金盛证券投资基金2004年年度报告摘要

　　一、重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

　　基金托管人中国建设银行股份有限公司(以下简称：中国建设银行)根据本基金合同规定，于2005年3月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

　　二、基金简介

　　(一)基金简称：基金金盛(资讯 行情 论坛)

　　交易代码：184703

　　基金运作方式：契约型封闭式

　　基金合同生效日：2000年4月26日

　　报告期末基金份额总额：500，000，000份

　　基金合同存续期：至2009年11月30日止

　　基金份额上市交易的证券交易所：深圳证券交易所

　　上市日期：2000年6月30日

　　(二)基金产品说明

　　(1)投资目标：本基金是以涉及新兴产业的上市公司为投资重点的成长型基金；所追求的投资目标是在尽可能分散和规避投资风险的前提下，谋求基金资产增值和收益的最大化。

　　(2)投资策略：根据国家宏观经济环境决定投资的总体策略；根据利率的走势和通货膨胀预期决定本基金的债券投资比例；根据国家的产业政策以及行业发展的状况决定行业投资战略；根据对上市公司的价值分析和其在行业中的竞争优势分析选择所要投资的股票。

　　本基金在行业资产配置中坚持相对集中的投资策略，挖掘具有良好发展态势的行业，将资产权重的较大部分配置到处于起步或成长阶段的行业。

　　(3)业绩比较基准：无。

　　(4)风险收益特征：承担较高风险，获取较高的超额收益。

　　(三)基金管理人

　　名称：国泰基金管理有限公司

　　信息披露负责人：丁昌海

　　联系电话：[phone]

　　传真：[phone]

　　电子邮箱：[e-mail]

　　(四)基金托管人

　　名称：中国建设银行股份有限公司

　　信息披露负责人：尹东

　　联系电话：[phone]

　　传真：[phone]

　　电子邮箱：[e-mail]

　　(五)信息披露情况

　　登载年度报告正文的管理人网址：http：//www.gtfund.com

　　年度报告置备地点：上海市浦东新区世纪大道1600号浦项商务广场31-32楼

　　三、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况

　　(一)各主要财务指标

　　单位：元

　　注：所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　(二)基金净值表现

　　1、基金金盛净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表

　　注：本基金根据基金合同无业绩比较基准。

　　2、基金金盛净值增长率历史走势图

　　3、基金金盛净值增长率历年对比图

　　(三)收益分配情况

　　注：2004年度收益分配方案为：向全体持有人每10份基金单位派发现金收益0.018元。权益登记日为2005年4月6日，除息交易日为2005年4月7日。具体详见《金盛证券投资基金2004年度收益分配公告》。

　　四、基金管理人报告

　　(一)基金管理人及基金经理介绍

　　1、基金管理人介绍

　　国泰基金管理有限公司成立于1998年3月5日，是经中国证监会证监基字［1998］5号文批准的首批规范的基金管理公司之一。公司注册资本为1.1亿元人民币。目前本基金管理人共管理四只封闭式基金，四只开放式基金，其中一只为系列基金(包括两只子基金)，其基本情况如下：

　　2、基金经理介绍

　　王雄辉，基金经理，男，经济学硕士，6年证券从业经历。曾任南开大学教师，国泰基金管理有限公司研究开发部行业研究员，金泰基金基金经理助理，金泰基金基金经理，投资决策委员会秘书，理财部投资经理。

　　(二)基金管理合规性声明

　　本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其实施准则等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。

　　报告期内本基金未发生任何损害基金份额持有人利益的行为，投资运作符合法律法规和基金合同的规定，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障了投资人的合法权益。

　　在本报告期内，因市场波动导致券种市值和基金净值发生变化，使得少数交易日本基金的债券投资比例未能达到基金合同规定比例，在接到托管银行提示后，本管理人立即补足了债券投资比例。

　　(三)2004年证券市场与投资管理回顾

　　2004年A股市场行情明显地以四月份开始的宏观调控为分水岭，之前延续2003年末的上升行情继续稳步攀升，之后则是漫长的下跌之路，市场价值重心不断下移，其间股价结构进一步调整，伴随着大多数股票的不断下跌的同时是少数股票的迭创新高。

　　经济基本面的情况是，中国经济难以摆脱因信贷扩张收缩主导的经济周期，一轮以投资为主拉动的经济景气上升在管理层及时的宏观调控下得到平抑，虽然软着陆的目标有望实现，但宏观调控无可避免地打击了市场对企业盈利增长的信心和企业价值的判断。

