普华证券投资基金2005年半年度报告摘要

　　基金管理人：鹏华基金管理有限公司

　　基金托管人：中国工商银行

　　送出日期： 2005年8月26日

　　重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。

　　基金托管人中国工商银行根据本基金合同规定,于 2005年8月22日复核了本报告中的财务指标、基金净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。

　　一、基金简介

　　(一)基金简称：基金普华

　　交易代码：184711

　　基金运作方式：契约型封闭式

　　基金合同生效日：2000年7月31日

　　报告期末基金份额总额：5亿份

　　基金合同存续期： 15年

　　基金份额上市交易的证券交易所：深圳证券交易所

　　上市日期：2001年8月28日

　　(二)基金投资目标：本基金将投资于符合新经济发展方向的科技主导型上市公司；同时,采取积极进取的投资策略以实现基金财产的长期增值。投资目标是在规避风险的前提下采取积极进取的投资策略,谋求基金财产增值和收益的最大化。

　　基金投资策略：本基金的投资组合应本着分散性、安全性、收益性的原则,通过适当的仓位调整来控制风险、提升收益；优化组合投资部分,综合宏观经济、行业、企业和证券市场的因素,确定积极的投资组合,达到分散和降低投资风险,确保基金财产安全,谋求基金长期稳定收益的目的。

　　基金业绩比较基准：无

　　基金风险收益特征：无

　　(三)基金管理人

　　法定名称：鹏华基金管理有限公司

　　信息披露负责人：程国洪

　　联系电话：[phone] 82080663

　　传真：[phone]

　　电子邮箱：[e-mail]

　　(四)基金托管人

　　法定名称：中国工商银行

　　信息披露负责人： 庄为

　　联系电话：[phone]

　　传真：[phone]

　　电子邮箱：[e-mail]

　　(五)信息披露

　　登载半年度报告正文的管理人互联网网址：www.phfund.com.cn

　　基金半年度报告置备地点：深圳市深南东路5047号发展银行大厦18、27层鹏华基金管理有限公司

　　北京市西城区复兴门内大街55号中国工商银行

　　二、主要财务指标和基金净值表现(未经审计)

　　(一)、财务指标

　　单位：人民币元

　　序 号 项 目 2005年6月30日

　　1 基金本期净收益 -19,747,766.90

　　2 基金份额本期净收益 -0.0395

　　3 期末可供分配基金收益 -146,029,190.96

　　4 期末可供分配基金份额收益 -0.2921

　　5 期末基金资产净值 353,970,809.04

　　6 期末基金份额净值 0.7079

　　7 基金加权平均净值收益率 -5.39%

　　8 本期基金份额净值增长率 -3.84%

　　9 基金份额累计净值增长率 -31.59%

　　提示：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,封闭式基金交易佣金等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　(二)、基金净值表现

　　(1)本基金历史各时段基金份额净值增长率

　　净值增长率 净值增长率标准差

　　过去一个月 3.77% 4.73%

　　过去三个月 -3.80% 3.52%

　　过去六个月 -3.84% 2.81%

　　过去一年 -9.99% 2.52%

　　过去三年 -26.54% 2.19%

　　自基金成立起至今 -31.59% 1.96%

　　注：基金合同中未规定业绩比较基准。

　　(2)本基金自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况走势图

　　三、基金管理人报告

　　(一)管理人简介

　　鹏华基金管理有限公司成立于1998年12月22日,业务范围包括基金设立、募集、 管理基金业务及中国证监会批准的其他业务。公司股东由国信证券有限公司、方正证券有限责任公司、安信信托投资股份有限公司、安徽国元信托投资有限责任公司组成。公司原注册资本8,000万元人民币,后于2001年9月完成增资扩股,增至15,000万元人民币。 公司目前管理四只封闭式基金、五只开放式基金和三只社保组合。伴随着中国证券市场的发展壮大,面对中国入世后的机遇和挑战,身处中国基金业高速发展的历史时刻,鹏华基金管理有限公司将在进一步提高基金管理水平、完善市场服务体系、新业务开发、国际合作等多方面加快步伐,努力进取,继续诚实信用、勤勉尽责地为广大基金投资者服务,为中国基金业的健康发展做出应有贡献。

