指数基金净值快速缩水 封闭基金折价率攀升(表)

　　市场表现对比

　　◎ 基金市场在上周的震荡整理后于本周快速下行，周二和周四分别拉出两根长阴，且伴随有较大的放量，尾盘收在20日均线以下。周五上证基指报收于806.46点，较上周下跌22.48点，跌幅为2.71%，成交金额为33.72亿元，较上周增加12.6亿元，增幅为59.65%。深圳基指周五报收于719.77点，较上周下跌21.17点，跌幅为2.86%；成交金额为6.09亿元，较上周减少1.53亿元，减幅为20.12%。

　　◎ 本周上证综指在前几个交易日震荡上行，周四曾冲破1200点大关，上探至1201点的近四个月高点，但午后大盘形势急转直下，上证综指单日跌幅达3.76%，最终周五报收于1150.18点，勉强站在半年线上方，较上周下跌17.74点，跌幅为1.52%；成交金额为812.46亿元，较上周增加9.32%。

开放式基金净值增长率前后5名

偏股型
博时主题	1.74%	国联分红	-2.60%
东 方 龙	0.20%	天治品质	-2.23%
金鹰小盘	0.15%	东吴嘉禾	-2.02%
天同公用	0.09%	博时价值	-1.88%
银河稳健	-0.07%	富国天益	-1.80%
偏债型
银河收益	1.80%	大成债券	-0.77%
南方宝元	0.75%	富国天利	-0.60%
南方避险	0.69%	融通债券	-0.57%
华夏债券	0.00%	兴业转基	-0.48%
天同保本	0.00%	鹏华债券	-0.41%

封闭式基金一周净值及折价率表现

基金分类	平均净值增幅	平均折价率	折价率变动 (百分点)
大盘基金	-1.16%	43.88%	1.52
中盘基金	-1.35%	40.86%	1.27
小盘基金	-1.45%	19.94%	-0.18
加权平均	-1.29%	38.47%	1.14
净值增长前5名		净值增长后5名
基金景宏	0.26%	基金科汇	-3.04%
基金景博	-0.41%	基金兴业	-2.35%
基金金鼎	-0.57%	基金兴华	-2.14%
基金安瑞	-0.70%	基金融鑫	-1.99%
基金兴和	-0.81%	基金景阳	-1.96%
规模分类标准：小盘基金，10亿份(含)以下； 中盘基金，10～20(含)亿份；大盘基金，20亿份以上。

　　◎ 本周多数基金重仓股跟随大盘出现回调，除去上港集箱(资讯 行情 论坛)股改继续停牌外，其余36跌13涨，总体平均跌幅为1.54%，基本与上证指数(资讯 行情 论坛)持平。其中长江电力(资讯 行情 论坛)和宝钢股份(资讯 行情 论坛)复牌后以10.16%和9.74%的周涨幅位居涨幅榜前列。

　　◎ 本周指数型投资基金净值全面缩水，14只公布净值的指数型基金平均周净值缩水幅度为0.75%，介于封闭式基金和开放式基金之间。其中，封闭式指数基金净值缩水较快。

　　◎ 国债市场在上周短暂的下行后于本周再次恢复上行走势，报收较上周上涨0.23%。企债市场继续上涨，沪深企债指数(资讯 行情 论坛)均连收五阳，再创历史新高114.28点和115.09点，周五收盘较上周分别上涨0.68%和0.70%。由于A股市场的普跌，债券型基金净值也出现较大幅面缩水，但银河收益一支独秀，以1.80%的增长率位居前茅。

封闭式基金折价率前5名	封闭式基金折价率后5名
基金名称 折价率 折价率变动(%) 份额 (亿) 基金同盛 47.44% 1.56 30 基金普丰 47.20% 0.87 30 基金裕隆 46.96% 0.95 30 基金兴和 46.69% 2.40 30 基金普惠 46.54% 1.39 20	基金名称 折价率 折价率变动(%) 份额 (亿) 基金兴业 12.46% -1.94 5 基金景业 16.06% -1.29 5 基金同智 16.43% 1.07 5 基金兴科 16.59% -0.24 5 基金裕华 17.19% -1.00 5

　　◎ 由于基金重仓股的大幅回调，本周开放式基金净值呈大幅面缩水态势，但整体净值缩水幅度明显小于大盘同期跌幅。除保本型基金净值平均升水0.22%外，股票型、混合型和债券型基金净值缩水率分别为0.65%，0.78%和0.04%。

　　◎ 本周封闭式基金净值缩水较快，整体平均缩水幅度为1.35%，远高于同期开放式基金净值跌幅。其中，上周净值升水最快的小盘基金缩水幅度最大，为1.45%，中盘基金次之，为1.35%，大盘基金相对较小，平均净值缩水幅度为1.16%。其中，基金景宏(资讯 行情 论坛)以0.26%的净值增长率成为本周唯一一只净值升水的封闭式基金。

