指数基金整体表现最好 封闭基金折价率下降(表)

　　市场表现对比

　　◎ 两市基金在上周的大幅下挫后于本周开始震荡回升，沪深基指走势基本相仿，尾盘报收于5日均线之上，但仍未突破10日均线的阻碍。从量能来看，较前几周有较大程度的萎缩。周五上证基指报收于814.43点，较上周上涨7.97点，涨幅为1.05%，成交金额为19.12亿元，较上周减少14.6亿元，减幅为43.29%。深圳基指周五报收于727.3点，较上周上涨7.5 3点，涨幅为0.98%；成交金额为4.99亿元，较上周减少1.1亿元，减幅为18.03%。

　　◎ 本周五部委联合发布《关于上市公司股权分置改革的指导意见》，上证综指承接上周末的反弹走势，多日收阳后于周五报收于1171.86点，较上周上升20.68点，涨幅为1.88%；但从成交量看，却出现较大股东萎缩，全周成交金额为510.32亿元，较上周减少37.19%。

　　◎ 本周基金重仓股走势呈现较大程度的分化，核心重仓50中涨跌家数基本持平，实施股改的5只G股中，本周有3只进入跌幅榜之列。重仓50本周平均微跌0.17%，与上证综指的1.88%上涨幅度相差甚远。

　　◎ 本周指数型投资基金净值整体小幅升水，指数型基金平均周净值升水幅度为0.48%，为所有类型基金中整体表现最好的。

　　◎ 国债市场承接上周涨势，再创历史新高107.61点，其后略有下跌，周五报收于107.54点，较上周上涨0.31%。企债市场走势相仿，沪深企债指数(资讯 行情 论坛)在前几个交易日的连续收阳中分别再创历史新高115.41点和115.81点，周五收盘较上周分别上涨0.46%和0.37%。由于A股市场的分化，债券型基金净值涨跌互现。

　　◎ 由于基金重仓股的整体表现平平，本周开放式基金净值呈略微上升之势，整体平均净值升水幅度远低于上证综指同期涨幅。分类来看，股票型、混合型、债券型和保本型基金本周平均净值升水率分别为0.23%，0.26%，0.08%和0.09%。

　　◎ 本周大部分封闭式基金净值较上周有所上升，整体平均升水幅度为0.24%，基本与偏股型基金持平。其中，小盘基金超跌反弹，本周净值平均升水幅度较多，为0.41%，大盘基金次之，平均净值升水幅度为0.24%，中盘基金升水幅度最小，只有0.16%。

　　◎ 由于二级市场的反弹力度明显超过其净值升水幅度，本周封闭式基金折价率有所下降，加权平均折价率从上周的38.47%降至38.04%，下降了0.43个百分点。分盘面看，小盘基金折价率下降幅度较大，平均较上周下降了1.57个百分点，大盘基金则只较上周小幅下降0.07个百分点，中盘基金介于两者之间，折价率平均较上周下降0.32个百分点。

　　◎ 本周封闭式基金43涨2平9跌，整体平均涨幅为1.43.%。其中上涨的基金中以小盘基金和深市基金为主，基金普华和基金融鑫分别以5.15%和5.09%的涨幅位居涨幅榜前两位。分盘面看，小盘基金涨幅显著高于大中盘基金，全周平均上涨2.39%；中盘和大盘基金平均周涨幅分别只有0.61%和0.31%。

　　◎ 本周封闭式基金成交量继续萎缩，整体加权平均周换手率从上周的2.07%降至1.50%。但分盘面看，小盘基金交投活跃程度较高，3.27%的平均换手率远高于大中盘基金；大中盘基金活跃程度相当，平均周换手率分别为1.16%和1.01%。

　　◎ 本周基金走势相对平稳，波动幅度较上周缩小，平均振幅从上周的4.44%降至2.86%。其中小盘基金波动幅度相对较大，平均周振幅为3.39%；大中盘基金波动幅度则呈明显缩小之势，平均周振幅分别只有2.25%和2.41%。

　　一周热点回顾

　　基金行业

　　◎ 友邦华泰基金公司股权变更事项日前获得中国证监会核准。该转让完成后，其外方股东AIG Global Investment Corp.(AIGGIC)持股比例将升至管理层规定的49%的上限，同时也使友邦华泰成为市场上第四家外方持股至49%上限的基金公司。

　　◎ 继融通巨潮100指数基金、天同公用事业行业基金之后，南方积配(代码160105)、博时主题(代码160505)、广发小盘(代码162703)、景顺鼎益(代码162605)四只LOF于8月25日开始通过深交所办理场内申购、赎回业务。

　　◎ 银行在理财产品的创新上又迈新步，22日，中行上海市分行外汇交易新品"中银美元指数"全线上柜。据分析，该产品在设计上非常类似于指数基金，其成份股包括了目前外汇宝交易中的六种主要货币(即欧元、日元、英镑、澳元、瑞士法郎以及加拿大元)组成的一篮子货币的即时汇率计算得出。

　　◎ 东吴嘉禾优势精选混合型基金22日公布其权证投资方案，对权证投资的资产配置策略、选择策略、持有策略等进行了规定。

　　基金发行

　　◎ 交银施罗德基金公司的首只基金产品——交银施罗德精选股票基金日前获得证监会批准，将于近日通过农业银行以及交通银行的22000多个网点在全国同时发行。

　　基金分红

　　◎ 招商证券25日发布基金宝分红公告称，基金宝首个开放期日前结束，招商证券将于近日向持有人进行收益分配，首个季度每10个单位计划份额可分红0.25元。

　　◎ 兴业可转债基金继8月4日首次分红后再次分红，每10份基金份额派发红利0.1元，权益登记日、除息日为8月25日。

　　◎ 南方宝元债券型证券投资基金、宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金本周将实施分红。南方宝元债券型证券投资基金向基金份额持有人每10份基金份额派发现金红利0.50元，宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金向基金份额持有人按每10份基金份额派发不超过0.30元的红利。

　　◎ 易方达积极成长基金分红方案为每10份基金份额派发红利0.2元，权益登记日为2005年8月23日，红利发放日为2005年 8月25日。此次分红是该基金自去年9月成立以来的首次分红。

　　◎ 融通基金管理有限公司22日发布公告，融通巨潮100指数证券投资基金将在8月29日分红，拟每10份基金份额分红0.30元，这是该基金继8月12日首次分红后的第二次分红。

　　相关报道：

　　2005年8月26日基金核心重仓股前50名盘面跟踪

　　下载浏览：数聚源基金周刊20050826(PDF)