　　(二)基金经理简历

　　程世杰,男,1968年11月出生,经济学硕士,8年金融证券从业经历。2001年5月加盟鹏华基金管理有限公司,历任行业研究员、鹏华中国50基金经理助理。

　　(三)基金运作的遵规守信情况说明

　　基金运作合规性声明:本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称《基金法》)、《证券投资基金运作管理办法》及其他相关法律、法规的规定以及《普华证券投资基金基金合同》的约定,本着"诚实信用、勤勉尽责,取信于市场、取信于社会"的原则管理和运用基金财产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,忠实履行基金管理职责。2005年上半年本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为,基金投资管理符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。

　　(四)投资策略和业绩表现说明

　　上半年A股市场延续下跌走势,并创出新低,上证指数一度跌破千点大关,与此同时,市场结构分化进一步加剧,波动加大,在大盘屡创新低的同时,部分个股股价却创出了历史新高。上半年,股权分置这个困惑我国证券市场发展的制度性问题终于在管理层的高度重视下开始逐步解决,相信这一举措必将写入我国证券市场发展史册,对证券市场今后发展的影响是广泛和深远的。

　　截止6月30日,本基金净值为0.7079元,较年初下降3.84%,同期上证指数下跌14.65%,深证综指下跌17.44%。操作上,针对今年以来市场不确定性因素较多,市场变化较大的状况,为防范投资风险,避免基金净值的大起大落,本基金采取均衡配置、适度分散的投资策略,控制行业和重仓个股的集中度,以防御为主,适度增持了交通运输、食品饮料等受宏观调控影响相对较小的行业内个股。

　　(五)市场展望

　　展望下半年,我们认为股权分置改革和宏观经济状况是决定股市走势的关键因素,人民币升值预期也是一个不可忽视的因素,预计下半年市场热点将主要围绕这几个投资主题而展开,但从较长期而言,公司价值仍将是决定股价的唯一关键因素。在股价经过深幅调整和全流通对价补偿的情况下,我们认为下半年整体而言存在较大的投资机会。

　　四、托管人报告

　　2005年上半年度,本托管人在对普华证券投资基金的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

　　2005年上半年度普华证券投资基金管理人--鹏华基金管理有限公司在投资运作、基金资产净值计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

　　本托管人依法对普华证券投资基金管理人--鹏华基金管理有限公司在2005年上半年度所编制和披露的普华证券投资基金半年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查,以上内容具有真实、准确和完整性。

　　中国工商银行资产托管部

　　2005年7月 22日

　　五、基金财务会计报告 (未经审计)

