华夏大盘精选投资基金2005年半年度报告摘要

　　基金管理人：华夏基金管理有限公司

　　基金托管人：中国银行股份有限公司

　　送出日期：二○○五年八月二十六日

　　重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。

　　基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2005年8月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中的财务资料未经审计。本报告期自2005年1月1日起至2005年6月30日止。

　　本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。

　　一、基金简介

　　(一)基金基本情况

　　基金简称：华夏大盘精选

　　交易代码：000011(前端收费模式)；000012(后端收费模式)

　　基金运作方式：契约型开放式

　　基金合同生效日：2004年8月11日

　　报告期末基金份额：997,424,222.67份

　　基金合同存续期：不定期

　　基金投资目标：追求基金资产的长期增值

　　基金投资策略：本基金主要采取"自下而上"的个股精选策略,根据细致的财务分析和深入的上市公司调研,精选出业绩增长前景良好且被市场相对低估的个股进行集中投资。考虑到我国股票市场的波动性,基金还将在资产配置层面辅以风险管理策略,即根据对宏观经济、政策形势和证券市场走势的综合分析,监控基金资产在股票、债券和现金上的配置比例,以避免市场系统性风险,保证基金所承担的风险水平合理。

　　业绩比较基准：新华富时中国A200指数×80%+新华富时中国国债指数×20%

　　风险收益特征：本基金在证券投资基金中属于中等风险的品种,其长期平均的预期收益和风险高于债券基金和混合基金,低于成长型股票基金。

　　(二)基金管理人有关情况

　　基金管理人名称：华夏基金管理有限公司

　　CHINA ASSET MANAGEMENT CO.,LTD.

　　信息披露负责人：张弘?

　　联系电话：[phone]

　　传真：[phone]

　　电子邮箱：[e-mail]

　　(三)基金托管人有关情况

　　法定名称：中国银行股份有限公司

　　信息披露负责人：忻如国

　　联系电话：[phone]

　　传真：[phone]

　　电子邮箱：tgxxpl @bank-of-china.com

　　(四)信息披露事宜

　　登载年度报告正文的管理人网址：www.ChinaAMC.com

　　基金年度报告置备地点：基金管理人、基金托管人的办公地址

　　二、主要财务指标和基金净值表现

　　重要提示：下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　(一)本报告期主要财务指标

　　项目

　　基金本期净收益 -5,415,586.54元

　　基金份额本期净收益 -0.0050元

　　期末可供分配基金收益 -40,091,369.74元

　　期末可供分配基金份额收益 -0.0402元

　　期末基金资产净值 957,332,852.93元

　　期末基金份额净值 0.960元

　　基金加权平均净值收益率 -0.50%

　　本期基金份额净值增长率 -4.29%

　　基金份额累计净值增长率 -4.00%

　　(二)基金净值表现

　　1、基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④

　　过去一个月 2.45% 1.82% 2.09% 1.91% 0.36% -0.09%

　　过去三个月 -2.93% 1.29% -5.49% 1.48% 2.56% -0.19%

　　过去六个月 -4.29% 1.09% -8.24% 1.29% 3.95% -0.20%

　　自基金合同生效至今 -4.00% 0.87% -14.62% 1.19% 10.62% -0.32%

　　2、自基金合同生效以来基金份额净值及其业绩比较基准的变动情况

　　华夏大盘精选证券投资基金累计份额净值增长率

　　及同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

　　(2004年8月11日至2005年6月30日)

　　注： 1、本基金合同于2004年8月11日生效,2004年9月15日开始办理申购、赎回业务。

　　自基金合同生效至本报告期末不满一年。

　　2、本基金主要投资于股票,股票资产比例范围为40%~95%。为了满足投资者的赎回要求,基金保留的现金以及投资于到期日在1年以内的国债、政策性金融债、债券回购、中央银行票据等短期金融工具的资产比例不低于5%。本基金其余资产可投资于债券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具,如法律法规或监管部门对债券投资比例有相关规定的,则从其规定。本基金按规定在合同生效后三个月内达到上述规定的投资比例。

