飓风影响被天气因素所取代原油价格高位整理(2)

http://finance.sina.com.cn 2005年11月02日 17:25 中期期货

　　上周周报提示需求企业可适当买入近月，本周得到相当好的回报。由于近月大幅反弹，期现价差回落至150左右，同时512与602合约的跨月价差继续扩大，价差是否继续扩大需等待原油走势的配合。

原油走势及基金净多持仓、比例 点击此处查看全部财经新闻图片

　　本周基金净空单增加11966手，目前持净空38084手，占总持仓4.66%，总持仓减少42730手，为817409手，从持仓分析来看：基金减持多单并增持空单，对后市仍持下跌观点。

　　飓风影响被天气因素所取代原油价格高位整理(2)

美国原油库存及原油走势 点击此处查看全部财经新闻图片

　　本周美国原油库存继续大幅增加441万桶，连续大幅增加的库存对油价形成较强的压制。

　　◆新加坡燃料油市场一周评述

　　本周周一新加坡指标180CST收报每吨307.25美元，周五指标180CST收报每吨313.13美元，整体上涨6.05美元。周一，亚洲燃料油价格小幅下跌，受全球指标原油跌破60所累。指标180cst价格收在每吨307.25美元，较上周五亚洲收盘下滑了2.75美元，不过供给紧张燃料油升水依旧强劲。市场无交易达成。周二新加坡燃料油价格上涨，尽管预期下月西方的船货供给会较多，但燃料油价格升水以及现货裂解价差依旧持坚。有约150-160万吨西方燃料油定于11月抵达东亚，高于本月的约100万吨，不过仍远低于月平均值170万吨。周三亚洲燃料油价格大幅上扬，受前夜原油期货价格大幅走高提振。新加坡燃料油纸货市场，11月180CST燃料油纸货价格为311.25-311.50美元/吨。市场无交易达成。周四亚洲燃料油价格受昨晚原油期货收低的打压下跌。新加坡库存增加9%，亚洲燃料油现货市场中依然清淡，因当前的高价格继续阻止终端用户们求购。不过，下个月的需求可能会略微提高，因预期一些中国买主将会露面。中国市场的供应短缺，尤其是广东省迫使了一些进口商们求购更多的11月船货。周五，亚洲燃料油价格连续第二个交易日下滑，在清淡的市況中，运费成本高涨越发占据市场主导。

　　◆NYMEX原油期货一周评述

　　周一，由于飓风威尔玛24日在佛罗里达州西南部登陆，并未袭击墨西哥湾不堪一击的能源设施，NYMEX原油期货价格在技术信号支撑下温和收低于60.32美元/桶。周二，由于几次收盘未能跌破60关口集聚了反弹动能，在美国东北亚寒冷天气以及ConocoPhillips在新泽西州一家炼厂断电的消息影响下，成品油期货的大涨带动了原油期价的大幅反弹，收盘62.44美元/桶。26日，在原油库存大幅上升441万桶的库存报告出台后，同时取暖油期货反弹后市场获利回吐，原油大幅下跌1.78美元/桶，收于60.66美元/桶。炼厂开工率的提高给市场走低增加动力。周四，原油期价略有上升，大市早段曾下跌，但尾段上升，收复失地。市场对冬季燃油供应出现忧虑是大市回升的主要原因，而且墨西哥湾的生产恢复速度依然十分缓慢，这也对大市有一定的支撑作用。最终收盘61.09美元/桶。28日在消息面比较淡静的情况下原油期价微幅收高于61.22美元/桶。

　　总体看，本周是交易兴趣清淡但价格剧烈波动的一周：原油期货总持仓减少42730手。原油库存的意外连续大幅增加，炼厂开工率逐步提高，投机做多力量的消退，供求平衡等因素对油价形成利空压制。但随着冬季的到来，天气因素、炼厂瓶颈成为新的利多因素，极有可能引起价格剧烈波动。后市虽然可能走弱，建议投资者宜谨慎对待，避免追涨杀跌。

　　◆CFTC公布的NYMEX市场相关品种期货持仓结构：(截至10/25/2005)