　　(一)基金会计报表

　　1、普华证券投资基金本报告期末与前一年度末的比较式资产负债表

　　单位：人民币元

　　项 目 行次 2005年6月30日 2004年12月31日

　　资产 - -

　　银行存款 1 20,858,058.96 11,490,464.60

　　清算备付金 2 1,596,312.03 -

　　交易保证金 3 500,000.00 500,000.00

　　应收证券清算款 4 - -

　　应收股利 5 95,728.93 -

　　应收利息 6 1,645,392.33 598,600.77

　　应收申购款 7 - -

　　其他应收款 8 - -

　　股票投资-市值 9 247,951,415.81 268,249,249.94

　　其中：股票投资成本 10 253,568,031.35 274,413,355.84

　　债券投资-市值 11 82,235,692.84 89,446,248.10

　　其中：债券投资成本 12 82,395,049.28 94,654,090.08

　　配股权证 13 - -

　　买人返售证券 14 - -

　　待摊费用 15 - -

　　其他资产 16 - -

　　资产总计 17 354,882,600.90 370,284,563.41

　　负债 - -

　　应付证券清算款 18 - 1,303,755.53

　　应付赎回款 19 - -

　　应付赎回费 20 - -

　　应付管理人报酬 21 428,840.67 470,566.64

　　应付托管费 22 71,473.45 78,427.80

　　应付佣金 23 164,747.67 190,601.80

　　应付利息 24 - -

　　应付收益 25

　　未交税金 26 18,621.20 18,611.60

　　其他应付款项 27 - -

　　卖出回购证券款 28 - -

　　短期借款 29 - -

　　预提费用 30 228,108.87 100,000.00

　　其他负债 31 - -

　　负债合计 911,791.86 2,161,963.37

　　持有人权益 32 - -

　　实收基金 33 500,000,000.00 500,000,000.00

　　未实现利得 34 -5,775,971.98 -11,371,947.88

　　未分配收益 35 -140,253,218.98 -120,505,452.08

　　持有人权益合计 36 353,970,809.04 368,122,600.04

　　负债及持有人权益总计 37 354,882,600.90 370,284,563.41

　　2、普华证券投资基金本报告期及上年度可比期间的比较式经营业绩表

　　单位:人民币元

　　项目 行次 2005年6月30日 2004年6月30日

　　收入： 1 -16,155,094.75 24,215,043.88

　　股票差价收入 2 -20,131,548.61 20,138,173.10

　　债券差价收入 3 -430,935.09 607,430.87

　　债券利息收入 4 1,298,501.08 1,500,020.10

　　存款利息收入 5 122,837.36 124,388.89

　　股利收入 6 2,960,794.97 1,797,749.19

　　买入返售证券收入 7 -

　　其他收入 8 25,255.54 47,281.73

　　费用： 9 3,592,672.15 4,369,669.04

　　基金管理人报酬 10 2,731,776.10 3,372,314.08

　　基金托管费 11 455,296.10 562,052.31

　　卖出回购证券支出 12 165,147.00 199,118.00

　　利息支出 13 -

　　其他费用 14 240,452.95 236,184.65

　　上市年费 15 29,752.78 29,835.26

　　信息披露费 16 148,767.52 149,179.94

　　审计费 17 49,588.57 49,726.04

　　其他 18 12,344.08 7,443.41

　　基金净收益 19 -19,747,766.90 19,845,374.84

　　加：未实现资本利得 20 5,595,975.90 -56,576,830.71

　　基金经营业绩 21 -14,151,791.00 -36,731,455.87

　　3、 普华证券投资基金本报告期及上年度可比期间的比较式收益分配表

　　单位：人民币元

　　项 目 行次 2005年6月30日 2004年6月30日

　　本期基金净收益 1 -19,747,766.90 19,845,374.84

　　加：期初基金净收益 2 -120,505,452.08 -81,387,304.75

　　加：本期损益平准金 3 -

　　可供分配基金净收益 4 -140,253,218.98 -61,541,929.91

　　加：以前年度损益调整 5 -

　　减：本期已分配基金净收益 6 -

　　期末基金净收益 7 -140,253,218.98 -61,541,929.91

　　4、 普华证券投资基金本报告期及上年度可比期间的比较式基金净值变动表

　　单位：人民币元

　　项目 行次 22005年6月30日 2004年6月30日

　　一、期初基金净值 1 368,122.600.04 429,971,866.50

　　二、本期经营活动 2

　　基金净收益 3 -19,747,766.90 19,845,374.84

　　未实现利得 4 5,595,975.90 -56,576,830.71

　　经营活动产生的基金净值变动数 5 -14,151,791.00 -36,731,455.87

　　三、本期基金份额交易 6 - -

　　基金份额交易产生的基金净值变动数 9 - -

　　四、本期向持有人分配收益 10 - -

　　向基金持有人分配收益产生的基金净值变动数 11 - -

　　五、以前年度损益调整 12 - -

　　因损益调整产生的净值变动数 13 - -

　　六、期末基金净值 14 353,970,809.04 393,240,410.63

　　(二)会计报表附注

　　1、基金的基本情况

　　本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与上一年度会计报表相一致。

　　根据财政部、国家税务总局、财税[2005]102号《财政部、国家税务总局关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107号《财政部国家税务总局关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》规定对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得,按照财税[2005]102号文规定,自2005年6月13日起扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时,减按50%计算应纳税所得额,即由原来20%的个人所得税调整为10%个人所得税。

