科翔证券投资基金季度报告(2005年第三季度)

　　2005年第 3号

　　一、重要提示

　　本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　本基金的托管人中国工商银行根据本基金合同的规定，已于2005年10月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告财务数据未经

审计。

　　二、基金产品概况

　　基金简称：基金科翔

　　基金运作方式：契约型封闭式

　　基金合同生效日：2001年5月25日

　　报告期末基金份额总额：8亿份

　　投资目标和策略：科翔证券投资基金是积极成长型基金，主要投资目标是所处行业具有良好发展前景的新兴产业类上市公司。本基金将通过组合投资等措施减少和分散投资风险，努力确保基金资产的安全和长期资本增值。

　　业绩比较基准：无

　　风险收益特征：无

　　基金管理人：易方达基金管理有限公司

　　基金托管人：中国工商银行

　　三、主要财务指标和基金净值表现

　　重要提示：本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　1、主要财务指标(单位：元)

　　基金本期净收益 32，603，223.62

　　加权平均基金份额本期净收益 0.0408

　　期末基金资产净值 990，057，383.37

　　期末基金份额净值 1.2376

　　2、本报告期基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表

　　阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④

　　过去3个月 6.65% 1.57% -- -- -- --

　　3、基金合同生效以来基金份额累计净值增长率的历史走势图

　　注：

　　1、基金科翔于2004年2月14日公告聘任冉华担任基金经理，于2005年2月1日公告肖坚先生不再担任科翔证券投资基金基金经理职务，但基金原有投资目标、投资范围、投资策略和选股标准等完全没有发生变化。

　　2、基金合同中关于基金投资比例的约定：

　　(1)本基金投资于股票、债券的比例不低于本基金资产总值的80%，本基金投资于国家债券的比例不低于本基金资产净值的20%；

　　(2)本基金持有一家上市公司的股票，不得超过基金资产净值的10%，本基金与由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券总和，不超过该证券的10%；

　　(3)遵守中国证监会规定的其他比例限制；

　　本基金在本期间内遵守上述投资比例的规定进行证券投资。

　　3、本基金基金合同未规定业绩比较基准。

　　四、基金管理人报告

　　1、 基金经理介绍

　　冉华，男，1976年1月出生，经济学硕士。2001年4月加入易方达基金管理有限公司，参与过公司筹建，曾任行业研究员、基金经理助理，现任科翔基金基金经理。

　　2、 基金运作合规性说明

　　本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。

　　3、 基金经理报告

　　05年3季度给市场带来久违的暖意，甚至出现数月连续上涨的情形，这在近几年持续调整的市场中是少有的。这是多种因素，包括管理层的政策导向、市场预期变化、资金流向等综合作用的结果。结合股权分置改革的全面推进，市场的热点不断出现，投资者的信心逐步恢复，市场的人气逐渐激发，市场的估值水平得到提升。

　　05年3季度，本基金及时增加了仓位，积极进行了结构调整，并战略性地选择了一些新的品种，扩大持股的覆盖面，基金净值稳健增长。

　　目前来看，国际和国内宏观经济形势不确定、不少行业出现过剩产能等制约市场发展的因素仍然存在，未来市场仍然会呈现结构分化的局面。构造一个相对有效的组合，是本基金管理人的首要任务。

