同盛证券投资基金2004年年度报告摘要

　　重要提示

　　本基金管理人长盛基金管理有限公司(以下简称“本公司”)的董事会及董事保证同盛证券投资基金(以下简称“本基金”)2004年年度报告(以下简称“本报告”)所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

　　本基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2005年3月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　基金年度报告中的财务会计报告已由安永华明会计师事务所审计。

　　本报告会计期间：2004年1月1日至2004年12月31日。

　　本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

　　第一章基金简介

　　一、基金产品概况

　　基金简称：基金同盛(资讯 行情 论坛)

　　交易代码：184699

　　基金运作方式：契约型封闭式

　　基金合同生效日：1999年11月5日

　　2004年12月31日基金份额总额：30亿份

　　基金合同存续期：1999年11月5日至2014年11月4日，共15年

　　基金份额上市的证券交易所：深圳证券交易所

　　基金上市日期：1999年11月26日

　　二、投资策略

　　1、投资目标：本基金属于成长价值复合型基金，主要投资于业绩能够持续高速增长的成长型上市公司和市场价值被低估的价值型上市公司，利用成长型和价值型两种投资方法的复合效果更好地分散和控制风险，实现基金资产的稳定增长。

　　2、资产配置策略

　　投资决策委员会根据市场发展情况，确定在一段时间内市场发展的总体趋势，并在此基础上确定股票和国债的配置比例以及股票投资中成长型投资和价值型投资的配置比例。当判断后市多头特征明显时，成长型股票最多可增持至股票投资总额的70%，相应地，价值型股票可减持到股票投资总额的30%；反之，当判断后市空头特征明显时，价值型股票最多可增持到股票投资总额的70%，相应地，成长型股票可减持到股票投资总额的30%。

　　3、股票投资策略

　　(1)成长型股票的主要特征是业绩保持高速增长，因此本基金在选择成长型股票进行投资时主要考虑以下几方面：

　　A、预期未来几年公司净利润的增长速度高于同行业平均水平；

　　B、公司主营业务利润(含与主营业务性质相同或相似的投资收益)占利润总额的比例大于70%；

　　C、保持一定净资产收益率的前提下，预期公司未来几年的股本扩张速度高于市场平均水平；

　　D、属于ST及低价重组板块，但预期其发展将发生积极变化，从而使公司未来盈利能力有实质性改善；

　　E、公司在管理、科研开发、营销网络、对资源或市场的垄断等方面具有优势。

　　(2)价值型股票的主要特征是市场价值的低估，因此本基金在选择价值型股票进行投资时主要考虑以下几方面：

　　A、相对于公司自身的盈利能力或资产质量，公司账面价值与市场价值之比大于市场平均水平(即市净率小于市场平均水平)；

　　B、公司市盈率低于行业或市场平均水平，但价值被低估并非由于公司基本面情况的不利变化，而是由于某些突发事件或不利传言等短期因素的影响；

　　C、具有隐蔽资产(有形或无形资产)。

　　根据对上市公司上述若干方面的分析，确定成长型和价值型股票的初选范围，并在此基础上，对每只股票进行个案分析，确定其基本投资价值(成长/价值投资特征)。在投资时，按投资决策委员会确定的成长型投资和价值型投资的配置比例，分别选取成长型特征最明显的股票和价值型特征最明显的股票进行组合投资。

　　由于我国证券市场发展时间较短，相关数据的数量和可比性均不理想，很难像西方成熟市场运用大量的统计数据对成长型和价值型股票进行严格的定量分析，因此本基金主要运用经验的、定性的标准来对成长型股票和价值型股票进行界定；但在实际操作中，也将会尽可能建立起量化指标体系。

　　4、业绩比较基准：无

　　5、风险收益特征：无

　　三、基金管理人

　　法定名称：长盛基金管理有限公司

　　信息披露负责人：叶金松

　　联系电话：[phone]

　　传真：[phone]

　　电子邮箱：[e-mail]

　　四、基金托管人

　　法定名称：中国银行股份有限公司

　　信息披露负责人：忻如国

　　联系电话：[phone]

　　传真：[phone]

　　电子邮箱：[e-mail]