　　2、重大会计差错的内容和更正金额

　　本期没有重大会计差错。

　　3、关联方关系及交易

　　(1)关联方关系

　　关联方名称 与本基金的关系

　　鹏华基金管理有限公司 基金管理人、基金发起人

　　中国工商银行 基金托管人

　　国信证券有限责任公司 基金管理人的股东

　　方正证券有限责任公司 基金管理人的股东

　　安信信托投资股份有限公司 基金管理人的股东

　　安徽国元信托投资有限责任公司 基金管理人的股东

　　本报告期内关联方关系未发生变化。

　　(2)关联方交易,下列关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

　　A.通过关联方席位进行的交易,本交易是通过与关联方签订的证券交易席位租用协议进行,该协议按照与一般证券公司签订的协议条款订立。

　　关联方名称 年度 股票成交量(元) 占股票比例(%) 债券成交量(元) 占债券比例(%) 债券回购成交量(元) 占回购比例(%)

　　国信证券 2005年上半年 164,735,333.89 34.94 2,925,300.00 24.69 0.00 0.00

　　2004年上半年 167,884,787.34 32.95 26,955,091.20 61.31 0.00 0.00

　　B.通过关联方席位交易支付的佣金

　　关联方名称 年度 累计佣金(元) 占累计佣金比例(%)

　　国信证券 2005年上半年 129,901.79 34.60

　　2004年上半年 137,321.70 33.73

　　注；佣金的计算公式；

　　上海证券交易所的交易佣金=买(卖)成交金额×1‰-买(卖)经手费-买(卖)证管费-证券结算风险基金

　　深圳证券交易所的交易佣金=买(卖)成交金额×1‰-买(卖)经手费-证券结算风险基金

　　佣金比率按照与一般证券公司签订的协议条款订立。

　　C.从关联方获得的服务说明

　　本基金与关联方已按同业统一的基金佣金计算方式和佣金比例签订了《证券交易席位租用协议》,若相关计算公式及比例发生变化,以相关席位租用协议约定为准。根据协议规定,上述单位定期或不定期地为本基金管理人提供研究服务以及其他研究支持。

　　D.关联方报酬

　　a.基金管理人报酬

　　支付基金管理人鹏华基金管理公司的管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提,逐日计提,按月支付,日管理费=前一日基金资产净值×1.5%÷当年天数。截止至2005年6月30日,本基金2005年上半年共需支付基金管理人报酬人民币2,731,776.10元。2004年上半年本基金共支付基金管理人报酬人民币3,372,314.08元。

　　b.基金托管人报酬

　　支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提,逐日计提,按月支付,日托管费=前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数。截止至 2005年6月30日,本基金2005年上半年共需支付基金托管人报酬人民币455,296.10 元。2004年上半年本基金共支付基金托管人报酬人民币562,052.31 元。

　　E.与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

　　2005年上半年本基金没有与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

　　4、本报告期末流通转让受限制的基金资产

　　截至2005年6月30日,基金获配暂不能流通的股票成本为4,476,131.09元,股票市值为 6,086,660.93元,对比成本估值增值为1,610,529.84元,普华证券投资基金持有未上市或上市未流通的股票明细如下：

　　序号 股票名称 数量 (股) 总成本(元) 总市值(元) 估值方法 转让受限制原因 受限制期限

　　1 登海种业 29,165 487,055.50 646,879.70 市均价 新股未流通 2005-7-20流通

　　2 兔宝宝 60,775 302,659.50 421,170.75 市均价 新股未流通 2005-8-10流通

　　3 江苏三友 110,159 391,064.45 576,131.57 市均价 新股未流通 2005-8-18流通

　　4 广州国光 63,467 685,443.60 738,121.21 市均价 新股未流通 2005-8-23流通

　　5 轴研科技 31,879 203,706.81 384,141.95 市均价 新股未流通 2005-8-26流通

　　6 成霖股份 89,984 773,862.40 829,652.48 市均价 新股未流通 2005-8-31流通

　　7 宁波华翔 114,686 659,444.50 964,509.26 市均价 新股未流通 2005-9-3流通

　　8 包头铝业 148,968 521,388.00 566,078.40 市均价 新股未流通 2005-8-9流通

　　9 中材国际 59,961 451,506.33 959,975.61 市均价 新股未流通 2005-7-12流通

　　六、基金投资组合报告

　　(一) 本报告期末基金资产组合情况

　　序号 资产品种 金额(元) 金额占基金总资产比例(%)

　　1 股票 247,951,415.81 69.87

　　2 债券 82,235,692.84 23.17

　　3 银行存款及清算备付金 22,454,370.99 6.33

　　4 其他资产 2,241,121.26 0.63

　　合计 354,882,600.90 100.00

　　(二) 本报告期末按行业分类的股票投资组合

　　序号 行业 期末市值(元) 市值占净值比例(%)

