交银施罗德精选基金投资有三大特点

　　□ 本报记者 玉荣

　　日前，又一只银行号基金产品——交银施罗德精选

股票基金获得证监会批准，该基金拟任基金经理说，交行第二大股东是汇丰银行，交行同时在境外上市，混业经营设立基金公司，将来在国际规范化上会走的更快。

　　作为首只上市银行号股票基金，交银施罗德精选基金属于中低风险的股票基金，其中，股票投资比例为60%—5%，债券及现金投资比例为5%—40%。其投资目标为采取适度资产配置和精选证券的投资策略，有效控制下行风险的前提下，最大程度实现基金资产的长期稳定增长。

　　交银施罗德基金公司由国内首家境外上市的商业银行交通银行(资讯 行情 论坛)股份有限公司(65%与全球著名共同基金养老金管理者施罗德投资管理有限公司(30%)，以及全球最大的集装箱生产商中集集团(资讯 行情 论坛)(5%)共同合资组建，注册资本2亿元人民币，注册地在上海。

　　根据晨星中国统计显示，截止8月5日，内地40只具有可比数据的股票型基金，今年以来平均总回报率为1.1025%，扣除管理费等投资成本，股票基金投资回报低于定期存款利率。而与之形成鲜明对比的是海外基金的投资业绩，据同时公布的晨星香港统计显示，施罗德环球基金系列——大中华基金今年以来总回报率达到14.59%(以美元计算)，列同类27只基金之首，风险评价也低于同类基金，获得晨星四星级、标准普尔三星级的高评价。

　　据介绍，施罗德环球基金系列——大中华基金由施罗德集团旗下施罗德宝源(香港)投资公司管理，专门投资于属于大中华区的A股、香港和台湾市场。施罗德集团是全球领先的专业资产管理集团，在香港、新加坡、韩国、印度尼西亚、澳大利亚及日本等亚太市场均处于领先地位。日前，基于对A股投资机会及

中国经济成长前景的坚定看好，施罗德集团与交通银行合资创办了国内首家上市银行号基金公司——交银施罗德基金公司，总经理由曾任施罗德宝源投资管理(香港)有限公司副主席的雷贤达担任，他将亲自领衔交银施罗德的投资、研究团队。这是目前首位来自外方股东的银行号基金公司总经理。

　　交银施罗德精选股票基金在产品设计与投资方面可谓尽得施罗德资产真传，在投资方面体现出三大特点，首先，在估值方面引入施罗德著名的多元化评估体系，对于不同行业所处的不同景气周期，利用不同的估值标准进行评判，精选个股。其次，根据不同的经济周期进行基金资产以及投资风格的配置，在防守型和进攻型股票中进行合理的风格配置。最后，借助施罗德集团公司的全球投资研究网络和分析方法，引入施罗德集团

自主研发的全球著名的风险控制系统——PRISM(组合风险投资策略管理系统)以及SWORD(全球营运风险数据库)，控制投资组合风险以及公司营运层面的风险。这两套风险控制体系也是保证施罗德在全球的股票市场投资业绩持续稳健的重要法宝之一。特别是PRISM系统通过31种指标分析风险来源，制定综合性风险报告，能够有效控制下行风险，谋求基金资产的长期稳定增长。