　　五、信息披露

　　1、本基金年度报告正文登载于本公司互联网网址：http：//www.csfunds.com.cn

　　2、置备地点：本年度报告分别置备于基金管理人和基金托管人的办公地址，以及基金上市交易的证券交易所，供公众查阅、复制。

　　第二章主要财务指标、基金净值表现和收益分配情况

　　一、主要会计数据和财务指标

　　所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用。

　　二、净值表现

　　1、基金同盛历史各时间段基金份额净值增长率

　　注：本基金无同期业绩比较基准收益率

　　2、自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况

　　注：本基金无同期业绩比较基准收益率

　　三、过往三年每年的基金收益分配情况

　　第三章管理人报告

　　一、基金管理人及基金经理小组介绍

　　1、基金管理人

　　长盛基金管理有限公司经中国证监会证监基金字【1999】6号文件批准，由中信证券(资讯 行情 论坛)股份有限公司、天津北方国际(资讯 行情 论坛)信托投资股份有限公司、国元证券有限责任公司、长江证券有限责任公司共同发起，于1999年3月成立，是首批成立的十家基金管理公司之一，注册资本为8000万元。

　　2002年7月，公司完成增资扩股，注册资本达到1亿元人民币。2002年12月，公司首批取得了社保基金管理资格。

　　经长盛基金管理有限公司2004年第二次临时股东会审议通过，并报经中国证监会证监基金字『2004』153号文批准，本公司股东长江证券有限责任公司、中信证券股份有限公司、天津北方国际信托投资股份有限公司将其所持本公司75%的出资转让给国元证券有限责任公司、安徽省创新投资有限公司、安徽省投资集团有限责任公司。转让后，本公司股东及其出资比例为：国元证券有限责任公司49%、安徽省创新投资有限公司26%、安徽省投资集团有限责任公司25%。本公司已按有关规定办理相关手续。

　　公司设立了两个专门机构：投资决策委员会和风险控制委员会。下设九个一级部门，分别是：投资管理部、研究发展部、策划发展部、市场发展部、监察稽核部、业务运营部、信息技术部、综合管理部和财务会计部。

　　2、基金经理小组成员介绍：基金经理林继东，男，1966年2月出生。1995毕业于比利时LIMBURG大学，MBA。曾多年从事国内外实业投资和跨国公司战略研究的工作。1997年后从事证券业务，历任南方证券研究所研究员、中信证券交易部投资经理等职，2003年5月加入长盛基金管理有限公司，担任同德基金经理，2004年10月任同盛基金经理。

　　基金经理助理田荣华，男，1967年11月出生。毕业于武汉大学管理学院，获经济学硕士学位。曾任北京证券深圳业务部总经理、国信证券深圳红荔路营业部总经理。2004年4月加入长盛基金管理有限公司。

　　二、基金运作合规性声明

　　本报告期内，本基金管理人严格按照《基金法》及其各项实施准则、《同盛证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

　　三、年度股市运行特点

　　2004年一季度，在GDP强劲增长、国务院“关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见”出台的背景下，股票指数一路上扬，上证指数(资讯 行情 论坛)从1497点上升至最高点1783点。但随着国家宏观调控政策的实施，宏观经济从5月份开始全面降温。受此影响，证券市场全面回落。

　　在市场内部，庄股资金链断裂、清理违规资金、部分券商问题的暴露迫使市场内一批资金退出，市场资金紧张，并进一步打击投资者信心，导致市场指数和个股价格的不断破位下行。上证指数于9月13日创出新低1259点经短暂反弹后又继续盘跌，至12月31日收市报1264点，年度跌幅为15.56%。

　　概括起来，2004年市场主要有以下几个运行特点：

　　1、市场运行与宏观经济及行业景气度相关性很强。一季度，国民经济中上游行业产销两旺、价格上涨，行业景气度急升，相关行业上市公司业绩良好，股票价格上涨，带动市场指数和市场股价全面上涨。二季度，随着国家宏观调控紧缩政策的实施，国民经济整体降温，部分行业景气度急剧下降，相关行业上市公司赢利水平降低，股价亦节节走低，市场整体股价水平亦反复下降。

　　2、国家政策面对市场影响较大。2月1日，国务院发布了《关于资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》，指数反复上行。但从4月初起管理层陆续出台了一系列宏观经济调控措施，上证指数于4月7日见顶1783点后逐波下行。9月14日管理层强调组成专门工作组逐项推进国九条的落实、11月10日分类表决机制的实施也引起了指数在下跌途中的反弹。