　　1 A 农、林、牧、渔业 646,879.70 0.18

　　2 B 采掘业 24,344,567.60 6.88

　　3 C 制造业 90,903,601.86 25.68

　　其中: C0 食品、饮料 20,206,025.19 5.71

　　C1 纺织、服装、皮毛 3,939,700.57 1.11

　　C2 木材、家具 421,170.75 0.12

　　C3 造纸、印刷 7,816,141.32 2.21

　　C4 石油、化学、塑胶、塑料 10,106,156.61 2.86

　　C5 电子 796,271.21 0.22

　　C6 金属、非金属 29,100,615.70 8.22

　　C7 机械、设备、仪表 10,044,285.11 2.84

　　C8 医药、生物制品 8,473,235.40 2.39

　　C99 其他制造业 0.00 0.00

　　4 D 电力、煤气及水的生产和供应业 14,840,214.48 4.19

　　5 E 建筑业 959,975.61 0.27

　　6 F 交通运输、仓储业 64,218,376.22 18.14

　　7 G 信息技术业 15,690,348.54 4.43

　　8 H 批发和零售贸易 6,751,422.16 1.91

　　9 I 金融、保险业 7,065,691.20 2.00

　　10 J 房地产业 4,687,269.78 1.32

　　11 K 社会服务业 14,408,039.26 4.07

　　12 L 传播与文化产业 3,435,029.40 0.97

　　13 M 综合类 0.00 0.00

　　合 计 247,951,415.81 70.05

　　(三) 本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细

　　序号 股票代码 股票名称 数量(股) 期末市值(元) 市值占净值比例(%)

　　1 600009 上海机场 986,160 16,370,256.00 4.62

　　2 600900 长江电力 1,811,992 14,840,214.48 4.19

　　3 000069 华侨城A 1,602,674 14,408,039.26 4.07

　　4 600269 赣粤高速 1,120,000 10,796,800.00 3.05

　　5 600018 上港集箱 622,998 10,092,567.60 2.85

　　6 600005 武钢股份 2,635,782 9,040,732.26 2.55

　　7 600019 宝钢股份 1,755,476 8,794,934.76 2.48

　　8 000997 新 大 陆 996,908 8,164,676.52 2.31

　　9 600028 中国石化 2,295,470 8,125,963.80 2.30

　　10 600519 贵州茅台 150,605 8,102,549.00 2.29

　　注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于鹏华基金管理有限公司网站http：//www.phfund.com.cn的半年度报告正文。

　　(四) 报告期内股票投资组合的重大变动

　　1、累计买入价值超出期初基金资产净值2%或者前20名股票明细如下：

　　序号 股票代码 股票名称 累计买入金额(元) 占期初净值比例(%)

　　1 600009 上海机场 15,745,386.83 4.28

　　2 600900 长江电力 15,396,228.75 4.18

　　3 600269 赣粤高速 9,876,030.61 2.68

　　4 000088 盐田港A 9,674,582.27 2.63

　　5 600028 中国石化 7,862,925.39 2.14

　　6 600026 中海发展 7,614,854.70 2.07

　　7 000063 中兴通讯 7,380,968.58 2.01

　　8 600019 宝钢股份 6,918,668.00 1.88

　　9 600519 贵州茅台 6,827,345.08 1.85

　　10 600016 民生银行 6,636,803.46 1.80

　　11 000581 威孚高科 6,409,257.09 1.74

　　12 000858 五 粮 液 6,335,962.81 1.72

　　13 000069 华侨城A 6,086,909.34 1.65

　　14 002024 苏宁电器 5,629,444.71 1.53

　　15 600583 海油工程 5,271,212.46 1.43

　　16 000933 神火股份 5,242,673.46 1.42

　　17 600029 南方航空 5,172,513.64 1.41

　　18 000895 双汇发展 5,153,409.09 1.40

　　19 000089 深圳机场 5,132,730.94 1.39

　　20 600123 兰花科创 4,905,760.97 1.33

　　2、累计卖出价值超出期初基金资产净值2%或者前20名股票明细如下：

　　序号 股票代码 股票名称 累计卖出金额(元) 占期初净值比例(%)

