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投资比例不同基金业绩也不同


http://finance.sina.com.cn 2006年01月20日 15:42 中国证券网-上海证券报

  小张老师:

  现在关心基金的股民增多了,我们希望股民学校能多介绍一些基金投资的方法。最近,广发基金新发了广发聚丰,也是股票型基金,广发聚富、广发稳健、广发聚丰三只基金有何区别?福建林志高林志高:

  我向广发基金进行了询问,获知三个基金虽同是股票型基金,但由于投资股票的比例高低不同,在不同的市场环境下,将产生不同的收益与风险区别。

  广发聚丰强调的是成长、价值两类风格股票资产的适度灵活配置,而广发聚富、广发稳健强调的是股票与债券两个大类资产的适度灵活配置。

  广发聚富、广发稳健采用的是强调成长与价值统一的 GA R P投资法,强调以合理的价格投资成长性强的公司

股票,属于介于价值投资法与成长法之间的投资方法。它们投资的股票是成长价值混合属性的股票。而广发聚丰同时采用成长、价值投资法,其投资的股票是成长、价值属性比较明显的股票。

  广发聚富、广发稳健重视自上而下选股中的行业配置环节,广发聚丰没有行业配置环节,强调风格资产的配置。

  三只基金主要投资于股票市场,股票投资比例按广发稳健、广发聚富和广发聚丰基金的顺序逐步递增。因此,从风险收益特征上分析,在股市走牛时,三只基金的理论收益率将依次递增,广发聚丰的可能收益率最高;反之当股市走熊时,广发稳健的风险最低,收益最为稳健。因此,买哪只基金,取决于投资人对2006年的市场判断及投资人稳健还是激进的投资性格。广发基金倾向于认为,2006年的市场处于牛市的初期,因此建议重点投资广发聚丰和广发聚富。对于偏好低风险的投资者,可重点投资波动较少的广发稳健。

  基金名称 股票配置最高比例 风险收益特征

  广发稳健 65% 较高

  广发聚富 75% 递增

  广发聚丰 95% 最高

  以上分析,供你参考。

  小张老师

  文章纯属个人观点,仅供参考,文责自负。读者据此入市,风险自担

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证券没有利害关系


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