兰	SUNDERLAND	0	0	0
美国	巴尔的摩	BALTIMORE	0	0	0
	芝加哥	CHICAGO	0	0	0
	长滩	LONG BREACH	625	625	-150
	洛杉矶	L.A.	0	0	0
	新奥尔良	NEW	25	25	0
	圣路易	ST.	0	0	0
总 计			106550	17000	+2175

　　COMEX铜市主要交易数据

月份	开盘	最高	最低	收盘	涨跌	成交量	持仓量
0601	216.50	217.50	215.50	215.60	-1.40	275	1776
0602	215.00	215.00	213.50	213.50	-1.90	354	3774
0603	212.50	213.00	210.50	211.10	-0.90	7320	70788
0604	210.60	211.00	209.35	209.35	-0.75	9	964
0605	207.80	208.40	206.60	206.80	-0.60	995	12563
0606	205.25	205.50	204.80	204.80	-0.20	40	761
0607	203.40	203.40	201.70	201.80	-0.60	45	4886
0608	199.60	199.60	199.60	199.60	-0.55	0	327
0609	198.00	198.00	196.75	196.75	-0.60	13	2569
0610	194.70	194.70	194.70	194.70	-0.60	1	334

成交量	总持仓	持仓增减	库存	库存增减
10000			7762	-

　　CTFC持仓结构数据

日期	非商业头寸			商业头寸		可报告头寸		不可报告头寸		基金净头寸
	多头	空头	跨期	多头	空头	多头	空头	多头	空头
10-18-05	38505	31179	11254	43435	52248	93194	94681	14233	12746	7326
10-25-05	31662	30431	11079	44683	46877	87424	88387	15088	14125	1231
11-01-05	31733	28506	14260	45842	48892	91835	91658	13815	13992	3227
11-08-05	34052	28313	15138	46361	51941	95551	95392	13827	13986	5739
11-15-05	36580	29053	16801	46031	54360	99412	100214	14777	13975	7527
11-22-05	34901	28448	18379	45917	51581	99197	98408	14433	15222	6453
11-29-05	33228	28016	17568	44190	48645	94986	94229	13361	14118	5212
12-06-05	33206	27847	15814	44015	50023	93035	93684	12711	12062	5359
12-13-05	32890	28231	14960	43150	49305	91360	92496	13531	12395	4659
12-20-05	30868	28647	14204	43971	47154	89043	90005	12955	11993	2221
12-27-05	32404	29643	13757	43652	47654	89813	91054	13306	12065	2761
01-03-06	33082	30378	12902	44126	48300	90110	91580	13356	11886	2704
01-10-06	32890	31780	13811	41484	45538	88185	91129	13797	10853	1110

　　二、期商评市

　　LME：　

　　伦敦金属交易所(LME)基本金属期货周四除期锌外均略有下跌，但盘中走势强劲，在基金买盘推动之下期铜、期铝和期锌均创下纪录高位。

　　一位交易员表示，“我们预计市场将借助基金买兴准备进一步上扬，因为继本周强劲买兴之後获利了结不太可能这么快就出现。”

　　三个月期铜＜MCU3＞于晚场综合交易收报每吨4,599美元，下跌11美元。圈内交易开始之前曾触及4,630美元的纪录高位。

　　三个月期铝＜MAL3＞收跌8美元，报每吨2,409，脱离稍早触及的2,426，後者是1989年3月以来最高。

　　“有无尽的资金驱动市场，且没有放松的迹象。本周稍早价格下跌只是导致基金再次加码。”另一交易员称。

　　三个月期锌＜MZN3＞收高25美元，报每吨2,139，盘中触及合约高位2,140。

　　三个月期铅＜MPB3＞下跌7美元，报每吨1,258，盘中曾触及以美元计价合约高位1,274。

　　“周三出现一些获利了结和一些卖盘，不过金属寻获稳固支撑，几乎立即被买回，”巴克莱资本的分析师称。

　　“我认为期铜将创下新高，总体上涨趋势将延续。所有因素--消息面和技术指标均显示出这种情况。”

　　三个月期锡＜MSN3＞收跌50美元，报每吨7,150。

　　三个月期镍＜MNI3＞下跌100美元，报每吨14,800。

　　COMEX：

　　纽约商品期货交易所(COMEX)期铜周四收跌，在区间高端出现一些获利了结卖盘；尽管伦敦金属交易所(LME)铜库存再次上升，但市场情绪仍然乐观。

　　“今日略有回调。一些交易商锁定获利。我并不认为期价已触顶。”一位交易员称。

　　3月期铜＜HGH6＞收盘下跌0.90美分，至每磅2.1110美元。波动区间为2.1050到合约新高2.13。

　　现货月1月铜＜HGF6＞下跌1.40美分，至每磅2.1560美元。交易区间为狭窄的2.1550-2.1750。现货月铜的合约高位是12月28日达到的2.2990。