　　1 600000 浦发银行 12,249,709.01 3.33

　　2 600005 武钢股份 11,984,089.86 3.26

　　3 000625 长安汽车 10,947,696.87 2.97

　　4 000630 铜都铜业 9,928,219.98 2.70

　　5 600660 福耀玻璃 9,537,275.92 2.59

　　6 600018 上港集箱 9,533,769.42 2.59

　　7 600019 宝钢股份 9,347,315.31 2.54

　　8 600037 歌华有线 8,694,439.46 2.36

　　9 600188 兖州煤业 7,453,913.62 2.02

　　10 600795 国电电力 6,526,227.97 1.77

　　11 600011 华能国际 6,177,878.68 1.68

　　12 600143 金发科技 5,980,074.85 1.62

　　13 600398 凯诺科技 5,787,328.65 1.57

　　14 600012 皖通高速 5,570,013.49 1.51

　　15 000063 中兴通讯 5,003,182.41 1.36

　　16 000089 深圳机场 4,738,268.58 1.29

　　17 600029 南方航空 4,606,308.02 1.25

　　18 600089 特变电工 4,027,394.70 1.09

　　19 600470 六国化工 3,761,919.80 1.02

　　20 600004 白云机场 3,705,341.05 1.01

　　3、报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

　　人民币元

　　2005年上半年

　　买入股票的成本总额 241,547,719.21

　　卖出股票的收入总额 242,465,221.02

　　(五) 本报告期末按券种分类的债券投资组合

　　序号 债券品种 期末市值(元) 市值占净值比例(%)

　　1 国债 78,242,005.54 22.10

　　2 金融债 0.00 0.00

　　3 企业债 0.00 0.00

　　4 可转换债券 3,993,687.30 1.13

　　合计 82,235,692.84 23.23

　　(六) 本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细

　　序号 债券名称 期末市值(元) 市值占净值比例(%)

　　1 21国债⒂ 35,659,750.00 10.07

　　2 99国债⑻ 16,676,550.00 4.71

　　3 99国债5 13,637,205.54 3.85

　　4 02国债⑽ 9,738,000.00 2.75

　　5 晨鸣转债 2,691,692.50 0.76

　　(七) 投资组合报告附注

　　1、 报告期内本基金投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的股票。

　　2、 报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

　　3、 其他资产构成

　　其他资产明细 金额(元)

　　应收交易保证金 500,000.00

　　应收利息 1,645,392.33

　　应收股利 95,728.93

　　合计 2,241,121.26

　　4、本基金持有的处于转股期的可转换债券明细

　　序号 债券代码 债券名称 期末市值(元) 市值占净值比例(%)

　　1 125488 晨鸣转债 2,691,692.50 0.76

　　2 110036 招行转债 1,297,670.40 0.37

　　3 125630 铜都转债 4,324.40 0.00

　　合计 3,993,687.30 1.13

　　七、基金份额持有人结构

　　(一)本报告期末基金份额持有人信息

　　基金份额持有人户数(户) 平均每户持有基金份额(份) 机构投资者持有基金份额(份) 占总份额比例(%) 个人投资者持有基金份额(份) 占总份额比例(%)

　　17,546 28,496.52 238,305,217 47.66 261,694,783 52.34

　　(二)本报告期末基金前十名份额持有人

　　名次 持有人名称 持有份额(份) 占总份额的比例(%)

　　1 中国人寿保险(集团)公司 44,507,157 8.90

　　2 中国人寿保险股份有限公司 42,895,767 8.58

　　3 中国人民财产保险股份有限公司 40,387,654 8.08

　　4 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 21,553,319 4.31

　　5 信诚人寿保险有限公司 12,520,823 2.50

　　6 银河-渣打-CITIGROUP GLOBAL MARKETS LIMITED 10,465,392 2.09

　　7 招商证券-招行-招商证券基金宝集合资产管理计划 10,402,654 2.08

　　8 全国社保基金一零九组合 8,198,452 1.64

　　9 奥伊尔投资管理有限责任公司 6,728,487 1.35

　　10 张世宽 6,562,819 1.31

　　八、重大事件揭示

　　(一) 本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会

　　(二) 本基金管理人(以下简称"本公司")、托管人的重大人事变动：

　　1、因股东单位委派的董事发生变化,根据方正证券有限责任公司推荐,经本公司2004年第三次临时股东会会议审议通过,陈锐女士担任本公司第二届董事会董事,李华强先生因工作变动不再担任本公司董事。上述事项已经中国证监会核准,并于2005年2月26日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》公告。