　　本基金管理人预计，2005年4季度和2006年的市场形势仍将很复杂，本基金管理人将继续以积极的态度、严谨的专业精神，争取为投资者获取较好回报。

　　五、投资组合报告

　　1、本报告期末基金资产组合情况

　　项目名称 金额(元) 占基金资产总值比例

　　股票 760，225，838.14 76.24

　　% 债券 203，671，653.10 20.42

　　% 权证 - -

　　银行存款和清算备付金合计 29，449，325.56 2.95

　　% 应收证券清算款 - -

　　其他资产 3，836，861.48 0.39

　　% 总计 997，183，678.28 100.00

　　% 2、本报告期末按行业分类的股票投资组合

　　行业类别 市值(元) 占基金资产净值比例

　　1、农、林、牧、渔业 0.00 0.00

　　% 2、采掘业 24，855，012.18 2.51

　　% 3、制造业 259，168，956.43 26.17

　　% 其中：食品、饮料 108，209，829.74 10.93

　　%纺织、服装、皮毛 0.00 0.00

　　%木材、家具 0.00 0.00

　　%造纸、印刷 0.00 0.00

　　%石油、化学、塑胶、塑料 736，230.00 0.07

　　%电子 22，794，101.19 2.30

　　%金属、非金属 34，571，071.59 3.49

　　%机械、设备、仪表 57，610，680.25 5.82

　　%医药、生物制品 35，247，043.66 3.56

　　%其他制造业 0.00 0.00

　　% 4、电力、煤气及水的生产 128，268，095.40 12.96

　　% 5、建筑业 2，402，580.42 0.24

　　% 6、交通运输、仓储业 138，088，169.55 13.95

　　% 7、信息技术业 35，467，505.43 3.58

　　% 8、批发和零售贸易 64，018，431.18 6.47

　　% 9、金融、保险业 19，318，873.27 1.95

　　% 10、房地产业 26，979，579.53 2.73

　　% 11、社会服务业 26，837，088.90 2.71

　　% 12、传播与文化产业 0.00 0.00

　　% 13、综合类 34，821，545.85 3.52

　　% 合计 760，225，838.14 76.79

　　% 3、本报告期末市值占基金资产净值前十名的股票明细

　　序号 股票代码 股票名称 数量 市值(元) 占基金资产净值比例

　　1 600900 G长电 11，695，600 86，898，308.00 8.78

　　% 2 600519 贵州茅台 1，663，562 81，830，614.78 8.27

　　% 3 600009 上海机场 3，576，771 55，976，466.15 5.65

　　% 4 002024 G苏宁 1，367，742 46，325，421.54 4.68

　　% 5 600415 小商品城 1，133，145 34，821，545.85 3.52

　　% 6 000983 西山煤电 3，665，931 24，855，012.18 2.51

　　% 7 600125 铁龙物流 3，281，755 23，070，737.65 2.33

　　% 8 600460 士兰微 1，383，977 22，794，101.19 2.30

　　% 9 000069 华侨城A 2，112，152 20，149，930.08 2.04

　　% 10 000423 东阿阿胶 3，106，919 19，977，489.17 2.02

　　% 4、本报告期末按券种分类的债券投资组合

　　券种 市值(元) 占基金资产净值比例

　　国债 141，452，253.10 14.28

　　% 金融债 61，168，000.00 6.18

　　% 可转债 1，051，400.00 0.11

　　% 合计 203，671，653.10 20.57

　　% 5、本报告期末市值占基金资产净值前五名的债券明细

　　债券名称 市值(元) 占基金资产净值比例

　　03国债01 80，820，000.00 8.16

　　% 03进出02 30，111，000.00 3.04

　　% 04进出02 20，922，000.00 2.11

　　% 99国债⑻ 15，966，550.00 1.61

　　% 04国开13 10，135，000.00 1.02

　　% 6、报告附注

　　(1)报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。

　　(2)本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

　　(3)其他资产：

　　名称 金额(元)

　　深圳交易保证金 1，050，000.00

　　应收股利 -

　　应收利息 2，565，423.11

　　待摊费用 221，438.37

　　合计 3，836，861.48

　　(4)本报告期末处于转股期的可转换债券明细

　　代码 债券名称 市值(元) 占基金资产净值比例

　　100236 桂冠转债 1，051，400.00 0.11

　　% 六、基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

　　本基金管理人在本报告期末持有本基金33，260，949份，持有比例为4.16%；本季度末比上季度末持有份额增加13，261，949份。

　　七、备查文件目录

　　1、中国证监会《关于同意科汇、科讯、科翔证券投资基金上市、扩募和续期的批复》(证监基金字[2001]11 号文)；

　　2、《科翔证券投资基金基金合同》；

　　3、《科翔证券投资基金托管协议》；

　　4、基金管理人业务资格批件和营业执照；

　　5、基金托管人业务资格批件和营业执照。

　　存放地点：基金管理人、基金托管人处。

　　查阅方式：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

　　易方达基金管理有限公司

　　2005年10月27日