　　三、管理人报告

　　(一)基金管理人情况

　　本基金基金管理人为华夏基金管理有限公司。华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日,是经中国证监会批准的首批全国性基金管理公司之一,注册资本13800万元。公司总部设在北京,在北京、上海和深圳设有分公司。

　　截至2005年6月,公司管理资产规模近380亿元人民币,管理着兴华、兴和、兴科、兴安、兴业5只封闭式基金,华夏成长、华夏债券、华夏回报、华夏现金增利、华夏大盘精选、50ETF、华夏红利7只开放式基金,以及亚洲债券基金二期中国子基金和全国社保基金投资组合,是国内管理基金数目最多的基金管理公司,也是管理资产规模最大的基金管理公司之一。

　　(二)基金经理简介

　　蒋征先生,MBA。2003年加入华夏基金管理有限公司。曾任职于中国保险信托投资公司,嘉实基金管理有限公司丰和证券投资基金基金经理助理、泰和证券投资基金基金经理。现任华夏大盘精选基金经理。

　　(三)内部监察报告

　　基金运作合规性声明

　　本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益,没有损害基金持有人利益的行为。

　　内部监察工作报告

　　报告期内,本基金管理人在内部监察工作中一切从合规运作、保障基金持有人利益出发,由独立于各业务部门的内部监察人员对公司经营、基金运作及员工行为的合规性进行定期和不定期检查,发现问题及时敦促有关部门整改,并定期制作监察报告报公司管理层。报告期内,本基金管理人内部监察工作重点在以下几个方面进行了改进：

　　1、根据《证券投资基金法》及其配套法规的内容,结合公司实际情况,对监察制度进行了充实和修订,使其内容更全面、具体,更具操作性。

　　2、通过依靠建立一线部门预警控制,监察部门定期事后检查、不定期抽查等工作方法,保证了公司所管理的所有基金合法合规运作,未出现重大违规事件,为公司业务开拓奠定了良好的基础。

　　3、进一步加强了货币市场基金监察力度,制定了货币市场基金有关控制制度,完善了风险控制制度体系。

　　4、根据监管部门的要求,完成与基金投资业务相关的定期监察报告,报公司领导及证监会。

　　5、完成日常的合同、信息披露材料和推广宣传材料的审查工作,有力地保障了公司和基金的合规运作。

　　本报告期内,本基金管理人所管理的基金整体运作合规合法,无不当内幕交易和关联交易,保障了基金持有人利益。我们将继续以风险控制为核心,提高内部监察工作的科学性和有效性,切实保障基金安全、合规运作。

　　(四)报告期内的业绩表现和投资策略

　　1、本基金业绩表现

　　截至2005年6月30日,本基金份额净值为0.960元,本报告期份额净值增长率为-4.29%,同期业绩比较基准增长率为-8.24%。

　　2、行情回顾及运作分析

　　(1)宏观经济状况

　　中国经济整体保持高速增长,在高位运行。但从已公布的数据来看,经济中一些问题不容忽视：1至5月份工业利润同比增长15.8%,增幅比去年同期下降27.9个百分点；受产能扩张和成本推动型通胀因素影响,工业企业亏损额917亿元同比增长56.1%；银行信贷增速明显下降。

　　(2)证券市场状况

　　今年以来,A股市场持续下跌,仅2月份和4月给投资人提供了一个减少损失的机会。6月6日上证综指跌破1000点整数关,投资人信心降到极点；反之债券市场呈现单边牛市。

　　(3)基金运作分析

　　华夏大盘精选基金在去年年底配置了较高比例的可转换债券,在一定程度上减少了市场下跌带来的损失；在5月中下旬,大盘在1000点附近时,减持了部分可转债,增加了股票的配置比例,在行业配置方面,增持了交通运输、批发零售等受宏观经济波动影响较小的行业,对房地产、钢铁、石化等周期性特征比较明显的行业进行了减持。

