用保费投资基金一举两得 借壳保单基金也玩保障

　　

优裕计划单位分配(图片来源：每日经济新闻)

　　理财主笔 刘念

　　当保单和基金投资结合在一起，会产生怎样的复合效应呢？

　　在香港，多家保险公司都热推一种投资储蓄型保单，用保费投资基金，不仅可获得稳定的收益，同时还能获得寿险保障，可谓一举两得。

　　是保单也是基金

　　某英资老牌保险公司推出的“优裕计划”就是一个典型的例子。投保人付出保费，以月供的形式投资保险公司提供的“影子基金”。“影子基金”，是一种表现与市场上公开发售的基金完全同步的基金。有80多种基金供选择，客户可以同时投资最多10只基金。如果投保人在投资期间身故，就可以获得投资额101%的赔偿。

　　假如王先生购买了一份30000美元的保单，他仅支付了一个月的保费就发生意外身故了。那么，保险公司将支付30300美元的保险金。如果王先生安然度过了5年投资期，那么，他将得到投资期间的本金和收益。

　　保险公司提供的基金范围非常广泛，包括对冲基金和专业投资者基金，适合具备专业知识和较高的风险承受能力的投资者。从基金种类来看，

股票基金、债券基金、平衡基金都包括其中。风险等级从最保守的类似货币基金，到风险较高的新兴市场股票基金，都应有尽有。不过有的基金，只有保险公司的客户才能有资格认购。

　　低成本投资基金

　　这类计划最大的优势在于，投资者能以最低的成本投资各种基金。在香港，开放式基金的认购费用较高，一般都在5%左右。基金之间的转换也是一笔不小的费用。

　　如恒生银行(资讯 行情 论坛)，虽然提供数百只基金供客户买卖，但不同基金公司之间的基金不能转换，即使是同一家基金公司的基金，转换时也要收取最低1%的转换费。参加“优裕计划”的投资者，不仅认购时不需交纳购买基金的费用，而且整个投资期内，还能够免费、无限次地在各种基金之间进行转换，这就大大节省了投资基金的费用。尤其在长线投资过程中，低成本的优势更加明显。

　　门槛低、缴费活

　　这个计划的另一个好处就是，入市门槛很低。投资者可以选择每月、每季和每年缴费的形式。其中每月缴费的最低投资额只有150美元，相当于1300多元人民币。除了美元以外，还可以用英镑、欧元和港元来投资。

　　当然，缴费越高，获得的收益就越大。

　　由于，采用保单方式做基金投资，因此，它与单纯的基金买卖略有不同。

　　首先，该计划有一个交费保障年限的约定，一般是5～25年；其次，还有至少1年半的初始投资期，这期间如要停止供款或提款，将视为退保，要交纳一笔费用，影响本金收入。如过了18个月，则即使停供三年，也可免费提取款项。如为子女储蓄教育基金的投资者，还可以选择定期提款，比如支付学费，可以每一个学期提取一次，有很强的流动性。如果停款或提款，账户总款则相应减少，保额也会相应减少。

　　一般选用这样投资平台的投资者，主要不是为了保险，而是为了买卖更广泛的基金。因为保险公司推出的影子基金，不仅涵盖了证管当局批准的基金，还包括香港的海外基金。

　　通俗地说，这份保单就是给投资者提供了一个低成本的

理财投资渠道。既获得了基金投资收益，又能获得身故保障。投资者明明白白知道自己的保费投向了哪里，还能自主操作，何乐而不为。