银丰证券投资基金2005年半年度报告摘要 | |||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
http://finance.sina.com.cn 2005年08月29日 16:05 证券时报 | |||||||||
第一节 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2005年8月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。 本报告中金额单位为人民币元,特别说明除外。 第二节 基金简介 一、基金信息 基金简称:基金银丰 交易代码:500058 基金运作方式:契约型封闭式 基金合同生效日:2002年8月15日 报告期末基金份额总额:30亿基金单位 基金存续期:15年 基金上市地:上海证券交易所 基金上市日期:2002年9月10日 二、基金投资情况 投资目标:本基金为平衡型基金,力求有机融合稳健型和进取型两种投资风格,在控制风险的前提下追求基金资产的长期稳定增值。 投资策略:本基金采用自上而下的资产配置与自下而上的精选个股相结合的投资策略。在正常的市场情况下,股票投资比例变动范围是:基金资产的25%-75%;债券投资比例变动范围是:25%-55%;现金资产比例的变动范围是:基金资产的0%-20%。 业绩比较基准:上证A股指数涨跌幅*75%+同期国债收益率*25%。 风险收益特征:本基金为封闭式平衡型基金,在证券投资基金中属风险相对较低品种,其风险与收益特征从长期平均及预期来看介于单纯的股票型组合与单纯的债券型组合之间,或介于单纯的成长型组合与单纯的价值型组合之间,力争使基金的单位风险收益值从长期平均来看大于比较基准的单位风险收益值。 三、基金管理人情况 名称:银河基金管理有限公司 信息披露负责人:屈艳萍 联系地址:上海市虹口区东大名路908号金岸大厦三楼 邮政编码:200082 联系电话:021-65956688 传真:021-65958980 电子邮箱:compliance@galaxyasset.com 四、基金托管人情况 基金托管人名称:中国建设银行股份有限公司(简称“中国建设银行”) 信息披露负责人:尹东 联系地址:北京市西城区金融大街25号 邮政编码:100032 联系电话:010-67597420 传真电话:010-66212639 电子邮箱:huangxiulian@ccb.cn 五、信息披露情况 基金管理人互联网网址:http://www.galaxyasset.com 半年度报告置备地点: 1、上海市虹口区东大名路908号金岸大厦三楼银河基金管理有限公司 2、北京市西城区金融大街25号中国建设银行 第三节 主要财务指标和基金净值表现 一、财务指标 1、基金本期净收益:-121,583,779.23 2、基金份额本期净收益:-0.0405元/份 3、期末可供分配基金份额收益: 0.0008元/份 4、期末基金资产净值:2,814,357,574.95 5、期末基金份额净值:0.938元/份 6、本期基金份额净值增长率:-6.19% 注:所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如封闭式基金交易佣金等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 二、基金净值表现 (一)基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的比较 单位:% (二)图示基金合同生效以来基金份额净值变动情况,并与同期业绩比较基准的变动进行比较 第四节 管理人报告 一、基金管理人情况简介 银河基金管理有限公司设立于2002年6月14日,由中国银河证券有限责任公司、中国石油天然气集团公司、北京首都机场集团公司、上海市城市建设投资开发总公司、湖南广播电视产业中心共同发起设立,经中国证监会证监基字[2002]21号文批准成立。 目前,除本基金外,银河基金管理有限公司另管理3只开放式证券投资基金,基本情况如下: 1、银河银联系列证券投资基金 本系列基金为契约型开放式基金,由两只基金构成,包括银河稳健证券投资基金和银河收益证券投资基金,每只基金彼此独立运作,并通过基金间相互转换构成一个统一的基金体系。 基金合同生效日:2003年8月4日 (1)银河稳健证券投资基金 投资目标:以稳健的投资风格,构造资本增值与收益水平适度匹配的投资组合,在控制风险的前提下,追求基金资产的长期稳定增值。 (2)银河收益证券投资基金 投资目标:以债券投资为主,兼顾股票投资,在充分控制风险和保持较高流动性的前提下,实现基金资产的安全及长期稳定增值。 2、银河银泰理财分红证券投资基金 基金运作方式:契约型开放式 基金合同生效日:2004年3月30日 基金投资目标:追求资产的安全性和流动性,为投资者创造长期稳定的投资回报 3、银河银富货币市场基金 基金运作方式:契约型开放式 基金合同生效日:2004年12月20日 基金投资目标:在确保基金资产安全和高流动性的基础上,追求高于业绩比较基准的回报 二、基金经理情况简介 李昇先生,基金经理,硕士研究生学历,12年证券从业经历。自1993年起进入君安证券公司工作,先后担任研究所研究员、公司二级市场风险控制员和证券投资部一级投资经理。2002年2月加入银河基金管理公司,现任基金管理部副总监兼银丰基金经理。 