科汇证券投资基金季度报告(2005年第三季度)

　　2005年第3号

　　一、重要提示

　　本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　本基金的托管人交通银行根据本基金合同的规定，已于2005年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告财务数据未经

审计。

　　二、基金产品概况

　　基金简称：基金科汇

　　基金运作方式：契约型封闭式

　　基金合同生效日：2001年5月25日

　　报告期末基金份额总额：8亿份

　　投资目标和策略：通过创建投资组合等措施减少和分散投资风险，确保基金资产的安全并谋求基金长期资本增值。本基金主要追求资本的长期增值，通过投资于景气状况较好或处于上升期产业中的股票，力争在严格控制风险的同时，能取得较高的资本增长率。

　　业绩比较基准：无

　　风险收益特征：无

　　基金管理人： 易方达基金管理有限公司

　　基金托管人： 交通银行

　　三、主要财务指标和基金净值表现

　　重要提示：本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　1、主要财务指标(单位：元)

　　基金本期净收益 47，888，128.96

　　加权平均基金份额本期净收益 0.0599

　　期末基金资产净值 1，061，208，005.19

　　期末基金份额净值 1.3265

　　2、本报告期基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表

　　阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④

　　过去3个月 7.92% 1.91% - - - -

　　3、基金合同生效以来基金份额累计净值增长率历史走势图

　　注：

　　1、基金合同中关于基金投资比例的约定：

　　(1)本基金投资于股票、债券的比例不低于本基金资产总值的80%，本基金投资于国家债券的比例不低于本基金资产净值的20%；

　　(2)本基金持有一家上市公司的股票，不得超过基金资产净值的10%，本基金与由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券总和，不超过该证券的10%；

　　(3)遵守中国证监会规定的其他比例限制。

　　因基金规模或市场剧烈变化导致投资组合不符合上述规定时，基金管理人应在合理期限内进行调整，以符合上述规定。法律法规另有规定时，从其规定。

　　本基金在本期间内遵守上述投资比例的规定进行证券投资。

　　2、基金科汇于2004年4月7日更换基金经理，于2005年2月1日公告减聘基金经理，于5月14日公告增聘基金经理，但基金原有投资目标、投资范围、投资策略和选股标准等完全没有变化。

　　3、本基金基金合同未规定业绩比较基准。

　　四、基金管理人报告

　　1、 基金经理情况

　　基金科汇经理小组由梁文涛先生和刘超安先生组成。

　　梁文涛，男，1972年生，管理学博士。2002年进入易方达基金管理有限公司，曾任投资部研究员、科汇基金和易方达平稳增长基金基金经理助理，现任基金投资部总经理助理、易方达平稳增长基金和科汇基金基金经理。

　　刘超安先生，男，1969年生，经济学硕士，曾在大成基金管理有限公司研究部从事金融、食品行业研究工作。2002年7月进入易方达基金管理有限公司，曾任集中交易室主管，现任科汇基金基金经理和易方达积极成长基金的基金经理。

　　2、 基金运作合规性说明

　　本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。

　　3、 基金经理报告

　　2005年三季度，股票市场经过期初的下跌后在七月底从一千点左右展开反弹，在九月底到达1200点以上后回调。在经济增长模式逐渐发生改变的经济背景下，一些产能过剩明显行业中的公司股票表现明显弱于市场指数，商业和具有自主创新能力的技术类公司股票的表现整体强于大市。

　　三季度的市场和股票走势虽然受到宏观经济预期、行业景气程度以及股权分置改革预期等多种因素的交互影响，但未来行业和企业的业绩增长前景及其持续性仍是决定股票走势的核心因素。

　　本基金在本报告期坚持价值投资理念，注重对企业长期投资价值的把握。

　　在资产配置方面，本基金在本季度仍然采取了轻指数涨跌、重个股价值判断的投资策略，由于持有的股票多数都保持了良好的长期竞争优势，并且股价处于合理估值水平，所以在本季度基金一直保持了较高的股票资产比重。