　　3、资金面问题集中爆发成为市场深幅下挫的重要原因。今年以来尤其是2季度以来，受货币政策紧缩、清理券商违规国债回购和上市公司委托理财等的影响，某些市场机构和券商的历史资金问题集中爆发，迫使一部分资金退出市场，资金问题成为市场持续下跌的直接原因。

　　4、估值压力成为市场内股价持续下跌的内生压力。市场投资理念的日趋成熟和过去价格博弈模式的纷纷解体使得公司估值成为投资的主流方向，而A股价格的普遍高估现象成为股价普遍走低的市场内在原因。

　　四、本基金年度操作回顾

　　截止到2004年12月31日，本基金份额净值为0.9058元，年度净值增长率为-11.20%，略强于上证指数-15.56%的表现。

　　本年度，本基金在操作思路上继续贯彻价值投资理念，采取自上而下选行业、自下而上选个股的策略，主要投资于蓝筹股票品种。并结合国民经济发展、消费升级的趋势，积极向下游品种调整持仓。但在今年政策面、资金面急剧动荡的大背景下，本基金年初股票持仓比例偏高，且重仓股中银行类资产过于集中，导致在股指持续下跌过程中，基金未能更好地规避市场的系统性风险。

　　从5月份开始，基金进行了系统性的持仓调整工作。一是将总体股票仓位降低至居中位置；二是大规模降低了银行类资产持仓；三是对流动性不强且股价偏高的周期类股票作了减持；四是逢低买入或增仓了武钢股份(资讯 行情 论坛)、上港集箱(资讯 行情 论坛)、中集集团(资讯 行情 论坛)、兖州煤业(资讯 行情 论坛)等景气行业或潜力蓝筹品种，为2005年的基金投资作了很周详地布局。从2004年末本基金的持仓情况看，基金与市场的总体投资发展方向是比较吻合的。

　　我们将在深刻总结2004年投资经验教训的基础上，进一步调整好持仓结构，把握好2005年的投资方向和操作策略，力争取得基金2005年度运作的良好业绩。

　　五、2005年度市场展望和投资思路

　　1、2005年度市场展望

　　2005年，A股市场将经历浴火重生。一方面，大规模融资将考验市场的承接能力，IPO询价方式将进一步使流通股价格向国际接轨，股权分裂制度暴露的问题和矛盾打击着市场投资信心；另一方面，经过上市公司的整体业绩增长和股价下跌的双重挤压，A股市场的一批优秀上市公司具备了明显的国际性投资价值；第三，国家对A股市场的制度性建设功效将逐步体现出来，证券市场发展的基础会得到夯实。我们预计2005年将是制度性变革取得进展的一年，包括利率制度、汇率制度以及资本市场本身的许多制度性变革特别是股权分置问题的解决试点工作都有望取得实质性进展。

　　从市场资金面上看，相当一部分问题资金已经撤出市场，在国家采取双向扩容方针的基础上，随着保险资金、企业年金、新发基金、QFII资金等机构投资者的入市及国家对券商融资渠道问题的逐步解决，市场最艰难的时期已经过去。

　　从市场发展的角度上看，一批估值合理的蓝筹公司的上市将为A股市场提供更多的投资选择机会。A股市场的稳定性会得到提高。

　　因此我们判断2005年极有可能成为A股市场的转折年。在一部分垃圾股继续下跌挤出泡沫的同时，股价结构将在价值投资理念的驱动下进行深层次分化，相当一部分管理优秀、可持续发展能力强、能够成为中国经济行业性成长旗舰的公司，已经具备了长期投资价值，其股票股价将走出符合我国经济增长和企业本身发展的走势来，有望给投资者带来长期稳定的回报。

　　2、2005年度本基金投资思路

　　继续投资于仍处于复苏和稳定增长阶段的行业及具备持续增长能力、治理结构完善的公司。特别是煤炭、港口、运输等瓶颈行业和旅游、消费品等消费升级行业类优势公司。

　　注意把握周期类行业的行业波动趋势和个股的波段操作机会。如汽车类、石化类公司股价下跌的时间和幅度都比较可观，一旦行业经营出现转机或市场出现过度反应，也为我们提供了择优买入的机会。

　　注意持仓结构的相对均衡和仓位的合理控制。吸取2004年基金持股过于集中和仓位调整不及时的教训，相对均衡地配置资产、控制好股票持仓水平，精选个股，稳健投资，为基金份额持有人争取上佳投资回报。

