农产品早报：各期货品种受大豆拖累纷纷下跌

　　CBOT7农产品市场主要交易数据(2005年10月21日)

品种	月份	开盘价	最高价	最低价	收盘价	涨跌	前日量	前日仓	增减	美元/吨
大豆	11	576.00	578.00	571.00	572.25	-12.75	39937	94014	-6781	210.26
大豆	1	589.00	591.00	583.00	584.50	-13.50	20419	118107	8043	214.76
豆粕	12	169.20	170.20	168.50	169.40	-2.50	10979	62304	-588	186.77
豆粕	1	171.20	171.80	170.50	171.40	-2.20	2050	16383	160	188.97
豆油	12	23.56	23.62	23.35	23.48	-0.50	13804	68447	-1890	517.64
豆油	1	23.82	23.83	23.60	23.70	-0.56	4133	51002	1088	522.49
小麦	12	330.00	331.50	328.00	330.00	-2.25	21171	202040	1214	121.15
小麦	3	344.00	345.75	342.50	345.00	-1.75	2999	49585	71	126.65
玉米	12	201.75	201.75	201.00	201.50	-1.25	35941	467605	1021	79.33
玉米	3	214.00	214.50	213.75	214.50	-1.00	9804	184636	3677	84.44

　　美湾大豆基差

　　

美湾基差

　　美国大豆压榨利润

　　根据芝加哥期货交易所(CBOT)当日结算价(美分/蒲式耳)计算出的大豆压榨利润.(1蒲式耳大豆=11磅豆油+44磅豆粕(豆粉)+4磅残渣)

　　       合约     利润 变动

　　2005年11月/12月 58.71 +1.75

　　2006年1月 53.28 +2.50

　　2006年3月 54.58 +3.14

　　2006年5月 58.13 +3.19

　　2006年7月 60.67 +3.28

　　2005年8月 65.05 +2.94

　　2006年9月 66.22 +3.73

　　巴西大豆基差

　　以下为经纪商提供的巴西巴拉那瓜港大豆离岸价与美国芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货价格升贴水数据:

　　(报价单位为美分/蒲式耳)

　           　月份          买价 变动 卖价 变动

　　05年10月(较CBOT 05年10月) +55 持平 +60 -05

　　05年11月(较CBOT 05年11月) +65 持平 +65 -05

　　06年3月 (较CBOT 06年3月) +22 持平 +28 持平

　　06年4/5月(较CBOT 06年5月) +06 +01 +11 +01

　　巴西大豆价格

　　以下为经纪商提供的巴西主要农作物产区大豆现货价格:(报价单位为巴西雷亚尔/60公斤袋)

　　产区       今日价格 上日价格

　　伊茹伊(IJUI) 24.00 24.00

　　帕苏风杜(PASSO FUNDO) 25.00 25.00

　　卡斯卡韦尔(CASCAVEL) 28.50 28.50

　　隆德里纳(LONDRINA) 28.00 27.50

　　蓬塔格罗萨(PONTA GROSSA) 28.50 30.00

　　阿根廷大豆价格

　　交易商称,阿根廷大豆价格周五连续第二天下挫,受芝加哥期货市场跌势拖累. 在主要的粮食出口港罗萨里奥,大豆收低6.9披索至每吨490披索. 交易量介于3,000-5,000吨,高于昨日的2,000吨. 芝加哥大豆期货今日因技术性因素大跌,11月合约跌破5.76-1/2美元的支撑. 2006年4月/5月交货的大豆下滑1美元至每吨163美元.在南部城市布兰卡,大豆价格收低10披索至475.

　　到中国港口国际粮船运费

　　

到中国港口国际粮船运费

　　CBOT农产品市场每日评述

　　豆类市场报道：

　　CBOT大豆期货周五收低，11月合约跌破技术支撑位

　　芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周五跌破技术支撑位下挫,11月合约跌破5.76-1/2美元的支撑位,填补上周在美国农业部(USDA)公布产量和库存报告後大涨留下的图形缺口.

　　豆油的疲势以及对因禽流感扩散造成的豆粕(豆粉)需求不断下降的担忧为市场奠定了空头基调.豆粕是一种主要的家禽饲料.

　　Kleist Ag咨询公司的John Kleist称，上周作物报告使市场回归基本面后出现上涨，目前跌势只是一个调整。

　　Kleist补充，市场最终抹去此前涨幅，11月合约填补了10月12日5.66 1/2美元和5.76 1/2美元之间的缺口。

　　一分析师称,"我认为今日推动市况的可能是基金对商品市场的一些抛盘,特别是一些与指数基金相关的卖盘."

　　"这与豆油和大豆期货较豆粕更为疲弱的走势相符,因为豆油和大豆被引入一些指数中,而豆粕却没有."

　　11月大豆期货收低12-3/4美分,至每蒲式耳5.72-1/4美元.

　　市场从开盘开始表现一直疲弱，隔夜中国大豆期货受禽流感扩散影响大幅下跌给CBOT市场形成利空氛围。

　　早间抛盘压力给市场定下疲弱基调，设在11月合约图表缺口上部价位的止损抛盘被触发后，跌势加快。不过，最初的投机性抛盘耗尽后成交减缓，余下时间市场一直在窄幅区间内波动。

　　交易商表示,商业盘和商品基金为卖家.截至午盘时,基金抛出约9,000手合约, Calyon抛售1,500手11月合约.