　　制度建设方面的情况是，股市政策“国九条”的加快落实贯穿全年，尤其是在10月份以后，管理层出台了一系列注重长远的制度建设和规范举措，如券商发债、券商集合理财办法、保险资金直接入市、类别股东表决机制、新股询价制度、非流通股的集中转让等。这些政策有利于规范市场运行环境、完善法律体系，客观上加快了市场化、国际化进程，也促使价值投资理念进一步深化。

　　在价值投资理念的引领下，本基金在2004年选择并坚定地持有了一批有价值基础的股票，这里的价值基础被简单地定义为“有长远竞争能力、公司治理结构好”，包括上海机场(资讯 行情 论坛)、中兴通讯(资讯 行情 论坛)、中集集团(资讯 行情 论坛)、招商银行(资讯 行情 论坛)、同仁堂(资讯 行情 论坛)、中国石化(资讯 行情 论坛)、深万科(资讯 行情 论坛)等，这一批股票带来了最基本的收益。此外，在一季度本基金曾重仓煤炭股，对中集集团的重点投资，带来了一定的超额收益。在周期性股票的涨涨跌跌中，有的损失惨重，如汽车股；有的进退较为及时，如石化和电力股。在仓位控制上，大多数时候随波逐流，唯有四月份和五月份的两次减仓、9月份的增仓对净值增长略有正贡献。

　　2004年本基金的业绩差强人意，好在最终的结果是正收益。或许能给投资者带来绝对收益才是基金这个行业存在发展的根本，本基金将继续努力。

　　(四)2005年证券市场与投资管理展望

　　2005年A股市场面临的第一件事情是市场整体估值水平的大幅度下降，而宏观经济有望实现软着陆、上市公司业绩仍有一定幅度的增长，这给了市场稳定运行的基础，是正面因素。

　　2005年A股市场面临的第二件事情是国际化和市场化进程的继续和深化。这一方面是指虽然经历长期的股价下跌和结构分化，仍有相当多的股票被价值高估；另一方面是指A股的市场环境和法律体系处在不断的完善和规范过程中，公司治理方面还有很多有待改进之处。这些是负面因素。

　　2005年A股市场面临的第三件事情是制度的变革。种种迹象表明，2005年可能是中国证券市场制度变革的重要一年，一些根本性问题如股权分置，可能迈开试点解决的步伐。这件事情有不确定性，可以当作短期正面、中期中性对待。

　　综合来看，2005年市场可能会延续箱体运行的特征，整体市场估值水平比2004年继续下降，从而奠定走向复苏的基础。本基金将坚持价值投资的理念，从选择好的行业中好的个股的中心出发，着重“有长远竞争能力和公司治理结构好”的两个基本点，力争取得好的投资成绩。

　　五、基金托管人报告

　　中国建设银行根据《金盛证券投资基金基金合同》和《金盛证券投资基金托管协议》，托管金盛证券投资基金(以下简称金盛基金)。

　　本报告期，中国建设银行在金盛基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，依法安全保管了基金财产，按规定如实、独立地向中国证监会提交了本基金运作情况报告，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

　　本报告期，按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，本托管人对基金管理人-国泰基金管理有限公司在金盛基金投资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，发现个别监督指标不符合基金合同约定并及时通知基金管理人。基金管理人在规定期限内及时进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。

　　由金盛基金管理人-国泰基金管理有限公司编制，并经本托管人复核审查的本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。

　　中国建设银行基金托管部

　　2005年3月28日

　　六、审计报告

　　本基金2004年年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所有限公司审计，注册会计师签字出具了无保留意见的审计报告。

　　七、财务会计报告

　　(一)基金会计报表

　　1、资产负债表

　　资产负债表

　　2004年12月31日

　　单位：元

　　2、经营业绩表

　　经营业绩表

　　2004年度

　　单位：元

　　3、基金收益分配表

　　基金收益分配表

　　2004年度

　　单位：元

　　4、基金净值变动表

　　基金净值变动表

　　2004年度

　　单位：元

　　(二)基金会计报表附注

　　1、主要会计政策、会计估计及其变更

　　本基金年度会计报表所采用的会计政策、会计估计除下述变更外与上年度会计报表相一致。

　　会计报表编制基础的变更如下：本基金的会计报表按照中华人民共和国财政部颁布的《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算办法》、中国证券监督管理委员会颁布的、2004年7月1日起施行的《证券投资基金信息披露管理办法》及中国证券监督管理委员会允许的基金行业的实务操作约定而编制。《证券投资基金信息披露指引》(证监发［1999］11号)同时废止。

　　2、关联方关系及关联方交易

　　(1)关联方关系

　　下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

　　(2)通过关联方席位进行的交易(单位：元)