　　反思投资策略,存在以下两点不足和失误：(一)对于交通运输、批发零售、食品饮料等受宏观经济波动影响较小的行业配置比例不足；(二)虽然在3、4月减持了绝大部分"二线蓝筹",避免了5月上旬的净值大幅损失,但在6月份组合中的高波动性股票的大幅下跌,还是给净值带来了很大的损失。

　　3、市场展望和投资策略

　　(1)宏观经济展望

　　中国的经济正处于调整阶段,高增长的同时难掩内忧外患(高油价、日益升级的贸易战、产能大量增加)的尴尬。从长期来看,我们看好中国经济未来十年的增长,尤其是二十年改革开放的积累为内需的持续增长提供了坚实的基础。

　　(2)证券市场展望

　　从估值角度分析,解决股权分置对市场应该是实质利好。一方面解决股权分置的启动为解决长期困扰A股市场的制度缺陷提供了基础,在新制度下不管流通股还是非流通股利益都将和股价密切联系在一起,公司治理问题将明显改善。

　　在这种市场背景之下,从6至18个月的角度来审视中国的股票市场,目前已经是长期资金介入的良好时机。在资产配置策略上,提高股票类资产的配置比例将是本基金在下一阶段操作的主要方向；在股票组合构建方面,短期防御性和中长期进攻性均衡点的调整,将决定基金未来的表现,逐步提高组合的进攻性将是本基金在下一阶段操作的主要方向。在下一阶段,本基金会采取比较灵活的操作策略,在波段操作过程中不断调整组合,优化结构。

　　华夏大盘精选基金将继续奉行华夏基金管理有限公司"为信任奉献回报"的经营理念,规范运作,审慎投资,勤勉尽责地为基金持有人谋求长期、稳定的回报。

　　四、托管人报告

　　本托管人依据《华夏大盘精选证券投资基金基金合同》与《华夏大盘精选证券投资基金托管协议》,自2004年 8月 11日起托管华夏大盘精选证券投资基金(以下称"华夏大盘精选基金"或"本基金")的全部资产。现根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则第3号<半年度报告的内容与格式>》及其他相关规定,出具本托管人报告。

　　1、本托管人在托管华夏大盘精选基金期间,严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》和其他有关法规、基金合同以及托管协议的规定,诚信地履行了基金托管人的职责,不存在损害华夏大盘精选基金持有人利益的行为。

　　(1)本托管人履行安全保管基金资产的全部资产的职责,保证基金资产与自有资产等非基金资产严格分开,维护基金的独立账户,与本托管人的其他业务和其他基金的托管业务实行了严格的分账管理。严格复核从基金资产中列支的各项费用和基金的应得利益,确保基金资产的完整。

　　(2)本基金的投资运作包括本基金在股票一级市场、股票二级市场、证券交易所债券市场以及银行间国债市场的交易等,本托管人严格根据相关法律法规、基金合同的规定执行基金管理人的投资指令,及时、准确地完成了本基金的各项资金清算交割。本托管人对于本基金的任何资产的运用、处分和分配,均具备正当依据。

　　(3)本托管人对与基金资产相关的重大合同原件、因履行基金托管人职责而生成或收悉的记录基金业务活动的原始凭证、记账凭证、基金账册、交易记录等有妥善的保管。

　　2、本托管人在2005年上半年度依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》和其他有关法规、《华夏大盘精选证券投资基金基金合同》及《华夏大盘精选证券投资基金托管协议》对华夏基金管理有限公司--华夏大盘精选基金管理人的基金运作进行了必要的监督。

　　(1)其在基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金会计核算办法》和其他有关法规、基金合同以及托管协议的规定；未发现其存在任何损害基金份额持有人利益的行为。