类别	总计	基金持仓			商业持仓		投机持仓
类别	总计	多头	空头	套利	多头	空头	多头	空头
2 号取暖油	173333	17619	24429	22654	101686	99889	31374	26361
轻原油	817409	120653	158737	123620	523109	464980	50027	70072
汽油	138601	28461	3052	12293	86308	113086	11539	10170
天然气	559253	68186	85997	178148	243261	260481	69658	34627
增减
2 号取暖油	-1895	-2070	154	410	593	-7960	-828	5501
轻原油	-42730	-3250	8716	-10247	-26802	-38159	-2431	-3040
汽油	4833	826	-845	1316	3565	3578	-874	784
天然气	3154	11822	5578	-9343	-3189	-1812	3864	8731
占总持仓百分比
2 号取暖油	100	10.2	14.1	13.1	58.7	57.6	18.1	15.2
轻原油	100	14.8	19.4	15.1	64	56.9	6.1	8.6
汽油	100	20.5	2.2	8.9	62.3	81.6	8.3	7.3
天然气	100	12.2	15.4	31.9	43.5	46.6	12.5	6.2
交易商个数
2 号取暖油	141	31	33	40	69	64	122	116
轻原油	241	46	103	82	76	78	184	204
汽油	149	48	13	34	68	76	130	111
天然气	200	57	47	69	88	78	186	156

　　◆OPEC一揽子油价走势图

　　飓风影响被天气因素所取代原油价格高位整理(2)

OPEC一揽子油价走势图 点击此处查看全部财经新闻图片

　　◆相关油品一周价格

	10 月 24 日	10 月 25 日	10 月 26 日	10 月 27 日	10 月 28 日
纽约 WTI 原油 0601	60.55	62.82	61.20	61.52	61.53
新加坡高硫 180cst	307.25	308.88	315.13	314.50	313.13
上海燃料油期货 0512	3106	3157	3195	3197	3226
上海燃料油期货 0602	3100	3124	3165	3163	3183

　　◆其它相关数据

　　以下为美国能源部(EIA)和美国石油协会(API)最新一周原油及石油产品库存数据对照表. (单位:百万桶)

	API			EIA
	10/14/2005 库存	较上周变动	较上年同期变动	10/14/2005 库存	较上周变动	较上年同期变动
原油	323.3	6.7	42.1	316.4	4.4	34.6
馏分油	124.3	0.2	9.8	121.1	-1.6	1.1
汽油	195.0	-2.9	-4.7	195.9	0.2	-8.0
取暖油	56.6	1.0	8.8	55.0	-0.9	4.3
新配方(RFG)汽油	21.9	0.4	-2.5	22.2	1.3	-2.1
煤油	37.7	1.7	-1.4	36.8	0.7	-3.8

　　◆上海期货交易所指定交割仓库库存周报(10-28)

地区	仓库	上周库存		本周库存		库存增减		可用库容量
地区	仓库	小计	期货	小计	期货	小计	期货	上周	本周	增减
广东	中油湛江	1988	1500	47988	500	46000	-1000	294000	295000	1000
	南沙油库	11521	0	9245	0	-2276	0	19700	19700	0
	中燃珠海	9850	0	9850	0	0	0	9850	9850	0
	西基油库	5320	0	8263	0	2943	0	29550	29550	0
	粤海油库	19700	0	12657	0	-7043	0	19700	19700	0
	合计	48379	1500	88003	500	39624	-1000	372800	373800	1000

　　注: 1、小计为可交割货物数量(即不超过可用库容量的期现货数量)；期货为已制成仓单的货物数量；可用库容为期货可制成仓单数。

　　◆世界各主要港口燃料油价格行情(10月26日)

油品名称	规格	港口	价格
燃料油	3.5% S	西北欧 FOB	255.000	美元 / 吨
燃料油	1% S	西北欧 FOB	306.000	美元 / 吨
燃料油	3.5% S	阿姆斯特丹 - 鹿特丹 - 安特卫普 FOB	271.500	美元 / 吨
燃料油	1% S	阿姆斯特丹 - 鹿特丹 - 安特卫普 FOB	325.500	美元 / 吨
燃料油	3.5% S	地中海 FOB	266.000	美元 / 吨
燃料油	1% S	地中海 FOB	312.000	美元 / 吨
燃料油	180CST	阿拉伯湾 FOB	292.705	美元 / 吨
燃料油	380CST	阿拉伯湾 FOB	286.705	美元 / 吨
燃料油	180CST 3.5% S	新加坡 FOB	315.125	美元 / 吨
燃料油	380CST 3.5%S	新加坡 FOB	309.125	美元 / 吨
燃料油	0.7%S	美国湾 FOB	46.500	美元 / 桶
燃料油	1%S	美国湾 FOB	45.250	美元 / 桶
燃料油	2%S	纽约港 FOB	48.250	美元 / 桶
燃料油	2.2%S	纽约港 FOB	48.250	美元 / 桶
燃料油	3% S	纽约港 FOB	42.750	美元 / 桶