　　注：根据本基金管理人与关联方签订的席位租赁协议，对关联方席位发生的交易佣金计算方式等同于其他证券公司，该佣金比例达到了关联方在席位租赁期内为本基金提供证券综合研究和信息服务相对应的水平。

　　(3)与关联方进行银行间同业市场的债券及回购交易(单位：元)

　　(4)基金管理人报酬

　　①基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提。计算方法如下：

　　H＝E×1.5%/当年天数

　　H为每日应支付的管理费

　　E为前一日的基金资产净值

　　②基金管理人的管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；并于次月前五个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。

　　③在本报告期内，基金应支付基金管理人管理费共8，629，352.57元，其中已支付基金管理人7，916，115.62元，尚余713，236.95元未支付。

　　2003年共计提管理费7，129，893.71元，已全部支付。

　　(5)基金托管费

　　①基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下：

　　H＝E×0.25%/当年天数

　　H为每日应支付的托管费

　　E为前一日的基金资产净值

　　②基金托管人的托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；并于次月前五个工作日内从基金资产中一次性支付给基金托管人。

　　③本报告期内，基金应支付基金托管人托管费共1，438，225.49元，其中已支付基金托管人1，319，352.66元，尚余118，872.83元未支付。

　　2003年共计提托管费1，188，555.19元，已全部支付。

　　3、流通转让受限制的基金资产

　　(1)截至2004年12月31日止基金持有的流通转让受限制的基金资产明细如下：

　　(2)估值方法

　　上述“振华港机(资讯 行情 论坛)”已上市，但本基金持有部分未流通。在编制本报表时，根据有关规定，在2004年12月31日按市场均价估值。

　　(3)转让受限原因

　　根据中国证监会的政策规定，2000年5月18日起新股发行时不再单独向基金配售新股。基金可使用以基金名义开设的股票账户，比照个人投资者和一般法人、战略投资者参与新股认购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。

　　此外，根据中国证券监督管理委员会证监发行字［2002］54号文《关于向二级市场投资者配售新股有关问题的补充通知》及其配套规定，自2002年5月20日起，恢复向二级市场投资者配售新股。基金以持有的上市流通股票市值参与配售，但累计申购总额不得超过基金按规定可申购的总额。获配新股从新股获配日至新股上市日之间不能自由流通。

　　(4)受限期限

　　上述“振华港机”受限期限为3个月。

　　八、基金投资组合报告

　　(一)基金资产组合情况

　　(二)按行业分类的股票投资组合

　　(三)基金投资的前十名股票明细(按市值占基金资产净值比例排序)

　　注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本管理人网站的年度报告正文。

　　(四)股票投资组合的重大变动

　　1、累计买入价值超出期初基金资产净值2%的股票明细

　　2、累计卖出价值超出期初基金资产净值2%的股票明细

　　3、报告期内买入股票的成本总额：870，340，814.38元

　　4、报告期内卖出股票的收入总额：858，440，358.07元

　　(五)按券种分类的债券投资组合

　　(六)基金投资前五名债券明细

　　(七)报告附注

　　1、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。

　　2、基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。

　　3、其他资产的构成如下：

　　4、报告期末本基金无处于转股期的可转换债券。

　　九、基金份额持有人户数、持有人结构及前十名持有人

　　(一)持有人户数

　　基金份额持有人户数：14，784

　　平均每户持有人基金份额：33，820.35份

　　(二)持有人结构

　　(三)前十名持有人

　　十、重大事件揭示

　　1、2004年3月20日本基金管理人刊登《国泰基金管理有限公司关于更换基金经理的公告》，聘王雄辉同志为金盛证券投资基金的基金经理。

　　2、2004年4月30日本公司刊登《国泰基金管理有限公司关于重要岗位人员变更的公告》。经国泰基金管理有限公司董事会审议通过，并报经中国证监会审核批准：选举周志平、张和之同志为公司董事，罗新泉、沈强、周栋同志不再担任公司董事职务；选举黄明达、李芝?同志为公司监事，李予瑾、翁新孟同志不再担任公司监事职务；聘任何斌、陈?同志为公司副总经理。

　　3、2004年6月23日，本基金管理人刊登了《国泰基金管理有限公司关于公司股东股权转让的公告》。经本基金管理人股东会审议通过，并报经中国证监会证监基金字［2003］154号文批准，本公司股东宏源证券(资讯 行情 论坛)股份有限公司将其所持有的本公司20%股权分别转让给现有股东国泰君安证券股份有限公司15%和上海国有资产经营有限公司5%；国泰君安证券股份有限公司将所持有的本公司2%股权转让给上海仪电控股(集团)公司。本次股权转让后，本公司股东及出资比例为：上海国有资产经营有限公司24%，国泰君安证券股份有限公司24%，上海爱建信托投资有限责任公司20%，浙江省国际信托投资有限责任公司20%，中国电力财务有限公司10%，上海仪电控股(集团)公司2%。

