周正庆：期货交易法的立法工作应提上日程

　　

　　首届中国(深圳)国际期货大会于2005年12月3日-12月4日在深圳五洲宾馆华夏厅热烈召开，以上为全国人大常委、财经委员会副主任委员周正庆先生正在发言。图片来源：新浪财经

　　新浪财经讯：首届中国(深圳)国际期货大会于2005年12月3日-12月4日在深圳五洲宾馆华夏厅热烈召开，新浪财经作为独家网络媒体支持，对此次盛会做全程报道，以下为全国人大常委、财经委员会副主任委员周正庆先生精彩观点：

　　周正庆：各位来宾，女士们、先生们，大家上午好！我很高兴出席这次在深圳召开的国际期货业大会。在中国与世界经济的联系与影响日益加深的情况下，进一步加强中国和 世界在期货领域的交流与合作，对于增进相互了解，促进共同发展具有重要意义。这次论坛的成功举办为国内外有关方面就共同关心的问题交流信息提供了一个很好的平台。

　　中国期货市场是计划经济向市场经济转轨过程中逐步发展起来的，目前规模还比较小，品种还比较少。十多年发展历程中，经历了无序发展到清理整顿和现在的规范发展。我们高兴的看到，近几年来，中国

证监会作为中国期货市场集中统一的监管机关，按照国务院的要求，一手抓市场的基础制度的建设。一手抓市场规范的发展。总体来看，目前中国期货市场运行基本平稳。市场的秩序基本正常和规范。风险管理的机制在不断的完善，监管水平不断的提高。为国民经济服务的市场功能越来越显现。在国际市场上的的影响力也在逐渐的增强。

　　中国的期货市场已经步入了稳步发展的新阶段，同时我们也要看到中国期货市场尚处在发展的初级阶段。新兴和转轨这样的特点十分突出，需要积极探索适合中国国情的市场发展模式。进一步发展壮大，中国社会市场经济体制改革的不断深化和国民经济快速发展要在经济全球化的背景下提高国际的

竞争力，就必须从维护国家经济和金融安全的战略高度，积极发展期货市场。要进一步发挥期货市场的功能，为大宗商品的流通体制以及金融体制改革提供服务。为取得大宗商品在国际贸易当中的定价权，防范市场的风险、维护中国金融体系的安全服务。

　　目前，中国的期货市场仍然以商品期货为主。而金融期货正在酝酿，适时的推进。发展中国期货市场有利于增强金融市场的风险管理，也有利于完善金融市场的结构，进一步发挥市场的功能。在当前积极推进资本市场改革开放的新形势下，随着中国金融资本领域市场化不断提高，积极发展期货市场对提高中国金融体系以及避险功能、能力具有重要作用。立法必须有一定的市场实践的积累，重视和适时加强期货的立法工作是期货市场健康发展的法律保障。1999年6月，国务院制定出台的期货暂行条例实施以来，为规范市场主体和交易行为，加强风险管理提供了法律保障。对推进我国期货市场的健康发展，具有重要意义。但是也要看到经过六年多的实践，现有的期货条例已经不能完全适应当前期货市场发展的需要，应该加以必要的修订。同时立法又要一定的超前性和前瞻性。近年来，很多新兴市场都采取先立法后发展的模式，取得了很好的效果。因此，积极推进期货条例修订工作的同时，期货交易法的立法工作的也应当提上议事日程。立法的步伐应该加快，这将是资本市场领域继公司法、证券法修订后，又一项重要的立法工作。对期货市场的规范发展具有重要的现实意义。

　　我认为，加强期货市场法制的建设目前可以从三个方面着手：一个是期货条例的修订步伐要适度的加快。期货条例的适时修订不仅为期货市场规范发展创造了良好的法律环境，而且为起草制定期货交易法积累必要的经验，打下一个好的基础。二是相关的配套制度要跟上，例如与期货条例配套的期货交易所、期货公司相关管理办法也要根据期货条例相关内容的修改而作出相应的调整和完善。同时，交易所的章程、交易规则也要进行相应的修改。另外，其他相关的监管政策也要随之作出调整。三是要积极开展期货交易法的立法调研工作。可以结合期货条例的修订工作，考虑同时展开期货交易法的立法调研。系统总结十多年期货市场发展的经验教训，学习和借鉴成熟市场的先进经验，为期货市场交易法的起草、制定做好充分准备。我认为下一步期货立法工作应该着重把握以下四点：

　　第一，期货立法的政策取向应当适应国家宏观经济政策变化的需要。国务院关于推进资本市场改革开放稳定发展的若干意见特别是中共中央提出的“十一五”规划建议，都明确提出要稳步发展期货市场。期货立法应当充分考虑期货市场中长期发展的需要。要规范与发展并重，在强化监管的同时也强调促进期货市场稳步发展。为进一步发挥市场功能、服务国民经济建设，创造良好的法制环境。

　　第二，要进一步坚持和维护期货市场监管体制。要进一步坚持和维护期货条例已经确立的对期货市场实行金融统一的监管体制。避免盲目建设导致的混乱局面。集中统一的监管体制有利于期货市场的风险控制和有效的监管，有利于维护国家金融市场的稳定健康协调发展。也有利于期货监管工作的有效性和权威性。最近全国人大常委会审议的证券法修订案已经将证券衍生品纳入调整范围。由于证券衍生品涵盖内容丰富性和复杂性，这一次修订案也做了原则性的规定。具体内容将由国务院另行规定，考虑到期货市场在交易模式、业务规则、风险控制、监管制度等各个方面存在比较大的差异，而且期货市场现在已经形成了一套独立的、完善的、有效的市场运作和监管体系。证券衍生品种的期货、期权等期货类衍生品种应当成为期货条例和将来制定的期货交易法的调整范围。将来制定的期货交易法调整范围应当是既包括商品期货，也包括金融期货。

　　第三，要更加强调健全风险控制体系，有效的防范市场风险。考虑到期货市场高风险的特点和过去清理整顿时期的经验教训，必须强化期货市场的风险管理。有效控制市场的风险。期货立法要强化市场主体的风险控制责任，建立控制有效的风险控制机制。进一步完善市场风险管理体系。强化保证金的管理，维护投资者的合法权益。切实控制和化解市场风险。

　　第四，要结合推动依法行政、贯彻落实行政执法的责任制。提高行政管理水平。要结合行政许可法、行政处罚法和正在研究制定的行政强制法的规定和要求，要认真研究和梳理涉及期货市场监管的行政许可、行政处罚、强制措施以及各项监管政策，将其中必要的事项上升到法律或行政法规层面上加以规定。同时要加强对监管行为自身的约束和监督，避免监管人员滥用职权，杜绝执法腐败现象。

　　加快期货市场的法制建设，积极启动期货立法工作，为期货市场稳步发展提供良好的法律环境和法律保障，已经成为期货市场各个方面的共识，今天我们在深圳举办“首届中国(深圳)国际期货大会”，各国和各地区在期货发展和监管方面都有很多好的经验，特别是在期货立法方面，有许多值得我们学习和借鉴的地方，我们应当坚持从中国的现实国情出发，认真加以学习和借鉴，我热切的期待着各个同行对中国期货市场的规范发展提出宝贵的意见和建议，我的发言完了，谢谢大家！