　　积极研究股权分置解决问题，抓住资本市场创新带来的机会。全流通试点工作在05年会取得进展，基金将积极研究并适时介入一部分可能在全流通等资本市场创新中受益的品种股票，密切把握利率、汇率调整带来的行业投资机会。

　　积极研究新股的投资机会，积极参与新股和增发股票的投资。询价制实施后上市的新股在财务数据和股价定位上都较老资产有明显优势。对新上市且定位合理的蓝筹公司基金将重仓投资，对再融资中有长期投资机会的公司基金也要积极参与投资。新股和增发股票的投资将成为基金今年的一个投资重点。

　　第四章托管人报告

　　本托管人依据《同盛证券投资基金基金合同》与《同盛证券投资基金托管协议》，自1999年11月5日起托管同盛证券投资基金(以下称“同盛基金”或“本基金”)的全部资产。现根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则第2号＜年度报告的内容与格式＞》及其他相关规定，出具本托管人报告。

　　1、本托管人在托管同盛基金期间，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》和其他有关法规、基金合同以及托管协议的规定，诚信地履行了基金托管人的职责，不存在损害同盛基金持有人利益的行为。

　　(1)本托管人履行安全保管基金资产的全部资产的职责，保证基金资产与自有资产等非基金资产严格分开，维护基金的独立账户，与本托管人的其他业务和其他基金的托管业务实行了严格的分账管理。严格复核从基金资产中列支的各项费用和基金的应得利益，确保基金资产的完整。

　　(2)本基金的投资运作包括本基金在股票一级市场、股票二级市场、证券交易所债券市场以及银行间国债市场的交易等，本托管人严格根据相关法律法规、基金合同的规定执行基金管理人的投资指令，及时、准确地完成了本基金的各项资金清算交割。本托管人对于本基金的任何资产的运用、处分和分配，均具备正当依据。

　　(3)本托管人对与基金资产相关的重大合同原件、因履行基金托管人职责而生成或收悉的记录基金业务活动的原始凭证、记账凭证、基金账册、交易记录等有妥善的保管。

　　2、本托管人在2004年度依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》和其他有关法规、《同盛证券投资基金基金合同》及《同盛证券投资基金托管协议》对同盛基金管理有限公司？？？同盛基金管理人的基金运作进行了必要的监督。

　　(1)其在基金资产净值的计算、以及基金费用开支等方面遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金会计核算办法》和其他有关法规、基金合同以及托管协议的规定；未发现其存在任何损害基金份额持有人利益的行为。

　　(2)本托管人如实、及时、独立地向中国证监会提交了关于同盛基金投资运作方面的报告。

　　3、本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整。

　　中国银行股份有限公司

　　2005年3月28日

　　第五章审计报告

　　安永华明会计师事务所于2005年3月24日对本基金出具了安永华明(2005)审字第239279-03号无保留意见的审计报告。

　　第六章财务会计报告

　　一、会计报表(经审计)

　　同盛证券投资基金资产负债表

　　(单位：人民币元)

　　后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。

　　同盛证券投资基金经营业绩表

　　(单位：人民币元)

　　后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。

　　所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用(例如，封闭式基金交易佣金等)，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　同盛证券投资基金收益分配表

　　(单位：人民币元)

　　后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。

　　同盛证券投资基金基金净值变动表

　　(单位：人民币元)

　　后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。

　　二、会计报表附注

　　本报告期所采用的会计政策、会计估计与2003年年度报告一致。

　　三、关联方关系及交易

　　1、关联方关系

　　下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

　　2、通过关联方的席位进行的交易

　　单位：人民币元

　　单位：人民币元

　　单位：人民币元

　　上述佣金按市场佣金率计算，并以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取，并由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。

　　该类佣金协议的范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。

　　3、基金管理人及托管人报酬

　　(1)基金管理人报酬

　　基金管理费

　　A、基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提，计算方法如下：

　　H＝E×1.5%/当年天数

　　H为每日应支付的基金管理费

　　E为前一日的基金资产净值

　　B、基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。本基金于本期应支付基金管理人管理费共人民币44，713，056.74元，其中已支付基金管理人人民币41，217，231.27元，尚余人民币3，495，825.47元未支付。

　　(2)基金托管人报酬

　　基金托管费

　　A、基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下：

　　H＝E×0.25%/当年天数

　　H为每日应支付的基金托管费

　　E为前一日的基金资产净值

　　B、基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支取。本基金于本期应支付基金托管人托管费共人民币7，452，176.00元，其中已支付基金托管人人民币6，869，538.41元，尚余人民币582，637.59元未支付。