　　4、经中国政府批准，中国建设银行股份有限公司于2004年9月17日依法成立。中国建设银行股份有限公司承继中国建设银行的商业银行业务及相关资产和负债。中国建设银行的营业机构、商号、商标、互联网域名和咨询服务电话等由中国建设银行股份有限公司承继或者继续使用，各项业务照常进行。

　　5、2004年10月15日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登《国泰基金管理有限公司关于修改封闭式基金基金合同的公告》，就金盛证券投资基金修改基金合同的内容进行了公告。

　　6、2004年12月24日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登《金盛证券投资基金临时收益分配公告》，临时收益分配方案为：向全体持有人每10份基金份额派发现金收益1.000元。

　　7、根据《证券投资基金运作管理办法》及本基金基金合同，本基金将进行2004年度收益分配。2004年度收益分配方案为：向全体持有人每10份基金单位派发现金收益0.018元。权益登记日为2005年4月6日，除息交易日为2005年4月7日。具体详见《金盛证券投资基金2004年度收益分配公告》。

　　8、报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的重大诉讼事项；基金管理人、托管人机构及高级管理人员无受监管部门稽查或处罚的情况；基金的会计师事务所无改聘情况。

　　9、基金租用席位的选择标准是：

　　(1)资力雄厚，信誉良好；

　　(2)财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；

　　(3)经营行为规范，在最近一年内无重大违规经营行为；

　　(4)内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；

　　(5)公司具有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供具有相当质量的关于宏观经济面分析、行业发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务；能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告。

　　选择程序是：根据对各券商提供的各项投资、研究服务情况的考评结果，符合席位券商标准的，由公司研究部提出席位券商的调整意见(调整名单及调整原因)，经公司同意并报董事会批准。

　　10、报告期内，基金租用证券公司专用席位的有关情况如下：单位：元

　　在本报告期内，基金新增租用渤海证券有限责任公司一个专用交易席位。

　　11、报告期内，为本基金提供审计服务的会计师事务所无改聘情况。报告年度应支付给聘任会计师事务所的报酬为100，000.00元，目前的审计机构已提供审计服务的年限为三年。

　　12、报告期内，未召开基金份额持有人大会；基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动；无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项；基金管理人、托管人机构及高级管理人员无受监管部门稽查或处罚的情况。

　　国泰基金管理有限公司

　　2005年3月30日

　　金盛证券投资基金

　　2004年度收益分配公告

　　本公司所管理的金盛证券投资基金(以下简称“基金金盛”)截止2004年12月31日财务报告已由普华永道会计师事务所出具了无保留意见的审计报告。根据《证券投资基金运作管理办法》及金盛基金基金合同的相关规定，本公司议定了基金金盛2004年年度收益分配方案，经基金金盛的托管人中国建设银行复核，现公告如下：

　　一、收益分配方案

　　基金金盛2004年12月31日基金资产净值为509，828，831.06元，2004年度实现收益81，878，248.56元，加上期初未分配收益-30，930，182.56元，减去本期已分配收益50，000，000.00元(注：基金金盛已于2004年12月30日实施了临时收益分配，每10份基金单位派发现金收益1元)，期末实际可供持有人分配收益为948，066.00元。2004年度收益分配方案为：向全体持有人每10份基金单位派发现金收益0.018元(2004年派发的收益暂免征收所得税)，共计派发现金收益900，000.00元。剩余的未分配收益48，066.00元结转下年度，保留在基金份额持有人权益中。本次收益分配后，基金金盛2004年12月31日经调整的每份基金单位资产净值为1.0179元。

　　二、收益分配对象

　　2005年4月6日下午深圳证券交易所交易结束后，在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记在册的基金金盛的全体持有人。

　　三、基金持有人权益登记日、除息日

　　权益登记日：2005年4月6日

　　除息日：2005年4月7日

　　四、收益发放办法

　　(1)本次公众已托管部分的基金份额现金收益于2005年4月7日前通过托管证券商直接划入投资者帐户。

　　(2)未办理托管的投资者的应得收益，在办理确认托管后到中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司领取。

　　(3)基金金盛发起人持有的不可流通的基金份额应得现金收益由托管人直接办理发放手续。

　　五、分红咨询事宜

　　客户服务电话：4008-888-688，[phone]

　　传真：[phone]

　　地址：上海世纪大道1600号浦项商务广场31楼(邮编：200122)

　　特此公告。

　　国泰基金管理有限公司

　　2005年3月30日