　　(2)其对于基金份额的认购、申购、赎回等重要事项的安排符合基金合同等有关法律文件的规定。

　　(3)本托管人如实、及时、独立地向中国证监会提交了关于华夏大盘精选基金投资运作方面的报告。

　　3、本托管人认真复核了本半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,认为其真实、准确和完整。

　　中国银行股份有限公司

　　2005年8月15日

　　五、财务会计报告

　　(一)基金会计报表

　　华夏大盘精选证券投资基金

　　2005年6月30日资产负债表

　　(除特别注明外,金额单位为人民币元)

　　2005年6月30日 2004年12月31日

　　附注

　　资产

　　银行存款 36,986,968.41 23,327,424.20

　　清算备付金 702,320.06 -

　　交易保证金 448,875.94 462,013.94

　　应收证券清算款 - 2,807,201.93

　　应收股利 104,206.48 -

　　应收利息 7a 1,287,795.61 2,007,828.27

　　应收申购款 99,485.00 55,237.69

　　股票投资市值 718,183,683.82 725,203,808.44

　　其中：股票投资成本 759,456,793.85 722,009,306.03

　　债券投资市值 217,632,007.05 416,850,730.70

　　其中：债券投资成本 208,331,741.99 419,465,918.55

　　待摊费用 7b 33,607.25 -

　　资产总计 975,478,949.62 1,170,714,245.17

　　负债及持有人权益

　　负债

　　应付证券清算款 14,562,029.99 6,040,547.97

　　应付赎回款 518,735.92 1,087,065.50

　　应付赎回费 1,960.35 4,099.19

　　应付管理人报酬 1,157,766.75 1,502,970.48

　　应付托管费 192,961.14 250,495.05

　　应付佣金 7c 961,040.84 602,431.21

　　其他应付款 7d 602,834.91 250,600.00

　　预提费用 7e 148,766.79 100,000.00

　　负债合计 18,146,096.69 9,838,209.40

　　持有人权益

　　实收基金 7f 997,424,222.67 1,157,220,063.63

　　未实现利得 7g -41,857,512.55 -5,397,517.94

　　未分配基金净收益/(累计基金净损失) 1,766,142.81 9,053,490.08

　　持有人权益合计 957,332,852.93 1,160,876,035.77

　　(2005年6月30日每份基金份额净值：0.960元)

　　(2004年末每份基金份额净值：1.003元)

　　负债及持有人权益总计 975,478,949.62 1,170,714,245.17

　　华夏大盘精选证券投资基金

　　2005年1月1日至2005年6月30日止期间经营业绩表及收益分配表

　　(除特别注明外,金额单位为人民币元)

　　附注 本期数

　　收入

　　股票差价收入 7h -3,991,500.21

　　债券差价损失 7i -855,678.25

　　债券利息收入 2,000,805.72

　　存款利息收入 332,338.53

　　股利收入 6,512,870.57

　　买入返售证券收入 -

　　其他收入 7j 209,979.32

　　收入合计 4,208,815.68

　　费用

　　基金管理人报酬 8,046,468.35

　　基金托管费 1,341,078.07

　　卖出回购证券支出 25,598.41

　　其他费用 7k 211,257.39

　　其中：信息披露费 145,570.97

　　审计费 49,588.57

　　费用合计 9,624,402.22

　　基金净收益 -5,415,586.54

　　加：未实现估值增值/(减值)变动数 -32,552,159.53

　　基金经营业绩 -37,967,746.07

　　基金净收益 -5,415,586.54

　　加：期初基金净收益 9,053,490.08

　　本期申购基金份额的损益平准金 2,187,780.02

　　本期赎回基金份额的损益平准金 -4,059,540.75

　　可供分配基金净收益 1,766,142.81

　　减：本期已分配基金净收益 -

　　未分配基金净收益/(累计基金净损失) 1,766,142.81

　　华夏大盘精选证券投资基金

　　2005年1月1日至2005年6月1日止期间基金净值变动表

　　(除特别注明外,金额单位为人民币元)