　　◆新闻资讯

　　1、5年后全球日消费石油9200万桶

　　英国《耶路撒冷报》日前援引迪拜国家银行的一份最新报告说，目前世界市场石油价格居高不下的原因是北美和亚洲的需求大幅度增长。

　　该报告预计，在未来数十年内，世界石油消费将继续增长，2010年全球石油日消费量将从去年的8240万桶增长到9200万桶，2030年将增长到1.39亿桶。

　　报告指出，除北美和亚洲石油消费增长外，一些新兴市场国家对燃料的需求也将增长。预计汽车将是燃料消费增长的主要原因，占石油消费总增长量的60%。

　　2. 国际货币基金警告高油价带来通膨风险

　　国际货币基金(IMF)主席拉多周二(10月25日)称，油价上涨对发达国家的影响温和，但决策者仍需关注通膨，并在必要时调整货币政策。

　　他称：“迄今，油价上涨对发达经济体的影响出人意料地温和，但这种情况或许不会持久，这在一些国家已经变得日益明显了。”

　　他认为，如果油价上涨开始产生第二轮通膨效应，则可能需要对货币政策作出适当的调整。

　　3. 原油价格居高不下石油巨头利润实现历史性突破

　　继BP石油公司周二发布利润迅猛上涨34%的亮丽业绩后，周四欧洲第二大石油公司皇家壳牌和美国第三大石油公司康菲分别公布今年三季报，两公司净利润分别飙升68%和89%。埃克森美孚、法国道达尔、美国雪佛龙等石油巨头的三季报也将于本周“出炉”。虽然产能受到飓风破坏，但由于原油价格居高不下，全球石油巨头仍笑逐颜开。皇家壳牌表示，由于受益于油价上涨和出售荷兰输油管网，其三季度利润从去年同期的43.8亿美元上涨到73.7亿美元，每股收益从65美分上升到1.1美元，涨幅达68%。扣除出售荷兰输油管网所得的17.7亿美元收入后，石油销售的净利润为58亿美元，超过分析师此前54亿美元的预期。据悉，壳牌是在卡特里娜飓风中受灾最重的公司之一，预计有5%的原油产能受损。同时，美国康菲石油公司表示其第三季营业收入较去年同期上升43%，升至497亿美元，盈利从20.1亿美元上升到38亿美元，每股收益从1.43美元增至2.68美元，升幅为87%，创季度盈利纪录。康菲公司表示能源价格的上升幅度足以弥补飓风袭击美国所造成的利润损失。此外，BP石油日前公布其净利润升至65.3亿美元。分析师预计埃克森美孚将实现利润86亿美元，预计雪佛龙的利润为42亿美元，道达尔的净利润为36亿美元，全球五大石油公司三季度的收益总计可能接近280亿美元，比去年同期高出近23%，有望实现利润的历史性突破。

　　4. 温家宝表示中俄将签署重大能源合作协定

　　温家宝总理27日在莫斯科回答本台记者提问时表示，俄罗斯政府总理弗拉德科夫将在11月3月至4日对中国进行访问，并将签署两国能源合作新的合作协定。这些协定的签署将标志两国在能源合作上具有更长的目标和规模。温家宝总理表示，在即将过去的一年里，中俄关系得到进一步巩固和发展，双方启动了战略安全磋商机制，批准了《中俄国界东段补充协定》，发表了《中俄关于21世纪国际秩序的联合声明》，举行了联合军事演习。双方在经贸、能源、科技等领域进行了富有成果的合作，在涉及国家主权、领土完整和自身安全等问题上相互给予了坚定支持。今天中俄关系无论从深度和广度上看都是前所未有的。

