保险逼宫社保托市 封闭式基金跑赢大盘(图) | |||||||||
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http://finance.sina.com.cn 2005年07月28日 02:23 每日经济新闻 | |||||||||
近期,封闭式基金的表现成为基金市场最大亮点。自7月8日以来,沪深基金指数涨幅超过10%,超过上证综指同期涨幅3个百分点。全部54只封闭式基金二级市场价格全部上涨,其中国泰基金公司旗下的基金金盛(资讯 行情 论坛)涨幅达15.87%。 从折价率来看,封闭式基金折价率明显缩小,全部封闭式基金的加权平均折价率已降至37.75%,而前一期则为40.45%,折价率下降2.7个百分点。
分析师认为,封闭式基金表现抢眼,原因有三:一是保险公司逼宫;二是社保基金8亿资金入市;三是投资者信心增强。 保险公司逼宫 保险公司发难,是引发本轮封闭式基金反弹行情的导火索。 在证监会《关于基金管理公司运用固有资金进行基金投资有关事项的通知》出台后,多家保险公司以此为据,向有关基金管理公司发出公函,对基金公司提出具体要求,包括要求基金公司运用固有资金购买封闭式基金、每年管理费收入持续投资封闭式基金、投资期限长的大盘封闭式基金开展流动性创新活动、推动创新活动等。 保险公司之所以要求基金公司用固有资金买自己的产品,主要是希望通过这种行为,促使基金公司更加重视对封闭式基金的投资管理。据专家研究,在17家拥有封闭式基金的基金公司中,有10家存在将封闭式基金边缘化的倾向,这对保险公司造成了巨大伤害。 8亿社保资金入市 如果说,保险公司逼宫在短期来看只存在心理上的影响,那么社保基金入市则是“真金白银”。 今年6月,全国社保基金向10家基金管理人招标,并于7月中旬选出嘉实、易方达、招商、长盛等4家基金公司,向其下达了新的投资组合,每个组合的资产总额10亿元,其中2亿元用于投资封闭式基金。 也就是说,全国社保基金新增40亿元额度中,有8亿元用于购买封闭式基金。根据有关规定,全国社保基金明确要求这8亿元资金只能购买三年内到期的封闭式基金,这些基金约有20只,占54只基金总数的37%。 据悉,该笔资金已于7月中旬到达4家基金公司在指定银行的账户。封闭式基金最近一轮上涨,该资金功不可没。 投资者信心增强 除了上述两个原因外,最近股市大盘的回暖则为封闭式基金反弹提供了良好的条件。 国泰君安证券研究所资深研究员仲黎明认为,封闭式基金的走势与投资者信心息息相关。封闭式基金高折价率其实是投资者对股市比较悲观的一个信号。7月中旬以来,上证综指成功经历了再度下试1000点的考验,令投资者信心得到恢复,引发封闭式基金净值高折价率下降。 在封闭式基金已有10%的涨幅后,投资者应如何操作呢?仲黎明表示,投资封闭式基金的原则是,短线看消息,中线看封闭式基金的到期清算机会,长线看其持续分红能力。 由于从历史上看,封闭式基金每年都有三至四次脉冲式行情,因此对于短线投资者来说,如果看淡大盘,不妨将已超越大盘平均水平的收益获利了结。 作者:祁和忠 每日经济新闻
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