　　本基金三季度在行业配置和个股选择方面进行了一些调整：对可能受出口增长放缓和高油价影响较大的交通运输行业进行了减持，增加了在医药、商业和信息技术行业的投资。

　　由于本基金持有的股票组合在本季度股票市场的反弹中总体表现较好，因此基金净值较上季末有一定上升。

　　五、投资组合报告

　　1、本报告期末基金资产组合情况

　　项目名称 金额(元) 占基金资产总值比例

　　股票 842，039，258.32 78.96

　　% 权证 0.00 0.00

　　% 债券 214，123，063.10 20.08

　　% 银行存款和清算备付金合计6，782，067.86 0.64

　　% 其他资产3，410，562.91 0.32

　　% 总计 1，066，354，952.19 100.00

　　% 2、本报告期末按行业分类的股票投资组合

　　行业类别 市值(元) 占基金资产净值比例

　　% 1、农、林、牧、渔业 0.00 0.00

　　2、采掘业 71，949，699.00 6.78

　　3、制造业 349，605，601.68 32.94

　　其中：食品、饮料 152，453，865.96 14.37

　　纺织、服装、皮毛 0.00 0.00

　　木材、家具 0.00 0.00

　　造纸、印刷 0.00 0.00

　　石油、化学、塑胶、塑料 0.00 0.00

　　电子 11，374，056.96 1.07

　　金属、非金属 85，665，072.00 8.07

　　机械、设备、仪表 41，194，290.40 3.88

　　医药、生物制品 58，918，316.36 5.55

　　其他制造业 0.00 0.00

　　4、电力、煤气及水的生产 35，664，000.00 3.36

　　5、建筑业 0.00 0.00

　　6、交通运输、仓储业 16，591，380.00 1.56

　　7、信息技术业 34，787，426.80 3.28

　　8、批发和零售贸易 113，874，800.48 10.72

　　9、金融、保险业 68，022，576.00 6.41

　　10、房地产业 7，180，000.00 0.68

　　11、社会服务业 85，774，912.74 8.08

　　12、传播与文化产业 58，588，861.62 5.52

　　13、综合类 0.00 0.00

　　合计 842，039，258.32 79.35

　　3、本报告期末市值占基金资产净值前十名股票明细

　　序号 股票代码 股票名称 数量 市值(元) 占基金资产净值比例

　　% 1 002024 G苏宁 3，105，000 105，166，350.00 9.91

　　2 600519 贵州茅台 2，062，680 101，463，229.20 9.56

　　3 000069 华侨城A 8，991，081 85，774，912.74 8.08

　　4 000039 中集集团 8，705，800 85，665，072.00 8.07

　　5 000983 西山煤电 10，612，050 71，949，699.00 6.78

　　6 600036 招商银行 10，814，400 68，022，576.00 6.41

　　7 600597 光明乳业 10，872，204 50，990，636.76 4.80

　　8 600900 G长电 4，800，000 35，664，000.00 3.36

　　9 600037 歌华有线 2，711，513 35，629，280.82 3.36

　　10 000997 新大陆 3，269，495 34，787，426.80 3.28

　　4、本报告期末按券种分类的债券投资组合

　　券种 市值(元) 占基金资产净值比例

　　% 国债 110，478，463.10 10.41

　　金融债 103，644，600.00 9.77

　　合计 214，123，063.10 20.18

　　5、本报告期末市值占基金资产净值前五名债券明细

　　债券名称 市值(元) 占基金资产净值比例

　　% 05国开08 50，380，000.00 4.75

　　01国开09 31，065，000.00 2.93

　　02国债11 30，420，000.00 2.87

　　02国债⒁ 13，042，288.00 1.23

　　20国债⑷ 12，923，550.00 1.22

　　6、报告附注

　　(1)本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　　(2)本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

　　(3)其他资产包括：

　　名称 金额(元)

　　交易保证金 562，500.00

　　应收利息 2，549，415.12

　　待摊费用 298，647.79

　　合计 3，410，562.91

　　(4)本基金期末未持有处于转股期的可转换债券

　　六、基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

　　本基金管理人在本报告期末持有本基金33，118，901.00份，持有比例为4.14%，本报告期内增持了13，119，901.00份。

　　七、备查文件目录

　　1. 中国证监会《关于同意科汇、科讯、科翔证券投资基金上市、扩募和续期的批复》(证监基金字[2001]11 号文)；

　　2. 《科汇证券投资基金基金合同》；

　　3. 《科汇证券投资基金托管协议》；

　　4. 基金管理人业务资格批件和营业执照；

　　5. 基金托管人业务资格批件和营业执照。

　　存放地点：基金管理人、基金托管人处

　　查阅方式：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

　　易方达基金管理有限公司

　　2005年10月27日