　　　　温家宝总理还对中俄经贸关系的良好发展势头给予了充分肯定。他表示，中俄在经济上有很强的互补性，合作潜力巨大。为进一步提高两国经贸合作水准，双方要继续拓展合作领域，优化贸易结构，扩大相互投资，规范贸易秩序。他还表示，希望双方落实好在能源领域达成的各项共识和协议，尽早签署《中俄投资保护协定》。

　　5. 高油价减缓我国GDP增速

　　外汇支出加大、企业成本提高、居民消费支出增加，经济活力被抑制，潜在的通胀压力加剧，国家宏观调控难度加大……等等。今年，国际油价不断飙升对我国经济运行和居民生活带来了一定的负面影响。

　　据国家信息中心经济师牛犁分析，初步预计年底前国际油价将在65美元左右运行，全年将达到58美元左右，较上年上涨40%。据此，根据数量模型测算，2005年国际油价上涨将导致我国国内生产总值减缓约0.6个百分点，国内消费价格指数上涨约1个百分点，生产资料价格指数上涨约3.5个百分点。

　　6. 国家发改委正制定鼓励小排量车政策北京支持

　　北京市有意给小排量汽车“松绑”。10月26日，副市长张茅在北京城市管理广播《城市零距离》节目中与市民共话“节约型城市”时表示，国家主管部门正在研究制定放开小排量汽车行驶限制政策。

　　他说，过去政府对小排量汽车的问题重视程度不够，现在，政府有关部门非常关心这个问题。“国家发改委正在研究制定放开小排量汽车行驶限制的政策，一些鼓励和支持小排量汽车生产和使用的政策，也正在统一研究中。下一步北京将根据国家政策，结合北京市的情况，来发展和支持小排量汽车的生产和使用。”他表示，以往存在“排量越高，说明社会越发达；企业老板做大排量汽车说明这个企业很有钱有实力”等心理认识，但实际上小排量汽车既节能，而且占路面积少、停靠方便，有利于节能型城市建设。

　　7. 中缅石油管道项目浮出水面

　　据日本共同社近日报道，中石油、中海油和中石化这三大中国石油商已在缅甸开展石油项目，而缅甸方面的态度也逐渐明朗，这使中缅石油管道建成的可能性变得更大了。

　　再续“胞波”情

　　据报道，中缅石油管道需通过缅甸连接中国南部的云南省和印度洋。要想在别国境内修建这样一条输油管线绝非易事。早在抗日战争时期，在中印缅三国境内修建的史迪威公路有力地支持了中国抗日战场。目前，中缅两国自古以来的“胞波”(缅语：同胞兄弟)友谊得以继续发展。缅甸方面对铺设石油管道一事颇为积极，因此舆论认为，管道铺设计划未来可能会加快步伐。

　　上佳选择

　　目前，中石油、中海油和中石化这三大中国石油商已在缅甸开展石油项目。专家分析，如果中缅石油管道真正开工，那么最佳的路线选择是从缅甸实兑港到昆明。实兑港是深水港，能建停泊20万吨级油轮的码头，而缅甸首都仰光港是一个仅能停泊万吨级轮船的港口，不适合大型油轮。

　　从成本来看，建造实兑深水港仅须投资几千万美元，而从瑞丽中缅边境经曼德勒到实兑港的路程约有一半已经通了铁路，缅甸政府对其余路段也做了修建铁路的规划。

　　可增进能源安全

　　目前，在我国原油进口的比例中，75%来自中东和非洲，10%来自南美洲，其余部分则分别来自俄罗斯和一些亚太国家。

　　从石油运输结构上来分析，目前石油海上运输线路主要是“太平洋航线”——中国进口的石油中，80%是途径马六甲海峡运输的。万一这条线路受阻，中国势必面临能源危机。要确保石油运输安全，就必须寻找一条比马六甲海峡更便捷、更安全的石油运输线路。

　　专家指出，如果打通中缅石油管道，就能绕开马六甲海峡，即使出现紧急情况，石油等战略物资亦可走中缅管道避开危险。

中期研究谢磊董红果

[上一页]　[1]　[2]

【发表评论】

爱问(iAsk.com)

【评论】【谈股论金】【收藏此页】【股票时时看】【大中小】【多种方式看新闻】【打印】【关闭】

飓风影响被天气因素所取代 原油价格高位整理(2)

EIA

飓风影响被天气因素所取代原油价格高位整理(2)