三、基金运作遵规守信情况说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着“诚实信用、勤奋律己、创新图强”的原则管理和运用基金资产,在合法合规的前提下谋求基金资产的保值和增值,努力实现基金持有人的利益,无损害基金持有人利益的行为,基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的规定。 随业务的发展和规模的扩大,本基金管理人将继续秉承“诚信稳健、勤奋律己、创新图强”的理念,严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等法律法规的规定,进一步加强风险管理和完善内部控制体系,为基金持有人谋求长期稳定的回报。 四、投资策略和业绩表现 上半年基金银丰业绩比较基准收益率为-8.80%,基金银丰净值收益率为-6.19%,优于比较基准。 我国股市上半年基本呈现振荡下跌走势。股指在二月初及四月初曾经有过小幅反弹,但随后指数迭创新低,在六月初跌破千点大关后,指数展开了爆发性反弹,随后市场呈现振荡整理走势。 投资策略方面,基金银丰的股票仓位保持了相对稳定,在市场下跌的时候进行了小幅的增仓,股票仓位从04年四季度的72.17%上升到05年二季度的73.5%。但在行业配置上,我们进行了比较坚决的结构调整:在年初果断清空了航空股,二季度初又对石化和钢铁进行了减持,同时调减了纺织服装、电子、信息技术、造纸等行业的持仓比例;继续持有稳定增长的机场以及水电等行业,增加了金融、汽车及零部件、农业、食品饮料、医药等稳定增长的消费类行业的持仓比例。 五、简要展望 2005年上半年的中国经济在继续面临宏观调控的考验下,仍然保持了较快的增长速度。但是我们也注意到,中国的宏观经济在目前也面临了众多的不确定因素,比如投资增速回落较快,出口在人民币升值的情况下也难保持高速增长,而消费难以在短期内快速启动。在经济出现下滑信号的情况下,未来政府将继续采取宏观调控措施还是会适度刺激经济的发展,会对A股市场的走势产生较大影响。 二季度管理层启动了两批股权分置改革试点,困扰市场多年的股权分置问题终于展开了破冰之旅,从目前试点的方案来看,非流通股东向流通股东以送股的方式支付对价以获得流通权,对于基本面良好的上市公司来说是一件好事,不仅对流通股东是一定程度上的补偿,增加了其权益,更有利于上市公司治理结构的改善,从长远来看有利于市场的健康发展。但是由于解决股权分置问题目前还没有统一的规则,使市场也在短期内面临一定的不确定因素,从而对股市走势带来了负面影响。 当前上市公司平均市盈率及市净率均处于历史低位令我们有理由相信目前市场处于较低风险区域,因此2005年下半年,在资产配置层面,本基金将继续采取积极的股票投资策略。在行业配置和个股选择上,本基金仍将坚持价值投资的理念,除继续重点关注业绩能够持续增长的资源类、自然垄断类及消费升级类行业外,也会关注那些细分行业中的龙头企业,中长期持有具有核心竞争能力的大盘蓝筹股以分享中国经济的高速增长,同时我们也会关注股权分置改革带来的投资机会。债券投资会继续采取较为保守的策略,总体投资组合仍旧要控制久期,以中、短期和浮动债为主。 第五节 托管人报告 中国建设银行根据《银丰证券投资基金基金合同》和《银丰证券投资基金托管协议》,托管银丰证券投资基金(以下简称银丰基金)。 本报告期,中国建设银行在银丰基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,依法安全保管了基金财产,按规定如实、独立地向中国证监会提交了本基金运作情况报告,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 本报告期,按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,本托管人对基金管理人-银河基金管理有限公司在银丰基金投资运作方面进行了监督,对基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,发现个别监督指标不符合基金合同约定并及时通知了基金管理人。基金管理人在合理期限内进行了调整,未对基金份额持有人利益造成损害。 由银丰基金管理人-银河基金管理有限公司编制,并经本托管人复核审查的本半年度报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。 第六节 财务会计报告(未经审计) (一)基金会计报告书 1、2005年6月30日资产负债表 会证基01表 2、2005年1月1日-6月30日经营业绩表 会证基02表 3、2005年1月1日-6月30日基金收益分配表 会证基02表附表 4、2005年1月1日-6月30日基金净值变动表 会证基03表 (二)会计报表附注 1、主要会计政策及会计估计: 本基金半年度会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表所采用的会计政策、会计估计相一致。 2、报告期内没有重大会计差错发生。 3、关联方及关联方交易 (1)关联方关系 本报告期内本基金的关联方关系没有发生变化,具体列示如下: 关联方名称 与本基金的关系 银河基金管理有限公司 基金管理人 中国建设银行股份有限公司 基金托管人 中国银河证券有限责任公司 基金管理人的股东 中国石油天然气集团公司 基金管理人的股东 北京首都机场集团公司 基金管理人的股东 上海市城市建设投资开发总公司 基金管理人的股东 湖南广播电视产业中心 基金管理人的股东 (2)通过关联方席位进行的交易 交易佣金为买(卖)股票成交金额的1‰,扣除买卖股票的经手费、证管费及结算风险金等;债券及回购交易不计提佣金,但债券及回购交易的结算风险金从股票交易佣金中扣除。