封闭式基金涨跌幅前后5名	封闭式基金换手率前后5名
基金名称 涨跌幅 基金名称 涨跌幅 基金金鼎 1.00% 基金裕阳 -5.44% 基金安久 0.30% 基金兴华 -5.41% 基金裕华 0.23% 基金兴和 -5.09% 基金安瑞 0.14% 基金泰和 -5.01% 基金普润 0.13% 基金景宏 -4.93%	基金名称 换手率 基金名称 换手率 基金科汇 5.99% 基金融鑫 0.47% 基金安久 4.20% 基金兴安 0.47% 基金科瑞 3.90% 基金鸿飞 0.50% 基金科翔 3.58% 基金兴科 0.69% 基金同盛 3.57% 基金汉博 0.72%

　　◎ 由于二级市场的快速下挫，本周封闭式基金折价率继续攀升，加权平均折价率从上周的37.34%上升至38.47%，上升了1.14个百分点。分盘面看，小盘基金不升反降，平均较上周下降了0.18个百分点，大盘和中盘基金折价率则大幅度上升，分别较上周上升了1.52和1.27个百分点。

　　◎ 封闭式基金在本周大幅面下挫，54只基金除5只小幅上涨，1只平盘外，其余均呈下跌走势，其重4只基金跌幅超过5%，封闭式基金整体平均下跌2.42%。分盘面看，大中盘基金下跌较快，平均下跌幅度分别为3.75%和3.49%；小盘基金跌幅较小，全周平均跌幅为1.23%。

　　◎ 本周封闭式基金成交较上周再度萎缩，整体加权平均周换手率从上周的2.78%降至2.07%。其中大盘基金平均换手率较高，为2.40%；中盘基金和小盘基金平均周换手率均为1.75%。

　　◎ 基金几乎是完全的单边下行走势，振幅较上周扩大，平均振幅由上周的3.36%升至4.44%。其中大中盘基金平均振幅快速上升，平均周振幅分别为5.97%和5.53%；小盘基金平均周振幅则与上周相差不大，为3.14%。

货币市场基金一周收益 (2005-8-15 ～ 2005-8-19 )
基金简称	7日年化收益率(%)	基金简称	7日年化收益率(%)	基金简称	7日年化收益率(%)
长城货币	2.292	长信利息	2.027	招商现金	1.923
银华货Ｂ	2.268	银华货Ａ	2.023	光大货币	1.912
华宝现金B	2.244	诺安货币	2.022	海富货币	1.818
大成货Ｂ	2.227	银河银富	2.018	国泰货币	1.749
华夏现金	2.074	泰信天天	2.003	嘉实货币	1.663
中信货币	2.069	华宝现金A	1.997	中银货币	1.347
博时现金	2.061	大成货Ａ	1.983	摩根货Ｂ	1.046
华安富利	2.05	易基货币	1.978	摩根货Ａ	0.803
景顺货币	2.044	南方增利	1.939
鹏华货币	2.028	广发货币	1.936

　　一周热点回顾

　　基金行业

　　◎ 8月16日，合资基金管理公司中银国际宣布，将在国内首家采取月度基金投资披露报告的形式向投资人提供月度的基金投资组合、十大重仓股等重要投资策略和思路。

　　◎ 中国证监会16日表示，证券投资基金不仅可以持有在股权分置改革中被动获得的权证，能根据证券交易所的有关规定卖出该部分权证或行权，还可以主动投资于在股权分置改革中发行的权证。

　　◎ 同期在建设银行托管的一只中短期债券基金和一只股票方向基金发生了截然不同的销售情况，销量竟然相差227倍。这只中短债基金是博时基金管理公司发行的稳定价值债券基金，也是国内第一只中短债基金。

　　基金发行

　　◎ 经中国证监会核准，天弘基金管理公司将于8月22日向市场推出其首只基金产品——天弘精选混合型证券投资基金。

　　基金分红

　　◎ 南方基金旗下的两只基金8月19日发布分红预告,南方宝元债券型基金拟每10份基金单位分红0.50元,南方避险增值基金拟每10份基金单位分红0.30元。

　　◎ 8月19日,友邦华泰基金管理有限公司发布分红公告称,其旗下首只基金友邦华泰盛世中国股票型基金于8月24日分红,以2005年8月18日已实现的可分配收益为基准,向基金份额持有人按每10份基金份额派发现金红利0.30元。这是该基金成立以来首次分红。

　　◎ 国海富兰克林基金管理有限公司旗下的首只基金——富兰克林国海中国收益证券投资基金即将分红。本次的分红方案为每10份基金份额派发现金红利0.1元，权益登记日为2005年8月17日，除息日为2005年8月18日，红利发放日为2005年8月19日。

　　◎ 博时主题行业股票基金(LOF)将进行首次分红。此次分红以2005年8月9日该基金已实现的可分配收益为基准，向基金份额持有人每10份基金份额派发现金红利0.21元，剩余部分仍保留在基金资产中。权益登记日为2005年8月18日，场外除息日为2005年8月18日，场内除息日为2005年8月19日，红利发放日为2005年8月22日。

　　相关报道：

　　2005年8月19日基金核心重仓股前50名盘面跟踪

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