|
投资基金是一种常见的理财方式。它具有投资起点低，管理水平高，收益共享，风险分担和灵活方便等特点。在西方成熟市场，投资基金是中小投资者首选的投资工具。但是如今很多人在投资基金时，常常选择的是一次性大额单笔投资，有时因投资不当也会招致损失。专家认为，一般中小投资者在投资基金时，更适合采取定期定额小额注资的投资策略，专家将其称为“基金定投”。
自动平摊投资成本
基金定投业务，是指投资者每月以相对固定的数额投资某只基金，投资期限最短为3年-5年，到期后一次返还。
理财专家称，单笔投资和定期定额投资在功能上有本质的区别：前者以投资为主；后者兼具储蓄与投资双重功能。由于基金定投每月分散投资，风险相对较低，克服了股市变化无常带来的系统性风险。
另外，还具有类似于定期储蓄的特点，能积少成多，平摊投资成本，降低整体风险。定期定额的投资方式有自动逢低加码，逢高减码的功能，无论市场价格如何变化，总能获得一个比较低的平均成本。因此，定期定额投资可抹平基金净值的高峰和低谷，消除市场的波动性。只要选择的基金有整体增长，便能轻松地获益，无须为入市的择时问题而苦恼。
据了解，在海外成熟市场，有超过半数的家庭购买基金，而他们投资基金的方式大多数都采用定期定额投资。
不过，专家介绍说，这种投资方式需要经过一段时间才能看出成效，最好能持续投资三年以上。实践证明，期限越长，收益率越大。专业人士还介绍说，一项以台湾地区加权股价指数模拟的统计显示，定期定额只要投资超过10年，亏损的几率接近零。
神奇复利效应
据工商银行海南省分行个人金融部经理李峰介绍，基金定投的神秘功效就在于其复利效应。从投资学角度看，资金经过长时间的复利，累积的效果会非常惊人。
从历史资料来看，英美股市的长期平均年报酬率高于8%。在一个长期发展阶段看，一国经济总是会逐步增长的。如果投资者每月投资1000元人民币，年回报率为8%，那么经过16年之后，其本利之和将达到387209元。可见，只要一定的时间积累，基金定投就能将复利效果发挥到极至，平均成本法和时间魔力可使投资者获得可观的回报。
在我国情况也如此。据工行海南分行的测算统计，他们代理销售的6只基金，只要假以时日，在基金定投的情况下，保守型的基金可以达到年5%的收益率，积极型的基金甚至可以达到10%。以每月存1000元零存整取，按现行利率计算，5年后本利得64，392元，而投资于积极型的基金可得77,171元，整整多了1万多元。(见表)
定期存款与基金定投收入对比表(图片来源：海南日报)
据介绍，基金定投最适合想投资、但缺乏投资技巧和经验、没有大笔资金在手但有固定薪金收入，尤其是有中长期财务需求的(例如买房、子女教育、养老)工薪阶层。目前，国内已开办基金定投业务的银行有工行、交行、招商、中信和兴业。
据专家建议，现在投资者在选择定投计划时，应注意以下几点，看投资额度是否与未来预期相吻合：一、申请金额每月最低扣款金额在100元至500元区间，各家银行或各家基金公司各有不同；二、期限一般为3年和5年以上，也可以不约定扣款月数；三、如果客户账上余额不足，导致连续三期未能扣款，银行默认客户自动撤销定投计划，此时客户可以凭本人身份证件和基金交易卡办理撤销手续；四、随时可以在交易时间内办理基金赎回。
需要注意的是，以上产品回报率均为测算值，相关机构不对此回报率做任何形式的保证。
作者：陈岚桦
| 