　　本期数

　　期初基金净值 1,160,876,035.77

　　本期经营活动

　　基金净收益 -5,415,586.54

　　未实现估值增值/(减值)变动数 -32,552,159.53

　　经营活动产生的基金净值变动数 -37,967,746.07

　　本期基金份额交易

　　基金申购款 223,555,160.32

　　其中：分红再投资 -

　　基金赎回款 389,130,597.09

　　基金份额交易产生的基金净值变动数 -165,575,436.77

　　本期向基金份额持有人分配收益 -

　　向基金份额持有人分配收益产生的基金净值变动数 -

　　期末基金净值 957,332,852.93

　　后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。

　　(二)会计报表附注

　　(除特别注明外,金额单位为人民币元)

　　1、主要会计政策和会计估计

　　本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表所采用的会计政策、会计估计一致。

　　2、本报告期无重大会计差错的内容和更正金额

　　3、重大关联方关系及关联方交易

　　(1)关联方

　　关联方名称 与本基金的关系

　　华夏基金管理有限公司 基金发起人、基金管理人、

　　基金注册登记人、基金销售机构

　　中国银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构

　　北京市国有资产经营有限责任公司 基金管理人的股东

　　西南证券有限责任公司 基金管理人的股东、基金代销机构

　　北京证券有限责任公司 基金管理人的股东、基金代销机构

　　中国科技证券有限责任公司 基金管理人的股东

　　下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

　　(2)基金管理人报酬

　　支付基金管理人华夏基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.50% / 当年天数。

　　本基金在本报告期需支付基金管理人报酬8,046,468.35元。

　　(3)基金托管费

　　支付基金托管人中国银行股份有限公司的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25% / 当年天数。

　　本基金在本报告期需支付基金托管费1,341,078.07元。

　　(4) 由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入

　　本基金的银行存款由基金托管人中国银行股份有限公司保管,并按银行间同业利率计息。基金托管人于2005年6月30日保管的银行存款余额为36,986,968.41元。本报告期由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为320,594.51元。

　　(5)本基金报告期内未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

　　(6)本基金关联方在本报告期末未持有基金份额。

　　4、流通受限制不能自由转让的基金资产

　　流通受限制不能自由转让的股票

　　根据中国证券监督管理委员会的政策规定,2000年5月18日起新股发行时不再单独向基金配售新股。基金可比照个人投资者和一般法人、战略投资者参与新股认购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股,根据基金与上市公司所签订申购协议的规定,在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股,从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。

　　此外,根据中国证券监督管理委员会证监发行字[2002]54号文《关于向二级市场投资者配售新股有关问题的补充通知》及其配套规定,自2002年5月20日起,恢复向二级市场投资者配售新股。基金以持有的上市流通股票市值参与配售,但累计申购总额不得超过基金按规定可申购的总额。获配新股从新股获配日至新股上市日之间不能自由流通。