　　中西部大豆现货基差周五早盘走强,因交易员试图激励更多的农户卖盘.

　　美国充足的大豆供应以及活跃的大豆压榨亦被视为空头因素.近期,南美一些较干燥的大豆产区的降雨亦增加了早盘的空头人气.

　　南美大豆期货悉数收低。11月合约下跌16 1/4美分，收报6.37美元。

　　交易商动向：

　　在大豆期货交易中，芝加哥邦吉(Bunge)卖出800手12月, Calyon金融卖出1,500手11月, Refco投资者服务、花旗(Citigroup)和飞马(Fimat)各卖出1,000手11月, Man金融、O’Connor、RJ O’Brien和瑞富各卖出500手11月, Tenco卖出700手11月。大豆期货预计成交量为98,018手。

　　大豆相关产品：

　　豆类产品亦走软，豆粕期货收低，受到投机性抛盘打压。跌势主要与豆粕需求将因为亚洲和欧洲禽流感蔓延而下降有关。

　　12月豆粕合约一周多来首次跌破1.70美元.12月合约结算价报每短吨169.40美元,下滑2.50,远月合约收低1.50-2.60美元不等。11月/12月压榨利润收于58 3/4美分。

　　在豆粕期货交易中，芝加哥邦吉买入300手12月, 嘉吉买入600手12月。宝德信金融(Prudential Financial)卖出400手12月, 芝加哥邦吉、嘉吉、花旗和瑞富皆是显著卖家。估计基金卖出1,400手。预计豆粕期货成交量为21,061手。

　　豆油期货全线收低，技术图跳空跌至两周低点。能源部门疲势消除了人们对于生物燃料的乐观情绪，最终导致市场走低。

　　12月豆油合约收低0.50美分,至每磅23.48美分,远月合约收低0.45-0.56美分不等。12月豆油的份额收于40.93%。

　　技术性抛售和大豆期货跌势加剧了豆油疲势，基金抛出了4,000手合约.商业盘买入约3,000手。但商业买盘给市场提供一定支撑。

　　原油价格下挫令豆油合约早盘时承压,尽管油价收升但是豆油市场却未能扭转跌势.

　　马来西亚棕榈油期货收低.

　　在豆油合约，ADM投资者服务、芝加哥邦吉、花旗和Tenco各买入500手12月, 嘉吉和瑞富各买入400手12月. Bunge

　　Chicago sold 300手12月, ABN Amro、Refco投资者服务、Rand金融各卖出500手12月, Man金融和Merrill Lynch各卖出400手12月, RJ O’Brien卖出900手12月，飞马和Calyon金融各卖出300手12月。估计商品基金卖出3,000手，商业买入3,000手。预计豆油期货成交量为23,303手.

　　小麦市场报道：

　　芝加哥期货交易所(CBOT)小麦期货周五在清淡交投中走软,继周四收高後出现技术性回撤.

　　鲜有基本面消息左右市况,技术力量推动市场走势.

　　一场内消息人士称,"今日市况沉闷."

　　CBOT-12月小麦期货收低2-1/4美分,至每蒲式耳3.30美元,在周四的交投区间内波动.远月合约收跌1-3/4 至2-1/2美分不等.

　　今日基金抛售约2,000手合约,UBS Warburg是早盘的主要买家,买入1,000手12月合约.

　　大豆期货的大幅跌势拖累小麦.

　　天气条件对美国大平原的硬红冬麦以及中西部地区的软红冬麦总体有利.

　　瑞富全球研究所的月度作物摘要称：“中西部种植带东部软红冬小麦面积预计将全面增加，印第安纳增加15%，俄亥俄增加7-8%，单单阿肯色就会增加40万英亩。”

　　美国现货软红冬小麦基差报价周五涨跌不一，圣路易斯和孟菲斯地区报价下跌4美分。午时现货CIF软红冬小麦报价稳定，11月报价下跌1美分。

　　美国农业部(USDA)周五指出，截至10月18日当周进入政府9月期价格支持贷款项目的2005年小麦有1.055亿蒲，增加72.7万蒲。

　　预估成交量为19,401手。

　　玉米市场报道：

　　芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周五收低,大豆期货大跌引起的连带投机卖盘打压此间市场.

　　玉米丰收的消息亦令市场承压,本种植年度收获量有望成为美国史上第二大.

　　“现在没有别的原因，”一个场内交易商称。低位出现良好的商业定价交易，但终端消费者缺少购买动力。

　　CBOT玉米期货各月合约收低1/2至1美分不等,12月合约下滑1-1/4,报每蒲式耳2.01-1/2美元.

　　DTN气象预报机构称，美国中西部种植带东部的零星降雨可能会推迟当地收割，但下周天气将利于收割。预计美国玉米带大部分地区未来几日天气晴朗。

　　交易商和分析师称,2005年美国玉米丰收的消息持续给玉米期货罩上空头人气.

　　在玉米期货交易中，ADM买入300手12月, 嘉吉买入500手12月, 花旗买入1,000手12月, O’Connor买入1,000手12月，Tenco买入1,000手3月。Goldenberg Hehmeyer卖出200手12月, 嘉吉卖出100手3月，FC Stone卖出100手5月.

　　估计商品基金当日买入2,000手。玉米期货预计成交量为440手.

　　CFTC持仓数据统计

　　

CFTC持仓数据统计

　　注：非绿色均为估计值，目前基金净持仓为2000张净多单