跟风不可取 退保还须细思量

　　最近，关于有人退保的传闻常常见诸报端，引起了一些人的恐慌。其实，这是杞人忧天，投保人不要被不利的消息吓倒，也不要跟着退保的风向跑，以免给自己带来不必要的损失

　　小马过河，不知深浅，问老牛，老牛说水很浅，过吧；问松鼠，松鼠说水很深，不要过。小马犹豫不决，征询老马的意见之后决定涉水过河，发现河水的深浅与老牛、松鼠所说的都不同。小马比较理性，不仅多方询问，还亲自实践，结果没有误事。然而，在当前保险 市场上，盲目的小马却很多，退保就是消费者要过的河，他们往往不问青红皂白就冲了下去。近两年来不少人因为分红险收益低而选择了退保，给自己造成了很大的损失。

　　最近，保险偿付能力又成为关注的热点，对这个话题的讨论也甚嚣尘上，起因是某寿险公司因偿付能力不足，受到保监会的预警。于是，松鼠和老牛的言语也响了起来，不少媒体分析此问题往往带有猜测的意味，认为保险公司可能会惜赔或者偿付不起，因此有一些投保人开始退保。这很让人产生危机感，以为自己的利益将不保。不断有人向笔者咨询怎样办理退保，说报纸都在这样讲，很多人在退保。

　　退保往往得不偿失

　　倘若被保险人真以此为由中途退保，那就冤大了。按保险法规定，投保人未缴足2年保险费或合同生效未满2年的，要扣除手续费后向投保人退还保险费；合同生效满2年且投保人缴足2年以上保险费的，保险人按照合同约定向投保人退还保险单的现金价值。退保不仅拿不到最终收益，而且与保费相差甚远。以某公司的两全保险为例，10岁投保期缴5年，年缴保费4134元。第一年退保，扣除手续费，只能退回1000多元。满2年后，缴费8264元，退保只能得到4172元。到第5年，共缴费20670元，退保只能得到18293元。由此可见，不仅期间的机会成本丧失，而且连本都拿不回来。保险公司在设计产品时是按照复利计算的，所以期满后的收益还比较合算。需要指出的是，对退保行为进行经济约束，也是保险公司保证资金稳定的措施。

　　对于保险公司偿付能力不足的问题，被保险人不必过多担心，完全不必急着去退保。

　　所谓偿付能力是指保险公司对所承担保险责任的经济补偿能力，即偿付到期债务的能力。目前寿险偿付能力不足主要由利差损导致。从1996年开始，银行连续8次降息，一年期

存款利率从9.18%一度降到1.98%(现在是2.25%)。寿险费率与银行利率直接挂钩，利率高时超过10%。这就出现了收益倒挂。有数据表明，我国寿险保单1999年前的利差损高达500多亿元。因此，偿付能力不足绝非上述某寿险公司一家面临的问题，凡在那个时间段发展业务的寿险公司都深受其累，只不过是程度轻重而已。

　　保费安全性毋庸置疑

　　偿付能力不足不等于保险无法正常给付。其实，保险公司偿付能力不足问题已存在了好几年，并没出现投保人到期拿不到钱的情况。从眼前看，保险公司更不会惜赔或拒赔。一方面，保险公司要做大做强，需要树立良好的形象，如果惜赔，要破坏自身的形象，无异于自寻死路；另一方面，保险公司在不断发展，这就保证了资金的流动性，保单并不是同时到期的，保费一年年进来，给付完全可以按部就班地进行。当然，这并非拆东墙补西墙。从长期发展的观点来看，偿付能力解决还是有很多机会的，如正在进行的业务结构调整能增强盈利能力；增加资本金也能弥补偿付能力不足。而且，寿险公司正面临很好的发展机会，那就是资金运用，近期利好消息不断，如投资渠道拓宽到股市，资本市场的发展给保险资金运用创造了条件，这都可以增加保险公司的利润，弥补偿付能力的不足。

　　退一步讲，即使保险公司真的出现偿付能力严重不足，按照法律规定，要有别的保险公司接管，而且，现在保险保障基金已经建立，能补偿保险公司不能偿还的损失。

　　保险市场专业化程度比较高，很多人在买保险时就很不理性，往往是营销员或亲戚朋友鼓动的结果，对所购保险本身知之甚少，更不用说偿付能力这种管理问题。市场上一有风吹草动，就很容易失去判断力，一些投保人听信某些传言就去退保，根本不去研究或者倾听参考意见。

　　所以，投保人不要被不利的消息吓倒，也不要跟着退保的风向跑。作为公众声音代表的媒体也要理性引导，不要引起市场恐慌。

　　作者：冯跃

　　（来源：上海

证券报）