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□上投摩根富兰明 白茹
债券市场近期一路走高，反映了货币市场资金的极度宽裕，也反映了投资人倾向于追逐高质量的理财产品。高质量的理财产品，可以定义为那些风险小，安全性高的产品，如人民币理财产品、货币市场基金等。有人会问，这些低风险理财产品是否真的和银行存款一样，没有一点风险？相似的产品很多，我们该如何选？
投资者首先要清楚的是，低风险产品中包括了保本产品，但并不是全无风险。真正的保本产品是什么？比如说，定期存款，到期银行一定会还给你本金及利息；国债，持有到期的话，由国家信用担保你可以拿回本金及利息。而人民币理财产品及货币市场基金给出的收益率都是预期收益率，也就是说，并不担保一定给你这样的收益率，可能高，也可能低。当然，由于它们购买的相对都是较保守的品种，收益率波动的范围并不大，本金损失的概率是非常小的。
目前人民币理财产品和货币市场基金都是相对较热门的低风险产品。在多数人眼里，货币市场基金都是一样的，比如说，相对安全，保本，目前年收益率在2%左右，有很好的流动性。实际上，即使是货币市场基金，其实也有很多不同的品种，如有些公司推出的评级品种：获得三A级的货币市场基金，通常所购买的货币市场工具的平均剩余期限只有90天，相对市场上其它货币市场基金，虽然收益率会低，但是流动性及安全性会好，尤其是在利率上升的环境中，较能抵抗利率上升的风险。当然，对一些偏好收益率的投资人来说，一般的平均剩余期限在180天左右的货币市场基金可能更合适。
银行人民币理财产品，由于利率整体水平的下降，其预期收益率也在不断下降。银监会于5月25日公布《商业银行个人理财业务管理暂行办法》和《商业银行个人理财业务风险管理指引》草案，该《办法》允许银行办理保证收益、保本浮动收益、非保本浮动收益三种类型信托理财业务。所以，仅只银行理财产品一类，已有期限，品种上有各种分别，投资人要仔细研读各产品的信息，作出合适的选择。
除了货币市场基金、人民币理财产品，市面上还有券商集合理财产品，信托产品，及保险公司的投连险，分红险等，可以作为低风险的理财工具。
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