本期佣金比率合理。 银河证券向管理人提供证券研究综合服务,服务内容包括银河证券投资银行部门、营业部、研究部门等部门在法律允许范围内对管理人基金管理业务的研究支持与配合。 (3)关联方报酬 ①基金管理人费用:支付基金管理人银河基金管理有限公司的管理人费用本年度按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日基金管理费=前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。本基金成立三个月后,如果基金持有的现金比例超过基金资产净值的20%,超过部份不计提管理费。 本基金在2005年1月1日-6月30日发生基金管理费 22,009,913.53元,去年同期为26,641,088.06元。 ②基金托管人费用:支付基金托管人中国建设银行股份有限公司的托管人费用本年度按前一日基金资产净值的0.25%年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日基金管理费=前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。 本基金在2005年1月1日-6月30日发生基金托管费3,668,318.93元,去年同期为4,440,181.43元。 (4)与托管人中国建设银行股份有限公司通过银行间同业市场进行的债券(含回购)交易 4、流通受限制的资产 本基金在本期末流通受限制的资产是未上市新股,从新股获配日至新股上市日,为流通受限制期限。本基金对该部分首次公开发行新股按成本估值,增发新股按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场均价估值。 本基金截至2005年6月30日止流通受限制的股票情况如下: 第七节 投资组合报告 一、报告期末基金资产组合情况 一、报告期末按行业分类的股票投资组合 三、报告期末按市值占期末基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细(投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于本公司网站http://www.galaxyasset.com的半年度报告正文) 四、报告期内股票投资组合的重大变动 (一)报告期内累计买入、累计卖出总额前二十名的股票明细 1、累计买入股票明细 2、累计卖出股票明细 (二)报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 五、报告期内按券种分类的债券投资组合 六、报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 七、投资组合报告附注 (一)报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 (二)报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定被选股票库之外的股票。 (三)其他资产构成。 (四)可转换债券的代码、名称、期末市值、市值占基金资产净值比例。 第八节 基金份额持有人户数、持有人结构 一、基金持有人结构: 二、基金前十名持有人名称、持有份额及占总份额比例 第九节 重大事项揭示 一.报告期内未召开基金份额持有人大会。 二.报告期内基金管理人未发生重大人事变动。 三.报告期内基金托管人信息披露事项: 1.2005年3月16日,中国建设银行股份有限公司第一届董事会第四次会议和2005年第一次临时股东大会在北京召开,会议批准张恩照先生因个人原因辞去中国建设银行股份有限公司董事长、董事。 2.2005年3月25日,中国建设银行股份有限公司2005年第二次临时股东大会和第一届董事会第六次会议在北京召开。临时股东大会和董事会会议经过审议,选举郭树清先生为中国建设银行股份有限公司董事、董事长。 3.2005年6月17日,中国建设银行股份有限公司和美洲银行在北京共同宣布,双方签署了关于战略投资与合作的最终协议。根据协议,美洲银行将分阶段对中国建设银行股份有限公司进行投资,最终持有股权可达到19.9%。 四.报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 五.报告期内基金投资策略无改变。 六.报告期内本基金向本基金全体持有人每10份基金单位派发现金红利0.10元(暂免征收所得税),共计派发现金红利30,000,000元,权益登记日为2005年4月22日。 七.报告期内基金未改聘会计师事务所。 八.报告期内无基金管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况。 九.基金租用证券公司专用交易席位的有关情况 十. 本报告期内,本基金及基金管理人在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》上刊登临时公告如下: 1、银河基金管理有限公司关于设立深圳分公司的公告(2005.2.17) 2、银丰证券投资基金分红预告(2005.3.31) 3、银丰证券投资基金分红公告(2005.4.19) 银河基金管理有限公司 二○○五年八月二十九日 (证券时报) 新浪声明:本版文章内容纯属作者个人观点,仅供投资者参考,并不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。 |