　　4、与关联方银行间同业市场的债券交易

　　单位：人民币元

　　四、报告期末流通转让受限制不能自由转让的基金资产

　　流通受限制股票：基金获配新股，从新股获配日至新股上市日或上市公司所公告的基金获配新股的禁售期限内不能自由流通。

　　本基金截至2004年12月31日止因获配增发的新股流通受限制的股票情况如下：

　　振华港机(资讯 行情 论坛)由于锁定期为三个月，因此在2005年3月31日之前不能流通。

　　振华港机属增发的新股，以估值日证券交易所提供的同一股票的市场平均价估值，该日无交易的，以最近一个交易日市场平均价计算。

　　第七章投资组合报告

　　一、2004年12月31日基金资产组合情况

　　二、2004年12月31日按行业分类的股票投资组合

　　三、截止2004年12月31日，本基金按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细：

　　投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本公司互联网址：http：//www.csfunds.com.cn的年度报告正文。

　　四、报告期内股票投资组合重大变动

　　(一)2004年1月1日至2004年12月31日累计买入、累计卖出的前20名股票明细：

　　(二)2004年1月1日至2004年12月31日基金同盛买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额：

　　买入股票成本总额：3，073，329，253.20元

　　卖出股票收入总额：3，444，744，158.11元

　　五、2004年12月31日按券种分类的债券投资组合

　　六、2004年12月31日按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细

　　七、投资组合报告附注

　　(一)报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

　　(二)基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。

　　(三)其他资产构成

　　2004年12月31日其他资产构成

　　(四)持有的处于转股期的可转换债券明细：

　　第八章基金份额持有人户数、持有人结构及前十名持有人

　　一、截止2004年12月31日，本基金份额结构为：

　　二、截止2004年12月31日，前十名持有人名称、持有份额及比例如下：

　　三、截止2004年12月31日，持有同盛基金的总户数为127，955户，平均每户持有23，445.74份。机构投资者持有1，781，474，618份，占总份额的59.38%；个人投资者持有1，218，525，382份，占总份额的40.62%。

　　第九章重大事件揭示

　　一、基金份额持有人大会决议：本基金在2004年度未召开基金份额持有人大会。

　　二、本年度无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

　　三、基金合同的修改：

　　根据中国证监会《关于实施〈证券投资基金运作管理办法〉有关问题的通知》要求，长盛基金管理有限公司经与托管人协商，决定自2004年10月26日起对本基金基金合同的部分条款进行修改，相关基金合同条款的修改已报中国证监会备案。关于修改基金合同的公告2004年10月26日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》。

　　四、基金管理人股东及其出资比例的变更：

　　经长盛基金管理有限公司2004年第二次临时股东会审议通过，并报经中国证监会证监基金字『2004』153号文批准，本公司股东长江证券有限责任公司、中信证券股份有限公司、天津北方国际信托投资股份有限公司将其所持本公司75%的出资转让给国元证券有限责任公司、安徽省创新投资有限公司、安徽省投资集团有限责任公司。转让后，本公司股东及其出资比例为：国元证券有限责任公司49%、安徽省创新投资有限公司26%、安徽省投资集团有限责任公司25%。关于股权出资转让的公告2004年10月12日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》。本公司已于2004年12月20日办理完毕工商登记变更手续。

　　五、基金管理人董事长及法定代表人的变更：

　　经长盛基金管理有限公司2004年度第四次临时股东会暨第三届董事会第一次会议选举，并报中国证监会批准(证监基金字［2004］206号文)，由凤良志先生担任公司董事长，王其华先生不再担任公司董事长。关于变更董事长的公告2004年12月17日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》。

　　长盛基金管理有限公司法定代表人变更手续已于12月20日在国家工商行政管理总局办理完毕，本公司法定代表人变更为凤良志先生，此前，中国证监会已核准凤良志先生董事长任职资格。关于变更法定代表人的公告2004年12月24日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》。

　　六、基金管理人董事的变更：

　　因本公司第二届董事会任期已满，根据本公司2004年度第四次临时股东会会议决议，同意接受第二届董事会全体董事王东明、张佑君、明云成、李格平、凤良志、蒋月勤、王其华、张宏久、李扬、冼国明、徐经长先生辞去公司董事职务。并经本公司2004年度第四次临时股东会会议审议通过，凤良志、钱进(342301194601110231)、蔡咏、叶斌、陈平、钱进(340104650425209)、蒋月勤、徐经长、荣兆梓、陈华平、李伟强先生担任本公司第三届董事会董事，组成公司第三届董事会，其中徐经长、荣兆梓、陈华平、李伟强先生担任本公司第三届董事会独立董事。上述变更事项已报中国证监会备案。关于更换公司董事的公告2004年11月5日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》

