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中国基金评级排行结果注释:基金的黯淡时代


http://finance.sina.com.cn 2005年08月10日 01:15 《经济》杂志

迄今为止三月期收益率前八名

迄今为止三月期收益率后八名

基金代码

基金名称

收益率

基金公司

基金代码

基金名称

收益率

基金公司

151002

银河

3.09

银河收益

350002

天治

-12.87

天治品质优选

180002

银华

0.62

银华保本增值

161606

融通

-13.09

融通行业景气

202201

南方

0.11

南方避险

160105

南方

-13.25

南方积配

202101

南方

-0.42

南方宝元债券型

162102

金鹰

-13.29

金鹰中小盘

206101

鹏华

-0.52

普天债券

410001

华富

-14.03

华富竞争力优选

213002

宝盈

-0.65

宝盈金海岸

161604

融通

-14.41

融通 100

121001

中融

-1.65

中融融华债券型

184710

南方

-16.54

基金隆元

162203

湘财合丰

-2.47

合丰稳定基金

210001

金鹰

-18.45

金鹰优选

中国科学技术大学金融实验室睿信基金评级研究组 李德辉执笔
数据截止日期2005年07月22日 《经济》杂志2005年8月号  独家供稿新浪财经

  睿信基金评级结果注释:

  ◎ 睿信基金评级所用数据均为可获得的公开数据,选取具有一年以上有效历史数据的基金予以评级,以避免短期业绩的影响。

  ◎ 睿信综合评级结果最好的10%为5星级基金,其次的25%为4星级,再次的30%为3星级,再次的25%为2星级,最后的10%为1星级。

  ◎ 基金规模一栏中,凡涉及开放式基金,其截止日期为2005年6月31日

  ◎ 波动性一栏中,排名越靠前表示基金业绩越稳定,风险相对较小。

  ◎ 成立日期一栏中,前四位数字表示年度,后两位数字表示月份。

  ◎ 年度化累计收益率是依据基金自成立以来,到评级日期为止的时间段内的累计收益率进行年度化转换而得。该指标的一个假设是基金持有人将所得分红均用于再投资。

  ◎ 下一时期赢(输)的概率,表示当基金本期处于赢(输)状态时,下一时期保持赢(输)状态的概率。

  ◎ 基金评级均为对基金历史业绩的客观概括,与未来表现存在一定的相关性,但并不能完全预测基金未来的业绩。睿信基金评级结果仅供参考,投资者据此操作睿信不负担责任。

  评论:基金的黯淡时代

  本期基金评级新增基金11只,累计已达121只。不难发现最近一段时期,基金整体业绩下滑。其中保本基金、债券基金和货币市场基金业绩相对较好,银河收益最为靠前,迄今为止三月期收益率为3.09%。股票类基金表现不佳,净值普遍出现较大幅度的下跌,以金鹰优选跌幅最大,为18.45%,较上一时期业绩更为恶化。

  全线飘红的债券市场依旧难以扭转债券基金的艰难处境,其规模仍在缩水。之所以出现债券基金不受投资者欢迎的尴尬局面,很大程度归结于定位不清。本期有两只债券基金吸引眼球。其一是博时稳定价值债券基金,于7月18日正式发行,与以往债券基金不同,这是一只纯债券基金,承诺不投于资股票与可转债。其二景顺长城恒丰债券基金,经持有人投票通过,于7月15日成功转型为货币市场基金,是国内基金产品的首次转型。

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  《经济》杂志简介

  《经济》杂志是与国务院主办的《经济日报》配套出版的中央一级刊物,是一本大型权威经济新闻类杂志。国务院主办的经济日报的主办背景,决定了杂志的权威性与众不同。

  《经济》杂志的读者包括中国目前最有影响力的阶层,如部长、副部长,省长、副省长,大城市市长、副市长,大银行的行长、副行长,保险、证券、投资公司老总,大企业总裁、副总裁,能对高层决策提供参考信息的研究机构、智囊单位的知名的专家学者,以及大公司的中层管理人员和城市白领等阶层。《经济》杂志是这些高层人士每期必读的以把脉经济走势、权威解读政策为宗旨的深度经济新闻杂志。

  主办:经济日报社

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  每月1日出版

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