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小盘基金业绩表现抢眼 落后基金排名迅速上升


http://finance.sina.com.cn 2005年08月01日 11:04 证券时报

  第二季度31家管理股票型基金的公司,按净资产加权的平均收益率统计将公司旗下同一性质的基金作为一个整体来看待,可以看出基金公司在某投资标的基金的整体业绩。我们将基金公司业绩顺序排列后按按五分位分成五个区间,将业绩排名分为领先、较高、中等、较低、落后的五个类别。

  多数基金公司的股票型基金收益率超过上证指数(资讯 行情 论坛),不过有五家基
金公司的股票型基金加权平均收益率低于上证指数。

  股票型基金投资业绩排名出现了大幅度变化。上季度收益率领先的基金公司旗下股票型排名本季度全线下降,只有海富通处在领先与较高的分界处。易方达排名下滑至较高排名之列。景顺长城掉到中等水平。南方排名下滑,中融(国投瑞银)也下滑至较低排名。

  本季度收益领先基金公司皆由上季度相对落后的晋升而来,国联安、国泰名次从落后群体迅速上升至领先排名。上投摩根富林明、长盛从较高上升一级至领先地位。嘉实、鹏华从中等水平晋级至领先排名。

  同时,我们观察到某些基金公司旗下股票型基金业绩连续两季度处于落后地位。巨田从中等下滑至落后排名,广发小盘上季度未有排名,本季度收益排名欠佳。

  对各家基金公司的测算表明,小基金业绩超过同类型大基金的现象比较普遍。比如在股票型基金中,富国天益规模2.5亿份,净值损失明显低于富国旗下其他基金。类似的还有宝康消费品,净值损失仅1.74%,规模14.5亿,比另外一支华宝策略增长37.4亿小得多。宝盈2.1亿规模的区域增长净值损失1.05%,明显优于宝盈其他股票型基金。不过银河规模7亿的银河稳健损失9.04%,远高于其他两支基金不到5%的净值损失。较小的基金平衡型基金中,3.7亿的招商平衡和2.4亿的天治财富的净值损失都要明显小于招商先锋和天治优选。


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