　　本基金截至2005年6月30日止持有的流通受限制股票情况如下：

　　股票名称 成功申购日期 上市日期 可流通日期 申购价格 期末估价 成功申购股数 成本 市值

　　中材国际 2005-03-25 2005-04-12 2005-07-12 7.53 16.12 65,618 494,103.54 1,057,762.16

　　登海种业 2005-04-01 2004-04-18 2005-07-20 16.70 21.53 10,605 177,103.50 228,325.65

　　江苏三友 2005-04-21 2004-05-18 2005-08-18 3.55 5.19 110,159 391,064.45 571,725.21

　　合计 1,062,271.49 1,857,813.02

　　六、投资组合报告

　　(一)报告期末基金资产组合情况

　　金额(元) 占总资产比例

　　股票 718,183,683.82 73.62%

　　债券 217,632,007.05 22.31%

　　银行存款和清算备付金合计 37,689,288.47 3.86%

　　其他资产 1,973,970.28 0.20%

　　合计 975,478,949.62 100.00%

　　(二)报告期末按行业分类的股票投资组合

　　序号 行业分类 市值(元) 占净值比例

　　1 农、林、牧、渔业 21,929,164.11 2.29%

　　2 采掘业 30,055,132.81 3.14%

　　3 制造业 213,456,219.75 22.30%

　　其中：食品、饮料 4,339,303.03 0.45%

　　纺织、服装、皮毛 12,092,244.76 1.26%

　　木材、家具 - -

　　造纸、印刷 - -

　　石油、化学、塑胶、塑料 10,218,459.50 1.07%

　　电子 - -

　　金属、非金属 52,314,894.70 5.46%

　　机械、设备、仪表 61,695,494.82 6.44%

　　医药、生物制品 72,795,822.94 7.60%

　　其他制造业 - -

　　4 电力、煤气及水的生产和供应业 51,389,753.23 5.37%

　　5 建筑业 58,186,413.30 6.08%

　　6 交通运输、仓储业 166,819,188.00 17.43%

　　7 信息技术业 28,820,000.00 3.01%

　　8 批发和零售贸易 64,779,147.52 6.77%

　　9 金融、保险业 - -

　　10 房地产业 5,013,307.80 0.52%

　　11 社会服务业 54,040,671.35 5.64%

　　12 传播与文化产业 - -

　　13 综合类 23,694,685.95 2.48%

　　合计 718,183,683.82 75.02%

　　(三)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细

　　序号 股票代码 股票名称 数量(股) 期末市值(元) 占净值比例

　　1 600009 上海机场 4,757,263 80,397,744.70 8.40%

　　2 600267 海正药业 4,132,337 36,281,918.86 3.79%

　　3 600521 华海药业 2,530,616 33,859,642.08 3.54%

　　4 000758 中色建设 6,999,015 31,565,557.65 3.30%

　　5 600011 华能国际 4,770,000 29,335,500.00 3.06%

　　6 600050 中国联通 11,000,000 28,820,000.00 3.01%

　　7 000970 中科三环 4,830,885 25,796,925.90 2.69%

　　8 600418 江淮汽车 3,558,718 25,231,310.62 2.64%

　　9 600169 太原重工 5,670,587 24,667,053.45 2.58%

　　10 600900 长江电力 2,699,419 22,054,253.23 2.30%

　　注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于本基金管理人网站www.ChinaAMC.com的半年度报告正文。