　　七、基金管理人高级管理人员的变更：

　　经长盛基金管理有限公司第三届董事会第一次会议审议通过，并报中国证监会批准(证监基金字［2004］210号文)，聘任周兵先生担任公司副总经理，聘任叶金松先生担任公司督察长。杨文清、邓瑞祥先生不再担任公司副总经理，李燕敏女士不再担任公司督察长。关于变更高级管理人员的公告2004年12月24日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》。

　　八、基金经理的变更：

　　因工作需要，根据公司第二届董事会第十一次会议决议，同意邓瑞祥辞去基金同盛基金经理职务，聘任林继东为基金同盛基金经理，此决议已报中国证券监督管理委员会备案。

　　九、托管银行改制情况：

　　2004年8月26日，本基金的托管人中国银行股份有限公司公告：经中国政府批准，中国银行整体改建为中国银行股份有限公司，并于2004年8月26日成立。

　　十、所聘会计师事务所的情况：

　　本基金聘任的会计师事务所为安永华明会计师事务所，报告年度共支付给该所审计费用105，000.00元。安永华明会计师事务所已连续为本基金提供审计服务6年。

　　十一、根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》、《关于基金证券交易量分配限制有关规定的解释》的有关要求，截至本报告期末我司按照选择证券经营机构的标准，经认真研究后，我们选择了中信证券股份有限公司(深圳、上海各一个席位)、国元证券有限责任公司(深圳、上海各一个席位)、渤海证券有限责任公司(深圳两个席位、上海一个席位)、国泰君安证券股份有限公司(深圳、上海各一个席位)、天同证券有限责任公司(深圳、上海各一个席位)、海通证券有限公司(深圳、上海各一个席位)、大鹏证券有限公司(深圳、上海各一个席位)、长江证券有限责任公司(深圳、上海各一个席位)、中国银河证券有限责任公司(深圳、上海各一个席位)、招商证券股份有限公司(深圳一个席位)、泰阳证券有限责任公司(深圳、上海各一个席位)这十一家券商租用交易席位。

　　(一)本公司选择证券经营机构的标准是：

　　1.研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时为本公司提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析、个股分析报告等，并能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告。

　　2.资力雄厚，信誉良好。

　　3.财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定。

　　4.经营行为规范，最近两年未因重大违规行为而受到中国证监会和中国人民银行处罚。

　　5.内部部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求。

　　6.具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本公司基金进行证券交易的需要，并能为本公司基金提供全面的信息服务。

　　(二)本公司租用基金专用席位的程序：

　　1.研究机构提出服务意向，并提供相关研究报告；

　　2.研究机构的研究报告需要有一定的试用期。试用期视服务情况和研究服务评价结果而定；

　　3.研究发展部、投资管理等部门试用研究机构的研究报告后，按照研究服务评价规定，对研究机构进行综合评价；

　　4.试用期满后，评价结果符合条件，双方认为有必要继续合作，经公司领导审批后，我司与研究机构签定《研究服务协议》、《券商席位租用协议》，并办理基金专用席位租用手续。评价结果如不符合条件则终止试用；

　　5.本公司每两个月对签约机构的服务进行一次综合评价。经过评价，若本公司认为签约机构的服务不能满足要求，或签约机构违规受到国家有关部门的处罚，本公司有权终止签署的协议，并撤销租用的席位；

　　6.席位租用协议期限为一年，到期后若双方没有异议可自动延期一年。

　　2004年1-12月各券商股票交易量及佣金情况如下：

　　2004年1-12月各券商债券、回购交易量情况如下：

　　报告期内租用证券公司席位的变更情况：停止租用渤海证券有限责任公司上海一个席位，停止租用南方证券股份有限责任公司上海两个席位和深圳两个席位，停止租用申银万国证券股份有限公司上海、深圳各一个席位，停止租用招商证券股份有限公司上海一个席位、停止租用兴安证券有限责任公司上海一个席位。

　　长盛基金管理有限公司

　　二○○五年三月三十一日

　　(上海证券报)