洪磊：两部规范基金公司治理准则有望年内出台

　　

　　为有效促进新兴证券市场投资经验的国际交流，国海富兰克林基金公司与上海证券报共同发起、新浪财经独家网络支持，于2005年9月23日在北京召开“中国与亚洲新兴市场投资经验国际研讨会”。图为中国证监会基金监管部副主任洪磊先生。(新浪财经图片)

　　主持人：在新中国证券市场诞生的第八个年头，证券投资基金才在内地出现，1998年时，内地证券投资基金的规模只有40亿份基金单位，但在短短的七年间此规模已扩大到近4000亿份基金单位，七年间增长了约100倍。目前，基金已成为内地证券市场最有影响力的投资机构，在这一发展过程中，作为我们监管部门——中国证监会基金监管部做出了大量工作，在完善基金公司的治理、在完善基金公司法规政策、在推动产品产业的创新方面出台了一系列政策。作为中国证监会基金监管部副主任洪磊先生，从优秀的基金公司管理者到优秀的监管 部门监管者，为基金业的发展倾注了大量心血，下面有请洪磊先生致辞，请大家欢迎。

　　洪磊：尊敬的各位来宾、女士们、先生们上午好，今天能参加由国海富兰克林基金管理有限公司、《上海证券报》和新浪网等财经机构共同发起的“中国与亚洲新兴市场投资经验国际研讨会”感到非常高兴。当前国有股权分置改革已经进入到一个关键时期，中国证券市场也面临着重大转折，此次会议的召开将具有非常积极的意义，我首先预祝会议取得圆满成功。

　　从宏观经济形势来看，中国正处在一个重要的转型期，伴随着社会和经济结构的转变，传统的金融体系中，以商业银行为主导的间接融资模式已越来越不能适应经济和社会发展的需要。成熟市场的经验表明，资本市场不仅能让投资者分享经济高速增长的成果，而且有利于化解金融风险，提高经济收益。因此，提高以资本市场为基础的直接融资模式在我们当前改革中具有非常重要的地位。但是，与储蓄、保险等传统金融产品相比，投资产品的风险由投资者自主承担，因此，其不确定性也更大，如何引导长期资金和投资者进入资本市场，是我们所面临的非常大的挑战。这里一方面需要我们监管机构借鉴成熟市场的经验，建立一套完善的法律体系，保障投资人的权益，同时增强他们的信心。另一方面，希望资本市场中的广大中介机构，也就是金融产品的创造者能够以诚信、高效的服务满足大家的要求。

　　中国证监会作为资本市场的监管者，这几年来在整个法规体系的建设方面做出了巨大的努力。随着《基金法》的颁布，到现在已经颁布了六部与《基金法》相配套的行政法规和部门规章，同时还有十几部规范性的文件，在今年规范性建设上迈出了一个较大的步伐。今年7月份，证监会关于基金监管的体系进一步明确，已经下发了《证券投资基金监管职责分工指引》，全面理顺了证监会机关派出机构、交易所和证券业协会的关系，这项体系已初步发挥了作用。

　　在今年的立法计划中，有两部重要的规范基金公司和托管行为的法规在年内有望颁布，一部是《基金公司治理准则》，另一部是《基金托管协议内容与格式准则》。关于治理准则，将全面提升基金管理公司的治理水平，明确在基金管理公司中各个主体的权利、义务和责任。关于托管协议内容与格式的准则，将要进一步落实《基金法》中已明确的基金管理人和托管人共同的受托职责，把托管人监督的责任落到实处。这两个文件的颁布我相信会进一步提升投资人对我们证券投资市场的信心。

　　由于这些努力，近几年证券投资基金以非常大的速度发展，至今，我们已发行的基金将近200只，基金规模已达到近5000亿，其中有约230亿左右是

货币市场基金，无论是从品种还是从规模，都上了一个非常大的台阶。但是，这几个月以来，基金发展的速度基本处于一种停滞状态，一直在将近5000亿左右的规模徘徊，一直没有突破。下一步我们这个行业如何取得进一步发展，除了监管部门的努力以外，很重要的是要靠广大基金管理公司的努力，要让基金业进一步提高社会认同感，包括基金公司提高社会认同感。很重要的核心，是基金公司要加强投资研究体系的建设，通过科学规范的研究、提高资源配置的效率，促进上市公司治理的改善和效益的提升。基金公司作为市场的主要参与者，其博弈对象应该是市场和上市公司，而不应该仅仅是对着政府和监管部门。只有基金公司保持了投资风格的稳定，促进了上市公司创造财富，同时能够广泛深入地开展投资者教育，真正以实用性原则来吸引投资者来购买合适的产品，这样，我们才能够赢得投资人对基金业长期的信心和信任。最后我们还希望今天广大与会者，能够从其他国家新兴市场中获得智慧，进一步提升基金业

竞争力。再次预祝这次会议圆满成功，谢谢。

　　主持人：感谢洪磊先生的致辞，作为监管部门的领导，洪磊先生已经明确提出了对基金公司下一步发展的要求，和对基金业发展的期望，让我们基金业的同仁共同努力、让我们全资本市场的同仁共同努力，为创造中国基金业发展更灿烂的明天，大家都作出自己的贡献。