　　(四)报告期内股票投资组合的重大变动

　　1、本期累计买入、累计卖出价值占期初基金资产净值前二十名的股票明细

　　序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额(元) 占期末基金资产净值的比例

　　1 000937 金牛能源 45,798,678.56 3.95%

　　2 600019 宝钢股份 33,111,475.06 2.85%

　　3 600050 中国联通 32,416,416.04 2.79%

　　4 600169 太原重工 31,498,680.35 2.71%

　　5 600399 抚顺特钢 30,428,650.44 2.62%

　　6 600598 北 大 荒 29,319,374.14 2.53%

　　7 000758 中色股份 26,743,483.74 2.30%

　　8 600900 长江电力 26,041,128.34 2.24%

　　9 000088 盐田港A 25,279,730.92 2.18%

　　10 600970 中材国际 23,560,287.95 2.03%

　　11 600418 江淮汽车 21,112,984.90 1.82%

　　12 600028 中国石化 20,808,798.00 1.79%

　　13 600717 天 津 港 20,352,970.02 1.75%

　　14 600176 中国玻纤 20,331,721.17 1.75%

　　15 000069 华侨城A 20,089,611.31 1.73%

　　16 600350 山东基建 17,893,944.05 1.54%

　　17 600004 白云机场 16,695,359.13 1.44%

　　18 600267 海正药业 16,019,727.25 1.38%

　　19 002023 海特高新 14,150,644.29 1.22%

　　20 600020 中原高速 13,877,668.09 1.20%

　　序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额(元) 占期末基金资产净值的比例

　　1 600019 宝钢股份 52,709,570.03 4.54%

　　2 600028 中国石化 47,025,589.56 4.05%

　　3 000937 金牛能源 42,220,025.37 3.64%

　　4 600009 上海机场 39,865,737.26 3.43%

　　5 000002 万 科A 35,809,505.99 3.08%

　　6 600011 华能国际 32,226,954.88 2.78%

　　7 600688 上海石化 31,842,313.23 2.74%

　　8 000970 中科三环 31,240,416.43 2.69%

　　9 600029 南方航空 24,317,735.51 2.09%

　　10 000898 鞍钢新轧 22,940,124.60 1.98%

　　11 000763 锦州石化 22,356,940.16 1.93%

　　12 000402 金 融 街 19,602,427.36 1.69%

　　13 600036 招商银行 19,220,216.14 1.66%

　　14 600426 华鲁恒升 17,109,631.45 1.47%

　　15 600018 上港集箱 16,442,496.74 1.42%

　　16 600026 中海发展 14,163,338.73 1.22%

　　17 000731 四川美丰 14,135,088.46 1.22%

　　18 000630 铜都铜业 13,019,954.43 1.12%

　　19 000758 中色股份 12,631,162.86 1.09%

　　20 600887 伊利股份 12,514,148.33 1.08%

　　2、本报告期内买入股票的成本总额为771,033,965.23元；卖出股票的收入总额为730,206,934.08元。

　　(五)报告期末按券种分类的债券投资组合

　　序号 债券品种 市值(元) 占净值比例

　　1 国 债 39,262,807.05 4.10%

　　2 金 融 债 - -

　　3 央行票据 - -

　　4 企 业 债 - -

　　5 可 转 债 178,369,200.00 18.63%

　　合 计 217,632,007.05 22.73%

　　(六)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细

　　序号 债券名称 市值(元) 占净值比例

　　1 钢联转债 153,017,200.00 15.98%

　　2 05国债02 39,262,807.05 4.10%

　　3 江淮转债 25,352,000.00 2.65%

　　4 - - -

　　5 - - -

　　(七)投资组合报告附注

　　1、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的,也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。

　　2、基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的。

　　3、基金的其他资产构成

　　单位：元

　　交易保证金 448,875.94

　　应收股利 104,206.48

　　应收利息 1,287,795.61

　　应收申购款 99,485.00

　　待摊费用 33,607.25

　　合计 1,973,970.28

　　4、至本报告期末,本基金持有的处于转股期的可转换债券明细

　　债券代码 债券名称 市值(元) 占净值比例

　　110010 钢联转债 153,017,200.00 15.98%

　　110418 江淮转债 25,352,000.00 2.65%

　　七、基金份额持有人户数和持有人结构

　　截至2005年6月30日华夏大盘精选基金持有人情况如下：

　　(一)持有人户数

　　基金份额持有人户数 14,982户

　　平均每户持有基金份额 66,574.84份

　　(二)持有人结构

　　持有份额(份) 占基金总份额比例

　　机构投资者 472,789,248.05 47.40%

　　个人投资者 524,634,974.62 52.60%

　　合 计 997,424,222.67 100.00%

　　八、开放式基金份额变动

　　单位：份

　　基金合同生效日基金份额总额 1,927,966,142.50

　　期初基金份额总额 1,157,220,063.63

　　报告期间基金总申购份额 224,898,932.57

　　报告期间基金总赎回份额 384,694,773.53

　　报告期末基金份额总额 997,424,222.67

　　九、重大事件揭示

　　(一)本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

　　(二)本基金管理人和基金托管人涉及托管业务的高级管理人员在本期内未受到任何处分。

　　(三)本基金管理人华夏基金管理有限公司办公地址自2005年5月9日起迁至北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座8层。本基金托管人在本报告期内办公地址未发生变更。

　　(四)本报告期内,本基金托管人的托管业务部门原总经理唐棣华女士已于2005年4月21日调任其他岗位,目前由秦立儒先生任托管部门负责人。

　　(五)选择证券经营机构交易席位的情况

　　为了贯彻中国证监会的有关规定,我公司制定了选择券商的标准,即：

　　1、经营行为规范,在近一年内无重大违规行为；

　　2、公司财务状况良好；

　　3、有良好的内控制度,在业内有良好的声誉；

　　4、有较强的研究能力,能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告,并能根据基金投资的特殊要求,提供专门的研究报告；