　　预估成交量为10,000口，周三为9,129。

　　交易商称，基金将继续主导市场走势，且似乎无视基本面状况，因为LME铜库存再次上升似乎对价格几无影响。

　　AMT

　　铜：未提供。

　　铝：期铝即日表现淡静。目前交易区间为2350美元／吨至2450美元／吨。

　　铅：即日再度持稳，但低收。预计20日将进一步下跌。

　　锌：未提供。

　　锡：即日表现平静，交易量极少。

　　镍：未提供。

　　三、国际商品市场

　　能源市场：

　　纽约商业期货交易所(NYMEX)原油期货周四上涨逾1美元，有关奥萨玛宾拉登威胁对美国发动新的袭击的报导，令市场紧张不安。

　　市场原本就持续忧虑石油供给可能中断，因尼日利亚石油行业面临武装人员攻击威胁，而伊朗核问题亦可能导致供给中断。

　　对于地缘政治局势的担忧，盖过了美国原油库存增加的影响。美国能源资料协会(EIA)公布，截至1月13日当周美国原油库存增加270万桶，至3.214亿桶。路透调查分析师的平均预期为下降40万桶。

　　2月原油期货＜CLG6＞上涨1.10美元或1.7%，结算价报每桶66.83美元。日高为66.95，为近四个月高点。

　　2月原油期约将于周五到期。交易活跃的3月合约＜CLH6＞结算价报每桶67.19美元，上涨0.94美元或1.4%。

　　2月取暖油期约＜HOG6＞收高4.14美分或2.3%，报每加仑1.7969美元。2月汽油期货＜HUG6＞上扬0.27美分，至1.7760美元。

　　交易商称，馏分油库存增幅低于预期，裂解价差的影响，以及臆测冬末天气寒冷，推动取暖油期货上扬。

　　伦敦国际石油交易所(IPE)3月布兰特原油期货＜LCOH6＞收高1.04美元，报每桶65.23美元。

　　＊＊美国原油库存上升＊＊

　　EIA公布，在美国炼厂炼能下降3.3个百分点至86.5%之际，美国原油库存上升。一些炼厂关闭，部分产能进行冬季维护。

　　EIA指出，目前原油库存较上年同期高出3,450万桶。

　　包括取暖油在内的馏分油库存仅增加90万桶，至1.347亿桶，较上年同期高出1,030万桶。

　　汽油库存增加280万桶至2.116亿桶，较上年同期低650万桶。

　　美国东北部地区天气仍异常温暖。该地区是全球最大的取暖油消费地。

　　贵金属市场：　

　　纽约商品期货交易所(COMEX)期金周四引领贵金属大幅反弹，在技术信号正面以及美国受到新的恐怖袭击威胁之际，基金大举买入。

　　“一旦守住540水准区域，市场出现了空头回补引发的上涨，摆脱昨日的跌势。这种情况在早盘一直持续，并在上涨途中吸引新的基金买盘。”一位场内交易商称。

　　2月期金＜GCG6＞大涨14.50美元，或2.66%，结算价报每盎司559.00美元。盘中交投区间介于540.50-559.70之间。

　　周二，黄金在ACCESS电子盘中触及565.50，为1981年1月以来高点。

　　分析师预计2月期约支撑位在540，阻力位在565和575水准。

　　黄金最终成交量估计为70,000口，低于周三的81,664口。截至1月18日的未平仓合约减少2,091口至359,613口。

　　半岛电视台周四公布了一盘录音带，奥萨玛宾拉登在该录音带中威胁盖达组织(基地组织，al Qaeda)准备在美国发动新的袭击。该报导引发部分寻求避险的基金买盘。

　　现货金＜XAU＝＞尾盘报每盎司557.70／558.50美元，高于周三尾盘的543.60／544.40。周四伦敦午後定盘价为554.75。

　　贵金属咨询公司GFMS周四称，珠宝需求下滑以及近期

黄金投资荣景暂歇，料将使现货金价格在今年上半年持于521水准附近。

　　该公司补充称，今年下半年现货金价格将触及600美元。

　　＊＊其他贵金属＊＊

　　4月铂金(白金)期货＜PLJ6＞大涨18.80美元，报1,048.70。周二曾触及26年高点1,059，因消费和投资需求强劲引发基金买盘。铂金曾在1980年3月5日触及纪录高点1,189.50美元。现货铂金＜XPT＝＞报1,038／1043。

　　3月鈀金期货＜PAH6＞收升3.75美元，报每盎司277.65美元。现货鈀金＜XPD＝＞报273／277美元。

　　白银随黄金价格上涨，3月期银＜SIH6＞上涨23.50美分或2.6%，至9.108美元。盘中交易区间为8.800-9.120。

　　现货银＜XAG＝＞升至9.07／9.10美元，昨日纽约市场尾盘报8.80／8.83。