期货巨头瑞富公司自身难保

　　记者 朱周良

　　7.68亿美元出售旗下期货业务,对其余资产申请破产保护

　　随着围绕前CEO菲利普·班尼特的丑闻不断升级,期货巨头瑞富公司(Refco Inc)正在采取一系列措施紧急自救。公司已就出售旗下期货业务与一家财团达成初步共识,同时申请对 部分未受监管业务实施破产保护的计划也在进行之中。

　　自上周四开始,瑞富在纽约证交所交易的股票已被无限期停牌,停牌前瑞富股价在短短三个交易日内跌去了60%,仅报10.85美元,远低于8月份首发上市时22美元的发行价,公司市值也大幅缩水至10亿美元左右。

　　瑞富的企业债券仍在交易,但近期跌势也较为惨重。截至周一收盘,瑞富债券的价格报40美分,甚至不到班尼特事件曝光前1.08美元水平的一半。

　　客户资金流失逾8亿美元

　　据悉,自从班尼特事件曝光后,包括对冲基金、个人及机构在内的瑞富期货经纪客户已陆续从该公司撤出至少20%的资产。而一直以来,期货经纪业务都是瑞富赖以生存的"命根子",总共管理着约41亿美元的客户资产,而到目前已至少有8.5亿美元的客户资金外流。在这种情况下,瑞富公司再也不能坐以待毙。

　　瑞富昨日发布声明称,就出售瑞富旗下期货经纪相关业务一事,公司已与J.C.Flowers公司为首的投资集团达成一份谅解备忘录。这部分资产分属瑞富有限责任公司(Refco LLC)、瑞富海外有限公司(Refco Overseas Ltd)以及瑞富(新加坡)有限公司(Refco Singapore Pte Ltd)。声明透露,瑞富旗下期货经纪业务的估价为7.68亿美元,相当于所售业务资本净值的103%。

　　除了Flowers财团,《华尔街日报》周一还披露说,一有迪拜背景的投资集团和其他几家投资者也正在分别与瑞富进行谈判。消息人士还透露,英国基金公司Man集团也对瑞富有兴趣。

　　瑞富公司同时声明,公司周一已依照美国《破产法》第11章申请破产保护,除了旗下的瑞富证券(Refco Securities LLC)和正在考虑出售的期货业务之外,公司已申请对其他未受监管的业务实施破产保护。

　　分析人士表示,尽管申请破产保护可能会进一步损害客户信心,但这也可能是公司为数不多的选择之一,只有通过这样的途径,瑞富才有望尽可能多地留住员工和客户资金。与此同时,申请破产保护对于瑞富的潜在买家而言也是一件好事,因为这样可以使得瑞富的资产出售在不影响公司正常运营的情况下有序进行。

　　外汇交易受冲击最大

　　瑞富上海代表处的林先生对记者表示,相对于正在考虑出售的期货业务而言,瑞富在全球的外汇交易业务可能面临更大的不确定性。

　　在丑闻曝出之后,瑞富旗下的瑞富证券以及从事外汇交易的瑞富

资本市场集团都先后宣布冻结客户资金。

　　"现在还不清楚,在出售期货业务后,其他包括外汇在内的业务是依旧独立运作,还是任其自行消失,"林先生通过电话对记者说。

　　对于与内地经易期货组建内地首家合资期货公司一事,林先生透露这主要是通过瑞富香港有限公司筹备的,记者尝试与香港方面取得联系,但没有成功。

　　瑞富上海代表处最近才设立,公司直接向位于新加坡的瑞富(新加坡)有限公司汇报工作。

　　行业影响较有限

　　对于整个期货行业而言,班尼特事件这样的丑闻当然是不受欢迎的。要知道,全球的期货行业近年来一直在努力摆脱以往给人的管理混乱的印象,而正当期货业取得了一些可喜进展之时,被视为行业标兵之一的瑞富期货却曝出了如此丑闻,这对于刚刚恢复的投资者信心无疑是一大打击。

　　在班尼特事件最初曝光时,芝加哥商品交易所的股价一度暴跌。瑞富是该交易所的主要客户之一。除此之外,瑞富丑闻对期货行业的负面影响迄今仍非常有限。

　　到目前为止,瑞富丑闻尚未明显波及其他投资市场,但也有部分市场人士指出,在当前油价高企和美国经济前景不明朗的大背景下,这一事件无疑加重了金融市场的不安情绪。

　　管理着逾5亿美元资产的美国对冲基金Geronimo合伙公司首席执行官戴维·普洛库派克就表示,他所在的公司最近削减了在

原油期货和其他

能源相关资产上的投资仓位,主要原因是因为他认为市场可能会面临调整,而瑞富丑闻只是为套现提供了更多的理由。