　　2、经本公司第二届董事会第十六次会议审议通过,同意曹志广先生辞去公司督察长职务；经本公司第二届董事会第十七次会议审议通过,同意吴伟先生担任公司督察长职务。吴伟先生的任职资格已经中国证监会证监基金字[2005]99号文核准并于2005年6月16日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》公告。

　　3、因内部工作岗位调整,经鹏华基金管理有限公司二届十七次董事会会议审议通过,决定由程世杰担任普华证券投资基金的基金经理,赵航不再担任普华证券投资基金基金经理。上述事项已经中国证监会备案,并于2005年5月21日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》公告。

　　(三) 本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

　　(四) 本报告期内本基金投资策略未改变。

　　(五) 本基金本报告期内未进行收益分配。

　　(六) 本报告期内未改聘为本基金审计的会计师事务所。

　　(七) 本基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员在报告期内未受到任何处罚。

　　(八) 基金租用证券公司专用席位的有关情况：

　　1、本基金管理人在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后,分别向国信证券有限责任公司、国泰君安证券股份有限公司、申银万国证券股份有限公司、招商证券股份有限公司、华林证券有限责任公司租用席位作为基金专用交易席位。2005年新增渤海证券有限责任公司席位作为基金专用席位。

　　2、普华证券投资基金2005年1-6月份度通过各证券经营机构的席位买卖证券的交易量及支付的佣金如下：

　　(1) 2005年1-6月份股票、债券及债券回购交易量情况如下:

　　券商名称 席位数量 股票成交量(元) 比例(%) 债券成交量(元) 比例(%) 债券回购交易量(元) 比例(%)

　　国信证券 2 164,735,333.89 34.94 2,925,300.00 24.69 0.00 0.00

　　国泰君安 2 107,272,071.14 22.75 0.00 0.00 81,700,000.00 15.41

　　申银万国 2 83,008,860.39 17.60 6,928,063.00 58.48 207,300,000.00 39.10

　　招商证券 1 91,417,770.68 19.39 1,993,000.00 16.83 241,200,000.00 45.49

　　华林证券 1 6,368,205.41 1.35 0.00 0.00 0.00 0.00

　　渤海证券 1 18,743,327.14 3.97 0.00 0.00 0.00 0.00

　　合 计 471,545,568.65 100.00 11,846,363.00 100.00 530,200,000.00 100.00

　　(2)2005年1-6月份佣金情况：

　　券商名称 累计佣金(元) 各券商累计佣金比例(%)

　　国信证券 129,901.79 34.60

　　国泰君安 87,145.92 23.21

　　申银万国 65,514.13 17.45

　　招商证券 72,528.87 19.32

　　华林证券 4,983.39 1.33

　　渤海证券 15,369.60 4.09

　　合 计 375,443.70 100.00

　　(九) 本报告期内其他重大事项：

　　本基金参加了宝山钢铁股份有限公司增发A股和深圳成霖洁具股份有限公司首次公开发行A股的配售。此次发行的分销商之一方正证券有限责任公司是本公司的非控股股东。本基金管理人分别于2005年4月27日和5月20日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》公告了本基金参与配售的情况。

　　九、备查文件目录

　　(一) 中国证监会批准普华证券投资基金设立的文件

　　(二)《普华证券投资基金基金合同》

　　(三)《普华证券投资基金托管协议》

　　(四) 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

　　(五) 财务报表及附注

　　(六) 报告期内普华证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿

　　(七) 存放地点：深圳市深南东路发展银行大厦18层、27层鹏华基金管理有限公司

　　(八) 查阅方式：投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅,也可按工本费购买复印件,或通过本基金管理人网站(http：//www.phfund.com.cn)查阅。

　　投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司,本公司已开通客户服务系统,咨询电话：[phone]。

　　本基金管理人：鹏华基金管理有限公司

　　2005年8月27 日