　　5、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯和服务。

　　根据以上标准,本期分别选择了申万证券、兴业证券、联合证券、华夏证券、国泰君安、方正证券、齐鲁证券、金信证券的席位作为华夏大盘精选基金专用交易席位,其中金信证券为本期新增加的券商席位。席位佣金为股票成交金额的1‰扣除应由券商负担的交易手续费、证管费及结算风险金。

　　各席位交易量及佣金提取情况如下：

　　2005年1月1日至2005年6月30日租用各券商席位的数量、股票交易量及佣金情况如下：

　　单位：元

　　序号 券商名称 租用该券商席位的数量 股票交易量 占股票交易总量比例 应付佣金 占应付佣金总量比例

　　1 国泰君安 1 363,014,508.51 25.31% 297,267.95 25.68%

　　2 申万证券 1 312,844,148.42 21.82% 244,804.87 21.15%

　　3 华夏证券 1 245,024,484.02 17.09% 200,919.37 17.36%

　　4 联合证券 1 165,263,492.40 11.52% 133,472.12 11.53%

　　5 兴业证券 1 159,471,165.74 11.12% 130,765.85 11.30%

　　6 齐鲁证券 1 101,860,788.76 7.10% 79,707.15 6.89%

　　7 方正证券 1 79,682,199.12 5.56% 65,338.51 5.64%

　　8 金信证券 1 6,866,149.33 0.48% 5,372.78 0.46%

　　合计 8 1,434,026,936.30 100.00% 1,157,648.60 100.00%

　　2005年1月1日至2005年6月30日各券商债券、回购交易量情况如下：

　　单位：元

　　序号 券商名称 债券交易量 占债券交易总量比例 回购交易量 占回购交易总量比例

　　1 联合证券 143,393,759.50 36.74% 73,300,000.00 100.00%

　　2 申万证券 109,692,733.46 28.10% - -

　　3 齐鲁证券 47,706,296.17 12.22% - -

　　4 国泰君安 41,821,961.80 10.71% - -

　　5 华夏证券 25,837,645.90 6.62% - -

　　6 兴业证券 12,039,650.30 3.08% - -

　　7 方正证券 9,832,504.60 2.52% - -

　　合计 390,324,551.73 100.00% 73,300,000.00 100.00%

　　(六)其他重大事件

　　1、本基金管理人于2005年6月8日发布公告,对旗下开放式基金网上交易前端认购、申购费率进行优惠；

　　2、本基金管理人于2005年5月17日发布设立北京分公司的公告；

　　3、本基金管理人于2005年5月13日发布公告,变更旗下开放式基金代销机构兴业证券股份有限公司的相关信息；

　　4、本基金管理人于2005年4月29日发布公告,开办华夏现金增利证券投资基金、华夏大盘精选证券投资基金定期定额申购业务；

　　5、本基金管理人于2005年4月29日发布公告,提示交通银行直销资金专户账号升位；

　　6、本基金管理人于2005年4月27日发布华夏基金管理有限公司迁址公告；

　　7、本基金管理人于2005年4月27日发布公告,新增东北证券有限责任公司为旗下开放式基金代销机构；

　　8、本基金管理人于2005年4月1日发布公告,更换信息披露负责人；

　　9、本基金管理人于2005年3月22日发布公告,新增光大证券有限责任公司为旗下开放式基金代销机构；

　　10、本基金管理人于2005年1月26日发布公告,暂停办理闽发、汉唐证券公司提交的基金申购业务；

　　11、本基金管理人于2005年1月6日发布公告,新增长城证券、湘财证券、国都证券、国联证券为旗下开放式基金代销机构。

　　投资者可通过《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和基金管理人网站www.ChinaAMC.com查阅上述公告。

　　华夏基金管理有限公司

　　二○○五年八月二十六日